Диплом на заказ - это просто о сложном!Финансовый, маркетинговый, управленческий анализ на заказ!Анализ рынков на заказ!Разработка бизнес-планов, проведение маркетинговых исследований на заказ!Дипломные, курсовые, отчеты по практике на заказ!Без посредников и безпредоплат!Качество, большой опыт!

Анализ маржинального дохода и запаса финансовой устойчивости предприятия ЗАО “Элмос-Лайн”


Курсовая работа: Управление маржинальным доходом организации ЗАО "Элмос-Лайн"

Произведем анализ маржинального дохода и запаса финансовой устойчивости. Для этого рассчитаем маржинальный доход. Маржинальный доход вместе с прибылью составляет маржинальный доход предприятия. Рассмотрим затраты предприятия по структуре с 2005-2007г.г., табл. 2.4
Таблица 2.4-Динамика себестоимости по структуре с 2005-2007г.г.

показатели 2005 год 2006 год 2007 год Отклонение 2007 г. от 2005 г.
Выручка(нетто) от продажи товаров, продукции, работ, услуг) за минусом НДС и акцизов 71539 76917 149235 +77696
Себестоимость проданных товаров, продукции, работ, услуг 61436 62389 97114 +35678
В том числе постоянные затраты, всего тыс. руб. 18431 18716 29135 +10704
-Арендная плата, тыс. руб. 2005,8 2005,8 2780 +774,2
-Коммунальные платежи, тыс. руб.(услуги связи, электроэнергия и т.д.) 1200 1200 1200 0
-Заработная плата, тыс. руб. 15200 15484,1 25127,7 +9927,7
-Офисные расходы (бумага для офиса, канцелярские принадлежности и т.д.) 25,2 26,1 27,3 +2,1
Переменные затраты всего, тыс. руб. 43005 43673 67979 +24974
Прибыль от продаж, тыс. руб. 10103 14528 52121 +42018

Данные табл.2.4 показывают, что в течении 2005-2007г.г. наблюдается рост общей суммы себестоимости на 35678 тыс. руб. В том числе постоянные затраты и переменные затраты увеличились на 10704 тыс. руб. и 24974 тыс. руб. соответственно. Рост переменных затрат связан с ростом реализации продукции, рост постоянных затрат происходит за счет индексации цен, так как происходит увеличение платежей на аренду помещения, коммунальных платежей и т.д.
Прибыль (от продаж) предприятия увеличилась на 42018 тыс. руб. и составила 52121 тыс. руб. в 2007 г.
По структуре себестоимости наибольшая доля затрат приходится на переменные затраты, табл. 2.5 и составляет 70% в течении всего периода, на долю постоянных затрат приходится 30%.
Таблица 2.5-Динамика доли постоянных и переменных затрат в общей структуре себестоимости с 2005-2007г.г.

показатели 2005 год 2006 год 2007 год Отклонение 2007 г. от 2005 г.
Сумма, тыс. руб. Доля, % Сумма, тыс. руб. Доля, % Сумма, тыс. руб. Доля, % Сумма, тыс. руб
Себестоимость проданных товаров, продукции, работ, услуг 61436 100 62389 100 97114 100 +35678
В том числе постоянные затраты, всего тыс. руб. 18431 30,00 18716 29,99 29135 30,00 +10704
Переменные затраты всего, тыс. руб. 43005 70,00 43673 70,01 67979 70,00 +24974

На основании приведенных данных рассчитаем маржинальный доход и запас финансовой устойчивости предприятия с 2005-2007г.г., табл.2.6
Доля маржинального дохода в выручке= сумма маржинального дохода/ выручка)*100%.
Запас финансовой устойчивости, %= (выручка- порог рентабельности)/выручка*100%.
Запас финансовой устойчивости, руб.= выручка- порог рентабельности.
Порог рентабельности= постоянные затраты в себестоимости/доля маржинального дохода в выручке.

Таблица 2.6.Динамика маржинального дохода и запаса финансовой устойчивости с 2005-2007г.г.

показатели 2005 год 2006 год 2007 год Отклонение 2007 г. от 2005 г.
Выручка от реализации, тыс. руб. 71539 76917 149235 +77696
Себестоимость реализованной продукции, всего тыс. руб. 61436 62389 97114 +35678
В том числе постоянные затраты, тыс. руб. 18431 18716 29135 +10704
Прибыль от продаж, тыс. руб. 10103 14528 52121 +42018
Маржинальный доход, тыс. руб. 28534 33244 81256 +52722
Доля маржинального дохода в выручке, % 39,88 43,22 54,45 +14,57
Доля маржинального дохода в выручке (коэффициент) 0,3988 0,4322 0,5445 +0,1457
Порог рентабельности, тыс. руб. 46216,15 43304,03 53507,80 +7291,65
Запас финансовой устойчивости, тыс. руб. 25322,85 33612,97 95727,2 +70404,35
Запас финансовой устойчивости, % 35,39 43,70 64,14 +28,75

