Опыт написания студенческих работ 17 лет!





тел. Москва: 8(926)56-86-545
E-mail: moscowdiplom5@yandex.ru

тел. Санкт-Петербург: 8(967)347-89-65
E-mail: piterdiplom5@yandex.ru
E-mail: diplomstudent.net@yandex.ru
Все материалы сайта
Диплом на заказ - это просто о сложном!Финансовый, маркетинговый, управленческий анализ на заказ!Анализ рынков на заказ!Разработка бизнес-планов, проведение маркетинговых исследований на заказ!Дипломные, курсовые, отчеты по практике на заказ!Без посредников и безпредоплат!Качество, большой опыт!

Графический материал к практической главе курсовой работы на тему: Финансовый механизм коммерческих организаций с государственным участием, его особенности

План
Глава 3 Совершенствование финансового механизма коммерческой организации на примере ООО «КанцИнвест»
3.1 Мероприятия по совершенствованию финансового механизма коммерческой организации на примере ООО «КанцИнвест»
3.2 Эффективность предложенных мероприятий коммерческой организации на примере ООО «КанцИнвест»


Графический материал к практической главе курсовой работы на тему: Финансовый механизм коммерческих организаций с государственным участием, его особенности, скачатьgraficheskiy-material-k-prakticheskoy-glave-kursovoy-raboty-finansovyy-mehanizm.doc [490.5 Kb] (cкачиваний: 0)

Выдержки из работы:

Глава 3 Совершенствование финансового механизма коммерческой организации на примере ООО «КанцИнвест»
3.1 Мероприятия по совершенствованию финансового механизма коммерческой организации на примере ООО «КанцИнвест»

