Экономическая сущность понятия финансовой устойчивости организации

Финансовая устойчивость –это критерий, по которому определяют степень успешности компании, ее платежеспособность и состоятельность. Однако между понятиями устойчивости и платежеспособности, есть разница. Под устойчивостью понимается соответствия источников финансирования к структуре доходов, а состоятельность представляет собой анализ краткосрочных обязательств и оборотных активов. Финансовая устойчивость организации представляет собой индикатор стабильности положения предприятия, с помощью существенной (достаточной) доли своего капитала в составе источников финансирования.
Экономическая устойчивость определенной организации считается макропоказателем, с помощью которого, руководитель или предприниматель узнает о текущем положении предприятия. Показатели финансовой устойчивости определяются с небольшой периодичностью и позволяют составить стратегию экономического развития организации на будущее. [28]
Устойчивое предприятие – это экономический объект, который использует заемные средства в разумных пределах, то есть, берет в долг только то, что может вернуть. Анализ финансовой устойчивости предприятия помогает ответить на вопрос, насколько предприятие считается независимым с финансовой точки зрения. Анализ финансовой устойчивости предприятия проводят как в долгосрочной, так и в краткосрочной перспективе. При анализе показателей финансовой устойчивости организации учитывают абсолютные и относительные показатели. К абсолютным показателям относится состояние всех финансовых запасов и источники, которые их покрывают. Относительные показатели считаются основой для аналитического исследования. К ним относится аналитика расходов компании, состояния бюджета, баланса. При анализе и оценки финансовой устойчивости организации важно соблюдать ряд принципов: принцип реальной оценки и принцип целеполагания.
1)Принцип реальной оценки- в отчете могут содержаться данные, отличающиеся от объективной реальности. Например, стоимость активов, отраженная по остаточному принципу, может отличаться от рыночной стоимости.
2)Принцип целеполагания- различные компании имеют разные цели, в том числе и в сфере финансовой устойчивости. К примеру, компании, которые находятся на стадии банкротства, интересуются возможностями восстановления платежеспособности. Успешные организации, наоборот, нацелены на снижение долговых обязательств, изменение соотношений долгосрочной и краткосрочной задолженности. То есть успешному бизнесу необходимо контролировать косвенные расходы и себестоимость.
На финансовую устойчивость организации оказывает существенное влияние показатели объемов продаж и прибыли, рисунок 1. [24]
За последние годы, по российским предприятиям, сальдированный финансовый результат (прибыль минус убыток) по данным бухгалтерской отчетности показывает ежегодный рост, в 2018г. этот показатель составил 12400336 млн. руб. а это на 3363488млн. руб. больше по отношению к уровню прошлого года, рисунок 1. Темпы роста данного показателя на протяжении анализируемого периода колеблятся в пределах от 150,0% и выше, однако, в 2017г. показатель был самым низким и составлял 69,5%, рисунок 2.[24]
Растет не только показатель сальдированного финансового результата, но и рентабельность проданных товаров, работ, услуг. По имеющимся данным на конец 2018г. этот показатель составил 10,7%, а это на 4,0% выше показателя предыдущего года. Однако по отношению к началу анализируемого периода показатель рентабельности работ, услуг снизился на 2,8%, рисунок 3. Аналогичным образом выглядит динамика показателя рентабельности активов российских предприятий, худшим был 2014г., рентабельность активов составляла 2,5%, далее данный показатель имеет тенденцию к росту и на конец анализируемого периода он составил 4,7%, однако данный показатель так и не вышел на уровень 2005г., рисунок 3.[24]
Отдельного внимания заслуживает показатель рентабельности пред- приятий, работающих на производстве пищевых продуктов, по данным на конец анализируемого периода он составил 7,8%, не существенно изменился к уровню прошлого года, тогда его показатель сформировался на уровне 7,7%, рисунок 4.[24]
Важно отметить, что по отрасли пищевой промышленности в сравнении с другими отраслями, показатель рентабельности является достаточно низким, кроме этого, он ниже среднего значения по всем отраслям, что является отрицательным фактором в развитии данной отрасли. Однако, показатель рентабельности является не единственным, способным дать характеристику положения дел в развитии предприятий, растет и суммарная задолженность организаций и по данным на конец 2018г. показатель составил 111435715 млн. руб., а это в разы превышает значение показателя 2005г., рисунок 5. [24]
При этом, в стоимостном выражении сумма просроченной задолженности предприятий увеличилась практически в три раза по отношению к уровню начала анализируемого периода и составила 4046149 млн. руб., однако доля просроченной задолженности в общей сумме долга имеет тенденцию к снижению, в 2018г. этот показатель составил 3,65%, это ниже 2015г. на 4,82%. Показатель доли убыточных организаций России не планирует существенно менять свое значение и на протяжении ряда лет составляет в среднем 30%, на конец 2018г. доля убыточных компаний составила 33,1%, это на 5,0% выше показателя предыдущего года, максимальный показатель убыточности был зафиксирован в 2015г. и составил 36,4%, рисунок 6.[24]
Итак, финансовая устойчивость является наиважнейшим показателем в развитии любого коммерческого предприятия. Как показывают статистические данные, имеет место быть банкротство российских предприятий, при этом, показатель убыточности не меняет своего значения на протяжении ряда лет. Вынуждены уходить с рынка менее конкурентоспособные организации, не способные эффективно управлять ресурсами компании. Самые полные сведения о том, в каком состоянии находятся финансы предприятия, его активы и пассивы, каких финансовых результатов удалось добиться за отчетный период, содержит бухгалтерская отчетность, которая и является основной для проведения финансового анализа.












Диссертация на заказ без посредников