Рассмотрим эффективность мероприятий,
направленных на совершенствование финансового механизма коммерческой организации ООО «КанцИнвест». Представленный анализ показал, что основными недостатками в системе управления финансовым механизмом является: компания является финансово –зависимой, так как наибольший удельный вес приходится на заемные источники финансирования; темпы роста кредиторской задолженности существенно превышают темпы роста дебиторской задолженности; темпы роста валюты баланса не превышают темпов роста выручки, кроме этого на предприятии наблюдается и снижение показателей прибыльности и рентабельности.
Для совершенствования финансового механизма в организации были предложены основные пути: совершенствование существующей системы лизинговых отношений, внедрение программных продуктов по финансовому планированию, прогнозированию и учету платежей, увеличение доходов по депозитам компании. Какая эффективность может быть достигнута за счет выше перечисленных мероприятий, рассмотрим подробнее.
Эффективность от совершенствования лизинговых отношений будет заключаться в снижении процентов по лизингу оборудования. В частности, на сегодняшний день, компания ООО «КанцИнвест», сотрудничая с лизингодателем Сбербанк-Лизинг, уплачивает первоначальный взнос от 20%, тогда как при лизинговых отношениях с «ВЭБ-лизинг» первоначальный платеж составит составляет от 6%, на грузовой транспорт по данным на 2017 г. первоначальный платеж в ВЭБ-Лизинг составляет от 15%, то есть на 5% компания ООО «КанцИнвест» сможет снизить первоначальные платежи по условиям договора лизинга. При этом, в Сбербанке удорожаемость составляет в среднем 7,3% (от 5,98- 8,69), тогда как в ВЭБ-лизинг удорожание имеет нулевое значение, то есть в случае сотрудничества с компанией ВЭб-лизинг, предприятие ООО «КанцИнвест» сможет экономить 7,3%.
Рассчитаем примерные платежи на условиях лизинга с компанией ВЭБ-лизинг, при условии первоначального платежа 20% , сроком на один год, сумма 10 млн. руб., таблица 1.
Итак, сумма объекта лизинга составляет 10000000 руб., первоначальный платеж 20%, это составляет 2000000руб., количество платежей 12(год). Всего к оплате (без учета аванса сумма составит 8218318.2 руб. При прочих равных условиях(первоначальный взнос -20%, сумма лизинга-10000000 руб.) по договору лизинга в Сбербанк-лизинг, компания ООО «КанцИнвест»» должна будет оплатить за весь срок лизинга (с учетом того, что он будет оформлен также на 1 год) -8439925.2 руб., таблица 2.
Таким образом, согласно примерный расчетов по договору лизинга с двумя компаниями, сотрудничество с «ВЭБ-Лизинг» обеспечит экономию финансовых ресурсов на сумму 221600 руб. в год. Однако, в данном случае были не учтены факторы, что в Сбербанк-Лизинг сумма первоначального платежа составляет на грузовой транспорт от 20%, тогда как в ВЭБ-Лизинг можно оплатить первоначальный взнос на 5% меньше, а именно 15%. То есть в таком случае, компания ООО «КанцИнвест» оплатила бы первоначальный взнос не 2000000 руб., а 1500000руб. В данном случае экономия составит 500 тыс. руб.
Иными словами, выгоды сотрудничества с ВЭБ лизинг достигаются в двух случаях: меньший первоначальный взнос, который при сумме лизингового оборудования в 10000 тыс. руб. составит 1500 тыс. руб., а в случае уплаты первоначального взноса как в Сбербанк-Лизинг (20%), общая сумма по договору лизинга меньше на 221,6 тыс. руб., рисунок 1.
Рассмотрим как показатели эффективности лизинга могут отразиться на финансовой отчетности компании ООО «КанцИнвест».В случае, если компания примет решение уплаты первоначального взноса в размере 15%, а не 20%, то экономия составит 500,0тыс. руб. Данная сумма может быть вложена в развитие предприятия, это может быть как основная деятельность, так и неосновные доходы компании (финансовые вложения например на депозиты), чуть меньшая эффективность будет достигнута если компания примет решение о первоначальном взносе в 20%, тогда экономия от переплаты процентов по договору лизинга составит 221,6 тыс. руб. Данная сумма также может быть направлена на нераспределенную прибыль или в развитие предприятия.
В связи с тем, что средства будут направлены на нераспределенную прибыль, то произойдет увеличение общей суммы капитала, в том числе увеличится и стоимость собственного капитала, а это повлияет на повышение финансовой устойчивости компании. Однако, об этом будет рассмотрено ниже.
Еще одним мероприятием по совершенствованию финансового механизма в организации было предложено вложение финансовых средств на более выгодные депозиты. На сегодняшний день, финансовые вложения компании составляют 6437 тыс. руб. Компания использует возможность депозита по ставке 8,3%, следовательно, за год доходы компании по депозиту составят 534,27 тыс. руб. (начисленные проценты). Как уже было описано выше, существуют банки с более выгодными депозитами для юридических лиц, и максимальный процент составляет 14,3% (Плюс банк), при таком депозите компания сможет получить доход в сумме 920,49 тыс. руб., рисунок 2.