Рассмотрим мероприятия, направленные на совершенствование финансового механизма коммерческой организации ООО «КанцИнвест». Представленный выше анализ позволил выявить слабые места компании, в связи с этим, основными путями по совершенствованию финансового механизма должны стать: внедрение программных продуктов по финансовому планированию, прогнозированию и учету платежей, совершенствование существующей системы лизинговых отношений, увеличение доходов по депозитам компании, рисунок 3.1.
Рассмотрим подробнее выше перечисленные мероприятия.
1)Внедрение программных продуктов на предприятии ООО «КанцИнвест». В связи с тем, что на предприятии оперативное планирование осуществляется с помощью устаревшей программы Excel, то целесообразно внедрение программных продуктов. На сегодняшний день, множеством компаний разработаны программные продукты по финансовому планированию и инвестиционному проектированию, анализу финансового состояния, учета бюджета движения денежных средств. Наиболее известными программными продуктами, которые целесообразно применять в компании ООО «КанцИнвест» являются следующие: программа «Кредитный инспектор» 8.30; программа «SysTecs: Бюджет движения денежных средств»; программа «SysTecs: Платежный календарь»; программа «Audit Expert» -для анализа финансового состояния предприятия; программа «Project Expert» по инвестиционному проектированию и оценке инвестиционных рисков.
Рассмотрим подробнее основные функции и возможности рассмотренных выше программных продуктов. Внедрение программы «Кредитный инспектор» 8.30 позволит: регистрировать займы и товарные кредиты, автоматизировать контроль за просрочкой платежа, осуществить контроль за необходимостью перерасчета графика платежей, произвести расчет графика платежей с периодичностью ежемесячно, еженедельно или произвольным способом с указанием конкретных дат возврата займа и др., таким образом, в целом позволит автоматизировать кредитный план предприятия. Основные функции программы «Кредитный инспектор» 8.30 представлены на рисунке 3.2.
Автоматизация бизнес-процесса «Платежный календарь» необходима на предприятии для поддержания оперативного управления денежными потоками. Программа «Платежный календарь» позволит: создавать электронные учетные документы платежной системы(например заявки на оплату или реестры); формировать электронную отчетность, необходимую для контроля исполнения платежей, выполнения регламентов платежной системы, БДЦС (к примеру, платежного календаря); реализовывать поддержку процедур контроля и согласования (бюджетов, заявок на оплату и пр.).; разграничивать права доступа к финансовой информации для разных уровней ответственности в компании. Программа «Платежный календарь» поможет быстро и удобно организовать учет поступающих и исходящих платежей, отследить расходование средств, расставить приоритеты контроля выполняемых платежей. Программа представляет собой базу данных, которая содержит в себе информацию о платежах организации, представленную в понятном и удобном виде, удобное планирование расхода и поступления денежных средств, удобное представление счетов и платежей, контроль кассовых разрывов.
Автоматизировать систему составления платежного календаря можно с помощью различных программных продуктов. Но мы предлагаем на анализируемом предприятии осуществить автоматизацию с помощью программы «SysTecs: Платежный календарь». Программа «SysTecs: Платежный календарь» предоставляет эффективные инструменты для оперативного контроля движения денежных средств в организации, отвечающие реальным потребностям малого и среднего бизнеса. Основные возможности программы «SysTecs: Платежный календарь», представлены на рисунке 3.3.
Для планирования, контроля и анализа денежных потоков организации предлагается внедрить программу «SysTecs: Бюджет движения денежных средств». Программа позволяет выявить потребность подразделений предприятия в финансовых ресурсах, определить необходимый объем и доступные источники финансирования и на основании этой информации сформировать помесячный план расходования денежных средств. Преиму- щества программы «SysTecs: Бюджет движения денежных средств»: 1)Мгновенный эффект от использования программы; 2)Одна программа сможет заменить таблицы MS Excel, множественные записи в ежедневнике, документы и отчеты; 3)Повышение производительности труда. С помощью этой программы можно осуществлять финансовое и оперативное планирование на предприятии ООО «КанцИнвест».
Важно также на предприятии ООО «КанцИнвест» автоматизировать систему проведения анализа финансового состояния предприятия. Это можно сделать с помощью различных программных продуктов. Наиболее известной из них является: Audit Expert -программа для анализа финансового состояния предприятия. Программный продукт Audit Expеrt преобразует данные бухгалтерской отчетности к сопоставимому виду, соответствующему стандартам IAS , дает возможность постатейной переоценки активов и пассивов баланса. Провести регламентируемый анализ финансового состояния предприятия, анализ рентабельности, платежеспособности, ликвидности и финансовой устойчивости предприятия, факторный анализ рентабельности собственного капитала, оценить кредитоспособность заемщика, оценить риски банкротства предприятия, выявить признаки фиктивного или преднамеренного банкротства - все это позволяет спектр из 24 методик, уже «зашитых» в систему. Автоматически формируемые экспертные заключения, существенно упрощают подготовку отчетности по результатам финансового анализа. Audit Expert предоставляет пользователю возможность реализовать и собственные наработанные методики финансового анализа. Audit Expеrt - единственная в России система подобного класса, позволяющая формировать консолидированную отчетность и проводить на ее основе анализ финансового состояния группы компаний. Упорядочить предприятия по значениям различных финансовых показателей, а также сложным критериям, созданным на их основе самим пользователем, помогает реализованный в системе механизм ранжирования группы предприятий. По результатам финансового анализа можно подготовить отчет произвольной формы, включить в него различные таблицы, графики и диаграммы. Audit Expert – аналитическая система диагностики, оценки и мониторинга финансового состояния одного или группы предприятий на основе данных финансовой и управленческой, в том числе консолидированной отчетности. Audit Expert ориентирован на финансово-экономические службы крупных компаний, банки и аудиторские фирмы, госорганы, контролирующие финансовое состояние подведомственных организаций. Audit Expert выпускается в версиях Standard и Premium.