Как показывают данные табл.2.6 в течении анализируемого периода наблюдается увеличение маржинального дохода на 52722 тыс. руб., а доля маржинального дохода в выручке увеличилась на 14,57%.Запас финансовой устойчивости увеличился на 28,75% и в 2007 г. составил 64,14%. Порог рентабельности показывает при какой выручке рентабельность равна нулю. Т.е. при выручке 53507,80 тыс. руб. по показателям 2007 г. рентабельность равна нулю. Но в нашем случае выручка предприятия выше и составила в 2007 г. 149235 тыс. руб., а это выше порога рентабельности на 95727,2 тыс. руб. или на 64,14%.
Как видим из данных табл.2.6 запас финансовой устойчивости к концу анализируемого периода увеличился, а это следует оценить положительно.
Предприятие ЗАО «Элмос-Лайн» имеет достаточно большое количество торговых точек по Москве и области. Но не все торговые точки приносят максимально возможную выручку. Поэтому всю торговую сеть можно разбить на три группы:
Торговые точки с высоким уровнем дохода;
Торговые точки со средним уровнем дохода;
Торговые точки с низким уровнем дохода.
Торговые точки с низким уровнем дохода не совсем рентабельны и общая доходность предприятия достигается в основном за счет торговых точек с высокими и средними продажами.
Так, рассмотрим показатели запаса финансовой устойчивости и маржинального дохода на торговых точках с низкими продажами( в среднем на одну торговую точку), табл. 2.7.
Таблица 2.7.Маржинальный доход и запас финансовой устойчивости торговых точек с низкими продажами с 2005-2007г.г.

показатели 2005год 2006 год 2007год Отклонение 2007 г. от 2005 г.
Выручка от реализации,  тыс.руб. 1700,0 1900,0 2180,0 +480,0
Себестоимость реализованной продукции, всего тыс. руб. 1190,0 1470,0 1610,0 +420,0
постоянные затраты, тыс. руб. 714 864,0 997,0 +283
Прибыль от продаж, тыс. руб. 510,0 430,0 570,0 +60,0
Маржинальный доход, тыс. руб. 1224 1294 1567 +343
Доля маржинального дохода в выручке, % 72,0 68,10 71,88 -0,12
Доля маржинального дохода в выручке (коэффициент) 0,72 0,6810 0,7188 -0,0012
Порог рентабельности, тыс. руб. 991,66 1268,72 1387,03 +395,37
Запас финансовой устойчивости, тыс. руб. 708,34 631,28 792,97 +84,63
Запас финансовой устойчивости, % 41,66 33,22 36,37 -5,29

Как показывают данные табл. 2.7, запас финансовой устойчивости снизился на конец анализируемого периода на 5,29% и составил 36,37%. При сравнении маржинального дохода и запаса финансовой устойчивости в целом по предприятию табл. 2.8, наблюдаем, что запас финансовой устойчивости в целом по предприятию гораздо выше запаса финансовой устойчивости на торговых точках с низкими продажами. Так , запас финансовой устойчивости в 2007 г. в целом по предприятию составил 64,14%, причем наблюдаем рост данного показателя в течении анализируемого периода на 28,75%, а по торговым точкам с низкими продажами наблюдаем, что запас финансовой устойчивости составил 36,37%, причем в течении 2005-2007г.г. этот показатель снизился на 5,29%, это следует оценить отрицательно.
Таблица 2.8. Сравнение запаса финансовой устойчивости и маржинального дохода в целом по предприятию и по торговым точкам с низкими продажами

показатели 2005 год 2006 год 2007 год Отклонение 2007 г. от 2005 г.
В целом по предприятию:
Маржинальный доход, тыс. руб. 28534 33244 81256 +52722
Доля маржинального дохода в выручке, % 39,88 43,22 54,45 +14,57
Доля маржинального дохода в выручке (коэффициент) 0,3988 0,4322 0,5445 +0,1457
Порог рентабельности, тыс. руб. 46216,15 43304,03 53507,80 +7291,65
Запас финансовой устойчивости, тыс. руб. 25322,85 33612,97 95727,2 +70404,35
Запас финансовой устойчивости, % 35,39 43,70 64,14 +28,75
По торговым точкам с низкими продажами
Маржинальный доход, тыс. руб. 1224 1294 1567 +343
Доля маржинального дохода в выручке, % 72,0 68,10 71,88 -0,12
Доля маржинального дохода в выручке (коэффициент) 0,72 0,6810 0,7188 -0,0012
Порог рентабельности, тыс. руб. 991,66 1268,72 1387,03 +395,37
Запас финансовой устойчивости, тыс. руб. 708,34 631,28 792,97 +84,63
Запас финансовой устойчивости, % 41,66 33,22 36,37 -5,29

Для того, чтобы торговые точки с низкими продажами не снижали развитие всей организации, необходимо разработать стратегию, направленную на увеличение объемов продаж.



Курсовая работа на заказ без посредников, без предоплаты

Author: Admin