Таким образом, прирост финансовых ресурсов составит 386,22 тыс. руб. Это с учетом того, что депозит размещен сроком на один год, в случае если депозит будет размещена на два, три и более лет, то сумма начисленных процентов, безусловно, будет выше.
Кроме выше перечисленного были предложены мероприятия по совершенствованию автоматизации учета финансового планирования, плате- жей компании, составления финансового анализа и инвестиционного проектирования. Для этого были предложены различные программные продукты, позволяющие вести учет платежей, осуществлять финансовое планирование и инвестиционного проектирование. По разработчикам программного обеспечения, программы позволяющие осуществлять планирование и проводить финансовый анализ, позволяют увеличить финансовые потоки, однако на сколько конкретно может быть увеличен финансовый результат после эффективного финансового планирования и прогнозирования, будет зависеть от множества факторов, в том числе и от сферы деятельности, на которой работает компания ООО «КанцИнвест». В любом случае, с помощью программного обеспечения компания может снизить риски, повысить объемы продаж и финансовую устойчивость. Если предположить, что автоматизация планирования и прогнозировании, составления инвестиционных проектов позволит как минимум на 10% увеличить объемы продаж от основной деятельности, то выручка компании в перспективе составит 7361855 тыс. руб. По имеющимся данным на 2016 г. себестоимость проданных товаров работ, услуг составляет в среднем 84,8% от объема продаж, таким образом, в случае роста продаж до 7361855 тыс. руб., себестоимость составит 6242853 тыс. руб., отсюда валовая прибыль составит 1119002 тыс. руб. Если коммерческие расходы предприятия останутся на уровне прошлого года и составят 1031195 тыс. руб., то прибыль от продаж в перспективе составит 87807 тыс. руб., а это на 74133 тыс. руб. выше показателя предыдущего периода, рисунок 3.
В связи с тем, что показатель прибыли от продаж существенно увеличится, компания, может часть прибыли направить либо на своевременное погашение задолженности либо на пополнение собственного капитала предприятия(нераспределенная прибыль). Для того, чтобы повысить финансовую устойчивость компании ООО «КанцИнвест» доля собственных средств предприятия должна составлять более 50%. Однако, даже если компания не сможет выйти на уровень собственного капитала в 50%, но повысит его, это также будет являться положительной динамикой, так как в первый год реализации проекта достаточно сложно улучшить все финансовые показатели компании, в любом случае динамика должна быть положительной.
Предположим, что честь прибыли от основной деятельности, а именно 20000 руб. компания погасит кредиторскую задолженность, а 30000 руб. направит на нераспределенную прибыль. Кроме этого, выше предложенные мероприятия по лизингу и депозитам показали прирост в сумме 886,22 тыс. руб. (для удобства расчетов округлим показатель до 886 тыс. руб.). Данную сумму тоже можно отправить на пополнение собственных средств компании. Таким образом, кредиторская задолженность снизится на 20000 руб., а собственные средства увеличатся на 20886 тыс. руб. и составят 995832 тыс. руб., рисунок 4.
В результате изменения стоимости собственного и заемного капитала предприятия, произойдет и рост общей суммы капитала, который составит 2060722тыс. руб. В результате, доля собственных средств в структуре баланса увеличится до 48,32%, а это на 2,13% выше уровня 2016 г. Снизится доля заемного капитала и он составит 51,68%. Несмотря на то, что доля собственных средств еще не превысила показатель 50%, в любом случае динамика является положительной и в среднесрочном периоде, компания ООО «КанцИнвест» сможет увеличить этот показатель, в случае грамотной финансовой политики, рисунок 5.
Кроме этого, за счет мероприятий, произойдет увеличение показателей рентабельности продаж на 0,99% и в перспективе этот показатель составит 1,19%. Рост показателя рентабельности капитала (отношение прибыли от продаж к сумме капитала) произойдет на уровне 3,57% и составит 4,26% , рисунок 6.
Согласно правилам «хорошего баланса» предложенные мероприятия позволят повысить финансовую устойчивость компании, так как доля собственных средств в валюте баланса увеличится, произойдет снижение темпов роста кредиторской задолженности, однако , не все правила хорошего баланса будут соблюдены в краткосрочном периоде, в частности, темпы роста выручки будут опережать темпы роста валюты баланса, но в короткий промежуток времени , в данном случае в течении года, достаточно сложно выровнять баланс, но в перспективе, в случае положительной динамики развития экономических показателей, это представляется возможным. Рассчитанные показатели являются прогнозируемыми, на самом деле эффективность может быть выше плановой, кроме этого внедрение данных мероприятий целесообразно, так как это позволит повысить не только финансовую устойчивость, но и показатели рентабельности.
Диссертация на заказ, без посредников, без предоплаты
