Произведем анализ
маржинального дохода и запаса финансовой устойчивости. Для этого рассчитаем маржинальный доход.
Маржинальный доход вместе с прибылью составляет маржинальный доход предприятия. Рассмотрим затраты предприятия по структуре с 2005-2007г.г., табл. 2.4Таблица 2.4-Динамика себестоимости по структуре с 2005-2007г.г.
| показатели | 2005 год | 2006 год | 2007 год | Отклонение 2007 г. от 2005 г. |
| Выручка(нетто) от продажи товаров, продукции, работ, услуг) за минусом НДС и акцизов | 71539 | 76917 | 149235 | +77696 |
| Себестоимость проданных товаров, продукции, работ, услуг | 61436 | 62389 | 97114 | +35678 |
| В том числе постоянные затраты, всего тыс. руб. | 18431 | 18716 | 29135 | +10704 |
| -Арендная плата, тыс. руб. | 2005,8 | 2005,8 | 2780 | +774,2 |
| -Коммунальные платежи, тыс. руб.(услуги связи, электроэнергия и т.д.) | 1200 | 1200 | 1200 | 0 |
| -Заработная плата, тыс. руб. | 15200 | 15484,1 | 25127,7 | +9927,7 |
| -Офисные расходы (бумага для офиса, канцелярские принадлежности и т.д.) | 25,2 | 26,1 | 27,3 | +2,1 |
| Переменные затраты всего, тыс. руб. | 43005 | 43673 | 67979 | +24974 |
| Прибыль от продаж, тыс. руб. | 10103 | 14528 | 52121 | +42018 |
Данные табл.2.4
показывают, что в течении 2005-2007г.г. наблюдается рост общей суммы себестоимости на 35678 тыс. руб. В том числе постоянные затраты и переменные затраты увеличились на 10704 тыс. руб. и 24974 тыс. руб. соответственно. Рост переменных затрат связан с ростом реализации продукции, рост постоянных затрат происходит за счет индексации цен, так как происходит увеличение платежей на аренду помещения, коммунальных платежей и т.д.
Прибыль (от продаж) предприятия увеличилась на 42018 тыс. руб. и составила 52121 тыс. руб. в 2007 г.
По структуре себестоимости наибольшая доля затрат приходится на переменные затраты, табл. 2.5 и составляет 70% в течении всего периода, на долю постоянных затрат приходится 30%.
Таблица 2.5-Динамика доли постоянных и переменных затрат в общей структуре себестоимости с 2005-2007г.г.
| показатели | 2005 год | 2006 год | 2007 год | Отклонение 2007 г. от 2005 г. | |||
| Сумма, тыс. руб. | Доля, % | Сумма, тыс. руб. | Доля, % | Сумма, тыс. руб. | Доля, % | Сумма, тыс. руб | |
| Себестоимость проданных товаров, продукции, работ, услуг | 61436 | 100 | 62389 | 100 | 97114 | 100 | +35678 |
| В том числе постоянные затраты, всего тыс. руб. | 18431 | 30,00 | 18716 | 29,99 | 29135 | 30,00 | +10704 |
| Переменные затраты всего, тыс. руб. | 43005 | 70,00 | 43673 | 70,01 | 67979 | 70,00 | +24974 |
На основании приведенных данных рассчитаем маржинальный доход и запас финансовой устойчивости предприятия с 2005-2007г.г., табл.2.6
Доля маржинального дохода в выручке= сумма маржинального дохода/ выручка)*100%.
Запас финансовой устойчивости, %= (выручка- порог рентабельности)/выручка*100%.
Запас финансовой устойчивости, руб.= выручка- порог рентабельности.
Порог рентабельности= постоянные затраты в себестоимости/доля маржинального дохода в выручке.
Таблица 2.6.Динамика маржинального дохода и запаса финансовой устойчивости с 2005-2007г.г.
| показатели | 2005 год | 2006 год | 2007 год | Отклонение 2007 г. от 2005 г. |
| Выручка от реализации, тыс. руб. | 71539 | 76917 | 149235 | +77696 |
| Себестоимость реализованной продукции, всего тыс. руб. | 61436 | 62389 | 97114 | +35678 |
| В том числе постоянные затраты, тыс. руб. | 18431 | 18716 | 29135 | +10704 |
| Прибыль от продаж, тыс. руб. | 10103 | 14528 | 52121 | +42018 |
| Маржинальный доход, тыс. руб. | 28534 | 33244 | 81256 | +52722 |
| Доля маржинального дохода в выручке, % | 39,88 | 43,22 | 54,45 | +14,57 |
| Доля маржинального дохода в выручке (коэффициент) | 0,3988 | 0,4322 | 0,5445 | +0,1457 |
| Порог рентабельности, тыс. руб. | 46216,15 | 43304,03 | 53507,80 | +7291,65 |
| Запас финансовой устойчивости, тыс. руб. | 25322,85 | 33612,97 | 95727,2 | +70404,35 |
| Запас финансовой устойчивости, % | 35,39 | 43,70 | 64,14 | +28,75 |
Как показывают данные табл.2.6 в течении анализируемого периода наблюдается увеличение маржинального дохода на 52722 тыс. руб., а доля маржинального дохода в выручке увеличилась на 14,57%.Запас финансовой устойчивости увеличился на 28,75% и в 2007 г. составил 64,14%. Порог рентабельности показывает при какой выручке рентабельность равна нулю. Т.е. при выручке 53507,80 тыс. руб. по показателям 2007 г. рентабельность равна нулю. Но в нашем случае выручка предприятия выше и составила в 2007 г. 149235 тыс. руб., а это выше порога рентабельности на 95727,2 тыс. руб. или на 64,14%.
