Анализ финансовой деятельности предприятия ЗАО «Носимо»

Проведем анализ основных экономических показателей деятельности предприятия ЗАО «Носимо» на основании данных бухгалтерского баланса и отчетов о прибылях и убытках с 2010-2012 г.г. (прил.В).
Анализ имущественного положения организации оценивается на основании коэффициентов финансовой устойчивости, которые характеризуют состояние и динамику финансовых ресурсов предприятий, с точки зрения обеспечения ими производственного процесса и других сторон деятельности. Основными коэффициентами финансовой устойчивости являются: коэффициент концентрации собственного капитала, коэффициент финансовой зависимости, коэффициент маневренности собственного капитала, коэффициент концентрации заемного капитала, коэффициент структуры долгосрочных вложений, коэффициент долгосрочного привлечения заемных средств, коэффициент структуры заемного капитала, коэффициент соотношения заемных и собственных средств. Формулы расчетов и пояснения коэффициентов представлены в прил.Б. [5,с.78]
Рассчитаем коэффициенты финансовой устойчивости по данным предприятия ЗАО «Носимо», табл.2.5. По данным табл.2.5 видно, что коэффициент финансовой устойчивости ниже нормативного значения и составляет 0,56, тогда как норматив больше 0,6, но к 2011 г. данный коэффициент увеличился на 0,28. Коэффициент финансовой автономности ниже норматива и составляет 0,2729, тогда как по нормативу он должен составлять от 0,4 до 0,6.Это свидетельствует о том, что доля собственных средств предприятия занимает небольшой удельный вес, по данным на 2012 г. собственные средства составили 27,29%.
Наибольший удельный вес в общей структуре капитала предприятия приходится на заемные источники финансирования, их доля в общей структуре капитала по данным на конец анализируемого периода составляет 72,70%, рис.2.5. Это свидетельствует о том, что предприятие, является финансово-зависимым.
Достаточно высокий коэффициент финансового риска и составляет 2,66, однако это ниже на 3,49 по сравнению с показателем 2008 г., рис. 2.6. Низкий также и коэффициент финансирования и в 2012 г. он составил 0,37.
На основании вышеизложенного можно сделать вывод, что показатели финансовой устойчивости очень низкие, баланс предприятия сформирован в основном за счет заемных источников финансирования.
Проведем анализ коэффициентов деловой активности. Анализ деловой активности заключается в исследовании уровней и динамики разнообразных финансовых коэффициентов – показателей оборачиваемости. Классификация показателей деловой активности представлена в прил.Б. Для расчета коэффициентов деловой активности необходимы данные бухгалтерской отчетности представленные в прил.Б. Проведенные расчеты коэффициентов деловой активности предприятия ЗАО «Носимо» оформим в виде табл.2.6.
По данным табл. 2.6 видно, что срок погашения дебиторской задолженности ускорился на 33,65 дня и составил 13,27 дней. Произошло ускорение оборачиваемости материальных запасов на 2,37 дней и оборачиваемости денежных средств на 0,77 дня. Коэффициент отдачи собственного капитала составил 17,70 оборотов, а это на 5,27 ниже по сравнению с 2010 г. В течении анализируемого периода на предприятии наблюдается рост фондоотдачи и коэффициента общей оборачиваемости капитала на 6,43 и 1,62 соответственно.
В целом на основании выше изложенного можно сделать вывод, что не все показатели деловой активности предприятия ЗАО «Носимо» улучшились, по некоторым показателям наблюдается ухудшение деятельности предприятия.
Резюмируя вышеизложенное, можно сделать вывод, что предприятие ЗАО «Носимо» является финансово -зависимым, так как наибольший удельный вес в общей структуре капитала приходится на заемные источники финансирования. Достаточно высоким является коэффициент финансового риска предприятия, однако к концу анализируемого периода этот показатель показал положительную динамику, направленную на снижение риска предприятия. Невысокой является и деловая активность предприятия.
Произведем анализ показателей прибыли и рентабельности предприятия ЗАО «Носимо». Основные показатели, характеризующие прибыльность предприятия на основании данных бухгалтерской отчетности за 2010-2012 г.г. представлены в табл.2.7.
По данным табл. 2.7. наблюдается рост выручки и себестоимости на 322703 тыс. руб. и 331902 тыс. руб. соответственно, рис.2.7. Однако, валовая прибыль снизилась и составила 196423 тыс. руб., а это на 9190 тыс. руб. ниже по сравнению с показателем 2010 г., рис. 2.8. На снижение валовой прибыли оказали темпы роста себестоимости продукции, работ, услуг предприятия. Так, в частности в целом темпы роста себестоимости составили 34,14%, табл.2.8.
