Анализ эффективности маркетинговой деятельности в организации ООО «Интерпрайс»

Выше были рассмотрены показатели эффективности капитала компании, которые показатели, что организация не является финансово-зависимой, капитал предприятия сформирован в основном за счет собственных источников финансирования. Показатели объемов продаж увеличиваются, однако прибыль от продаж в динамике имеет тенденцию к снижению и в 2020г. показатель составил 8 799тыс. руб., а это ниже уровня начала анализируемого периода на 31,3%, рисунок 2.14.
Прибыль до уплаты процентов и налогов ( EBIT) увеличилась на 69,4% и составила 12 172тыс. руб. Рост произошел и по чистой прибыли, которая увеличилась в 6,4 раза к уровню начала анализируемого периода и по данным на 2020г. составила 9 875 тыс. руб., рисунок 2.14. Отметим, что самым худшим годом в анализируемой динамике является 2019г., показатели прибыли до уплаты процентов и чистой прибыли и вовсе имели отрицательные значения. Отрицательными являются и показатели рентабельности, хотя к 2020г. компания ООО «Интерпрайс» улучшила свое положение, рентабельность продаж (величина прибыли от продаж в каждом рубле выручки) увеличилась на 2,0% к уровню прошлого года и в 2020г. составила 2,8%, рентабельность продаж по EBIT(величина прибыли от продаж до уплаты процентов и налогов в каждом рубле выручки) и рентабельность продаж по чистой прибыли(величина чистой прибыли в каждом рубле выручки) вышли в плюс в 2020г. и составили 3,8% и 3,1% соответственно, рисунок 2.15.
Проведем финансовой устойчивости по величине излишка (недостатка) собственных оборотных средств ООО «Интерпрайс» с 2018-2020гг. Излишек (недостаток) СОС рассчитывается как разница между собственными оборотными средствами и величиной запасов и затрат. Оформим данные в таблице 2.2. По данным таблицы 2.2. видно, что из трех вариантов расчета показателей покрытия запасов собственными оборотными средствами на 31.12.2020 положительное значение имеет только рассчитанный по последнему варианту (СОС3), финансовое положение организации ООО «Интерпрайс» по данному признаку можно характеризовать как неустойчивое. Следует обратить внимание, что несмотря на неудовлетворительную финансовую устойчивость все три показателя покрытия собственными оборотными средствами запасов за анализируемый период улучшили свои значения.
В рамках данной работы, достаточно сложно рассчитать все существующие экономические показатели, поэтому рассмотрим некоторые. Коэффициент текущей ликвидности (отношение текущих активов к краткосрочным обязательствам) на протяжении анализируемого периода находится в пределах нормативных значений (норма не менее 2) и на конец анализируемого периода показатель сформировался на уровне 2,52. Коэффициент обеспеченности собственными средствами (отношение собственных оборотных средств к оборотным активам) составил 0,6,а это на 0,05 превышает значение показателя 2018г. Данный показатель также находится выше нормативного значения (норматив составляет не менее 0,1), что следует оценить положи- тельно, рисунок 2.16.
Оценка стоимости чистых активов организации ООО «Интерпрайс» с 2018-2020гг. представлена в таблице 2.3. Данные таблицы 2.3. показывают, что чистые активы организации ООО «Интерпрайс» на последний день анализируемого периода намного (в 4 272,3 раза) превышают уставный капитал. Это положительно характеризует финансовое положение, полностью удовлетворяя требованиям нормативных актов к величине чистых активов организации. К тому же, определив текущее состояние показателя, необходимо отметить увеличение чистых активов на 13% за анализируемый период. Превышение чистых активов над уставным капиталом и в то же время их увеличение за период говорит о хорошем финансовом положении организации по данному признаку.
В продолжении темы оценки финансовых показателей компании ООО «Интерпрайс» не лишним будет провести анализ прогноза банкротства.