Как видим из данных табл.2.6 запас финансовой устойчивости к концу анализируемого периода увеличился, а это следует оценить положительно.
Предприятие ЗАО «Элмос-Лайн» имеет достаточно большое количество торговых точек по Москве и области. Но не все торговые точки приносят максимально возможную выручку. Поэтому всю торговую сеть можно разбить на три группы:
Торговые точки с высоким уровнем дохода;
Торговые точки со средним уровнем дохода;
Торговые точки с низким уровнем дохода.
Торговые точки с низким уровнем дохода не совсем рентабельны и общая доходность предприятия достигается в основном за счет торговых точек с высокими и средними продажами.
Так, рассмотрим показатели запаса финансовой устойчивости и маржинального дохода на торговых точках с низкими продажами( в среднем на одну торговую точку), табл. 2.7.
Таблица 2.7.Маржинальный доход и запас финансовой устойчивости торговых точек с низкими продажами с 2005-2007г.г.
| показатели | 2005год | 2006 год | 2007год | Отклонение 2007 г. от 2005 г. |
| Выручка от реализации, тыс.руб. | 1700,0 | 1900,0 | 2180,0 | +480,0 |
| Себестоимость реализованной продукции, всего тыс. руб. | 1190,0 | 1470,0 | 1610,0 | +420,0 |
| постоянные затраты, тыс. руб. | 714 | 864,0 | 997,0 | +283 |
| Прибыль от продаж, тыс. руб. | 510,0 | 430,0 | 570,0 | +60,0 |
| Маржинальный доход, тыс. руб. | 1224 | 1294 | 1567 | +343 |
| Доля маржинального дохода в выручке, % | 72,0 | 68,10 | 71,88 | -0,12 |
| Доля маржинального дохода в выручке (коэффициент) | 0,72 | 0,6810 | 0,7188 | -0,0012 |
| Порог рентабельности, тыс. руб. | 991,66 | 1268,72 | 1387,03 | +395,37 |
| Запас финансовой устойчивости, тыс. руб. | 708,34 | 631,28 | 792,97 | +84,63 |
| Запас финансовой устойчивости, % | 41,66 | 33,22 | 36,37 | -5,29 |
Как показывают данные табл. 2.7, запас финансовой устойчивости снизился на конец анализируемого периода на 5,29% и составил 36,37%. При сравнении маржинального дохода и запаса финансовой устойчивости в целом по предприятию табл. 2.8, наблюдаем, что запас финансовой устойчивости в целом по предприятию гораздо выше запаса финансовой устойчивости на торговых точках с низкими продажами. Так , запас финансовой устойчивости в 2007 г. в целом по предприятию составил 64,14%, причем наблюдаем рост данного показателя в течении анализируемого периода на 28,75%, а по торговым точкам с низкими продажами наблюдаем, что запас финансовой устойчивости составил 36,37%, причем в течении 2005-2007г.г. этот показатель снизился на 5,29%, это следует оценить отрицательно.
Таблица 2.8. Сравнение запаса финансовой устойчивости и маржинального дохода в целом по предприятию и по торговым точкам с низкими продажами
| показатели | 2005 год | 2006 год | 2007 год | Отклонение 2007 г. от 2005 г. |
| В целом по предприятию: | ||||
| Маржинальный доход, тыс. руб. | 28534 | 33244 | 81256 | +52722 |
| Доля маржинального дохода в выручке, % | 39,88 | 43,22 | 54,45 | +14,57 |
| Доля маржинального дохода в выручке (коэффициент) | 0,3988 | 0,4322 | 0,5445 | +0,1457 |
| Порог рентабельности, тыс. руб. | 46216,15 | 43304,03 | 53507,80 | +7291,65 |
| Запас финансовой устойчивости, тыс. руб. | 25322,85 | 33612,97 | 95727,2 | +70404,35 |
| Запас финансовой устойчивости, % | 35,39 | 43,70 | 64,14 | +28,75 |
| По торговым точкам с низкими продажами | ||||
| Маржинальный доход, тыс. руб. | 1224 | 1294 | 1567 | +343 |
| Доля маржинального дохода в выручке, % | 72,0 | 68,10 | 71,88 | -0,12 |
| Доля маржинального дохода в выручке (коэффициент) | 0,72 | 0,6810 | 0,7188 | -0,0012 |
| Порог рентабельности, тыс. руб. | 991,66 | 1268,72 | 1387,03 | +395,37 |
| Запас финансовой устойчивости, тыс. руб. | 708,34 | 631,28 | 792,97 | +84,63 |
| Запас финансовой устойчивости, % | 41,66 | 33,22 | 36,37 | -5,29 |
Для того, чтобы торговые точки с низкими продажами не снижали развитие всей организации, необходимо разработать стратегию, направленную на увеличение объемов продаж.
Курсовая работа на заказ без посредников, без предоплаты