Так, данные табл. 2.8 также показывают, что в течении анализируемого периода наблюдается рост затрат на 27,81% и на конец анализируемого периода общая сумма затрат составила 1486047 тыс. руб. а это на 323330 тыс. руб. больше по сравнению с показателем 2010 г. При этом замечено, что рост произошел по всем видам затрат, кроме управленческих расходов и расходов по уплате процентов, которые снизились на 47086 тыс. руб. и 6627 тыс. руб. соответственно.
Значительно возросли коммерческие расходы, прирост по этим видам затрат составил 187, 06%, в стоимостном выражении сумма коммерческих расходов в 2012 г. составила 44583 тыс. руб. В целом себестоимость от реализации продукции товаров, работ, услуг возросла на 34,14% и на конец анализируемого периода составила 1303882 тыс. руб. В том числе увеличились и расходы на заработную плату на 17888 тыс. руб., а это на 18,48% выше по сравнению с тем же показателем 2010 г.
В целом показатель прибыли от продаж и чистой прибыли показывает прирост на 19,11% и 17,91% соответственно, рис.2.9.
Для наиболее полной оценки финансовых показателей предприятия ЗАО «Носимо» рассчитаем показатели рентабельности. Формулы расчетов показателей рентабельности и пояснения к ним, представлены в прил.А.
Данные расчетов по предприятию ЗАО «Носимо» с 2010-2012 г.г. оформим в виде табл. 2.9.
Данные табл.2.9 показывают, что в течении анализируемого периода наблюдается снижение практически всех показателей рентабельности. Так, в частности, в пределах 0,5% снижается бухгалтерская рентабельность. Незначительное снижение произошло по рентабельности продаж и чистой рентабельности, оно составило менее 1,0%, рис. 2.10-2.11. Около 5% наблюдается снижение по валовой рентабельности и рентабельности собственного капитала.
На основании проведенного анализа можно сделать вывод, что в целом деятельность предприятия ЗАО «Носимо» нельзя назвать успешной, показатели рентабельности показывают незначительный рост или снижение.
Важным показателем в оценке финансового состояния является диагностика банкротства предприятия. Существует множество методик диагностики банкротства. Проведем диагностику банкротства предприятия ЗАО «Носимо» по методу Р. Лиса. Экспресс-диагностика банкротства по модели Р. Лиса(2.1):
Z = 0,063 х1 + 0,092х2 + 0,057х3 + 0,001 х4, (2.1)
где X1 — оборотный капитал / сумма активов;
Х2 — прибыль от реализации / сумма активов;
Хз — нераспределенная прибыль / сумма активов;
Х4 — собственный капитал / заемный капитал;
Предельное значение равняется 0,037.
По данным предприятия на 2012 г.:
X1 — оборотный капитал / сумма активов=276203/310502=0,889
Х2 — прибыль от реализации / сумма активов= 55072/310502=0,177
Хз — нераспределенная прибыль / сумма активов= 76205/310502=0,245
Х4 — собственный капитал / заемный капитал=
84762/(90567+135173)=0,375.
Z = 0,063×0,889 + 0,092×0,177 + 0,057×0,245 + 0,001×0,375=0,086
Расчет показал, что Z больше нормативного значения и составил 0,066 , это свидетельствует о том, что предприятие ЗАО «Носимо» не находится на грани банкротства.
Вывод: проведенный анализ финансовых показателей предприятия ЗАО «Носимо» показал, что капитал предприятия в основном сформирован за счет заемных источников финансирования, небольшая доля приходится на собственный капитал и составляет 27,29% по состоянию на конец анализируемого периода. В целом общая стоимость капитала снизилась на 56267 тыс. руб. Такое снижение произошло за счет снижения краткосрочных обязательств, сумма которых на конец 2012 г.составила 135173 тыс. руб. Показатели финансовой устойчивости предприятия ЗАО «Носимо» очень низкие, хотя к концу анализируемого периода наблюдается улучшение показателей. За анализируемый период с 2010-2012 г.г. наблюдается увеличение показателя выручки от реализации и чистой прибыли предприятия. Несмотря на то, что показатели прибыльности выросли, произошло снижение показателей рентабельности. Это произошло за счет того, что темпы роста затрат опережают темпы роста доходов предприятия, что следует оценить отрицательно. Несмотря на все выше перечисленные отрицательные факторы, диагностика банкротства по модели Лиса показала, что предприятие ЗАО «Носимо» не находится на грани банкротства. Поэтому для стабилизации финансового состояния, улучшения финансовых показателей, необходима эффективная система управления финансами и четко выработанная стратегия развития на предприятии.





Презентация на заказ без посредников, без предоплаты