Одним из показателей вероятности скорого банкротства организации является Z-счет Альтмана, который рассчитывается по следующей формуле (2.1):
Z-счет = 0,717T1 + 0,847T2 + 3,107T3 + 0,42T4 + 0,998T5 (2.1) , где:
T1-Отношение оборотного капитала к величине всех активов;
T2-Отношение нераспределенной прибыли к величине всех активов;
T3-Отношение EBIT к величине всех активов;
T4-Отношение собственного капитала к заемному;
T5-Отношение выручки от продаж к величине всех активов. [17]
Данные расчета прогноза банкротства на примере компании ООО «Интерпрайс» представлены в таблице 2.4.
Предполагаемая вероятность банкротства в зависимости от значения Z-счета Альтмана составляет:
1.23 и менее – высокая вероятность банкротства;
от 1.23 до 2.9 – средняя вероятность банкротства;
от 2.9 и выше – низкая вероятность банкротства. [17]
По результатам расчетов для компании ООО «Интерпрайс» значение Z-счета по состоянию на 31.12.2020г. составило 4,27. Это означает, что вероятность банкротства ООО «Интерпрайс» незначительная.
Другая модель прогноза банкротства предложена британскими учеными Р. Таффлером и Г. Тишоу. Модель Таффлера была разработана по результатам тестирования модели Альтмана в более поздний период и включает четыре фактора(2.2):
Z = 0,53X1 + 0,13X2 + 0,18X3 + 0,16X4 ,(2.2) где
X1-Прибыль до налогообложения / Краткосрочные обязательства;
X2-Оборотные активы / Обязательства;
X3-Краткосрочные обязательства / Активы;
X4-Выручка / Активы. [10]
Данные расчета прогноза банкротства на примере компании ООО «Интерпрайс» представлены в таблице 2.5.
Вероятность банкротства по модели Таффлера:
Z больше 0,3 – вероятность банкротства низкая;
Z меньше 0,2 – вероятность банкротства высокая. [10]
Поскольку в данном случае значение итогового коэффициента составило 0,97, вероятность банкротства ООО «Интерпрайс» можно считать низкой.
Другой методикой диагностики возможного банкротства предприятий, адаптированной для условий российской экономики, является модель Р.С. Сайфуллина и Г.Г. Кадыкова. Данная пятифакторная модель выглядит следующим образом(2.3):
R = 2К1 + 0,1К2 + 0,08К3 + 0,45К4 + К5 (2.3) , где
К1-Коэффициент обеспеченности собственными средствами;
К2-Коэффициент текущей ликвидности;
К3-Коэффициент оборачиваемости активов;
К4-Коммерческая маржа (рентабельность реализации продукции);
К5-Рентабельность собственного капитала. [10]
Данные расчета прогноза банкротства на примере компании ООО «Интерпрайс» представлены в таблице 2.6. Согласно модели Сайфуллина-Кадыкова, если значение итогового показателя R<1 вероятность банкротства организации считается высокой, если R>1, то вероятность низкая. В данном случае значение итогового показателя составило 1,83. Это говорит об устойчивом финансовом положении организации ООО «Интерпрайс», низкой вероятности банкротства.
Итак, представленный анализ эффективности маркетинговой деятельности компании ООО «Интерпрайс» показал, что несмотря на то, что прибыль от продаж снизилась, в целом деятельность компании можно назвать успешной, так как компания является финансово-независимой, наибольшая доля капитала сформирована за счет собственных источников финансирования, показатели ликвидности находятся в норме, растут показатели рентабельности, хотя худшим периодом являлся 2019г. когда прибыли и рентабельности имели знак минус, но к 2020г. ситуация улучшилась. Прогноз банкротства по трем представленным моделям показал, что компания ООО «Интерпрайс» не подвержена риску банкротства, но в любом случае, если не предпринимать меры по совершенствованию маркетинговой деятельности и улучшению продаж компании, финансовые показатели направятся в неблагоприятную сторону.







Диссертация на заказ без посредников, без предоплаты