Для оценки инвестиционных проектов целесообразно внедрение программы «Project Expert» - одна из лучших в классе программ, предназначенных для оценки инвестиционных проектов и разработки бизнес-планов, рисунок 3.4.
По словам разработчиков, она практически является стандартом при бизнес-планировании в России, странах СНГ и Балтии. С помощью аналитической системы «Project Expert», можно, не теряя финансовые средства, «прокрутить» запланированные инвестиционные решения, а так же предоставить потенциальным кредиторам и инвесторам соответствующую финансовую отчетность и обосновать эффективность участия в планируемом проекте. Стоит отметить, что программный продукт «Project Expert» способен работать с проектами любой сложности – с его помощью можно с одинаковой легкостью рассчитать как сроки окупаемости нового оборудования, так и в целом оценить диверсификацию всей деятельности компании. В ходе работы с данной программой можно оценить варианты стратегии развития бизнеса и выбрать наиболее оптимальные из предложенных альтернатив, рассмотреть различные схемы финансирования и оценить потребность в привлеченных средствах, оценить «запас прочности» предприятия, факторы, влияющие на его жизнеспособность и предельный уровень риска.
Система «Project Expert» способна не только определять общую эффективность реализуемого проекта, но и рассчитывать индивидуальную эффективность вложений участников, выбирать различные варианты закупок и сбыта, а так же вести контроль реализации проекта. Таким образом, с помощью программного обеспечения разрабатывается наиболее качественный бизнес-план, способный удовлетворить самых требовательных инвесторов. Ключевые особенности и функции программы «Project Expert» представлены на рисунок 3.4. Стоимость программного обеспечения «Project Expert» составляет 55,0 тыс. руб. В перспективе целесообразно рассмотреть внедрение других программных продуктов, направленных на совершенствование инвестиционной деятельности предприятия ООО «КанцИнвест». Таким образом, выше были рассмотрены основные программные продукты, которые необходимо внедрить на анализируемом предприятии, с целью снижения кассовых разрывов и своевременной оплаты, оценки финансового состояния и планирования бизнес процессов. Кроме выше перечисленного, для совершенствования финансового механизма было предложено – совершенствование лизинговых отношений и финансовых вложений компании. Рассмотрим эти мероприятия подробнее.
2)Совершенствование лизинговых отношений компании ООО «КанцИнвест». Представленный анализ по предприятию показал, что на сегодняшний день, компания ООО «КанцИнвест» сотрудничает на условиях лизинга с ПАО «Сбербанк России. Однако, этот банк по части лизинговых отношений не является конкурентоспособным, в частности, согласно рейтинга лизинговых компаний по данным на 1 января 2017 г. лидирующие компании по лизингу: ВЭБ-Лизинг и ВТБ-лизинг. Сбербанк занимает третью строчку рейтинга, рисунок 3.5.
Рассмотрим подробнее преимущества лизинга ОАО ВЭБ-лизинг, которая входит в группу компаний Внешэкономбанка. На протяжении последних нескольких лет ОАО «ВЭБ-лизинг» является лидером среди российских лизинговых компаний. Поддержание столь высоких результатов достигается за счет: фокуса на лидерстве в наиболее привлекательных сегментах российского лизинга (железнодорожный транспорт, авиационный транспорт, морские и речные суда); предоставления услуг лизинга крупнейшим частным и государственным компаниям РФ; развития лизинга в сегменте малого и среднего бизнеса в регионах через разветвленную сеть региональных подразделений; высокого качества, а также опыта в проведении крупных транзакций и сделок международного лизинга.
Основными направлениями деятельности Компании ОАО «ВЭБ-лизинг» являются: лизинг высокотехнологического оборудования; лизинг подвижного состава, лизинг авиационной техники и агрегатов, лизинг морских и речных судов лизинг автомобилей и специальной техники. Опираясь при реализации инфраструктурных лизинговых проектов на финансирование Внешэконом- банка, ОАО «ВЭБ-лизинг» привлекает кредиты от ведущих российских и международных финансовых институтов.
Активно способствуя обновлению и модернизации парка воздушных судов как российских, так и иностранных авиакомпаний, ОАО «ВЭБ-лизинг» привлекает финансирование под гарантии ОАО «Российское агентство по страхованию экспортных кредитов и инвестиций», европейских экспортно-кредитных агентств (Euler Hermes, Coface, ECGD), экпортно-импортного банка США (US Ex-Im Bank),что позволяет авиакомпаниям приобретать современные воздушные суда на привлекательных условиях, таблица 3.1.
По данным таблицы 3.1 видно, что «ВЭБ-лизинг» имеет множество преимуществ по предоставлению лизинга по сравнению с «Сбербанк России». В частности, процент по удорожанию составляет ноль, в отличие от Сбербанка, у которого процент по удорожанию составляет от 5,98% до 8,69%. Первоначальный платеж при оформлении лизинга в компании ОАО «ВЭБ-лизинг» составляет от 6,0%, тогда как в Сбербанке этот платеж составляет от 10,0% до 35,0%. ОАО «ВЭБ-лизинг» предлагает лизинг сроком до 72 месяцев (в зависимости от лизинга), тогда как в Сбербанке максимальный срок лизинг составляет 37 месяцев. Кроме выше перечисленного преимуществами лизинга в ОАО «ВЭБ-лизинг», является то, что компания предлагает широкий ассортимент видов транспорта и оборудования для оформления лизинговой сделки, тогда как Сбербанк предлагает в лизинг лишь грузовой, коммерческий транспорт и спецтехнику. Таким образом, сотрудничество компании ООО «КанцИнвест» на условиях лизинга с ОАО «ВЭБ-лизинг», позволит снизить проценты по уплате на условиях договора-лизинга.
3)Совершенствование финансовых вложений компании ООО «Канц- Инвест». Выше представленный анализ показал, что на сегодняшний день компания размещает средства на депозитах в целях получения прибыли под 8,3%-ов годовых. Однако, согласно рейтингу банковского сектора по данным на 2017 г., этот процент начисления на депозиты не является высоким, в частности, Плюс банк предлагает депозиты для юридических лиц в размере 14,3% годовых при первоначальной сумме 100000 руб. сроком на 6,9 и 12 месяцев. НоваховКапиталБанк предлагает 11,5% годовых на срок 1,5 года при сумме вложений 20000000 руб.Банк Оранжевый предлагает ставку по депозиту 11,25% при сумме вклада 10 000 001 руб. сроком на 6 и 9 месяцев и 1 год. ФорБанк предлагает процентную ставку по депозиту в размере 11% годовых при сумме вклада 500000 руб. сроком на 3 и 6 месяцев. В рейтинг также вошел Союзный банк, предлагающий 11% годовых на депозит юридическим лицам, рисунок 3.6.
Таким образом, выше были рассмотрены мероприятия, которые позволят совершенствовать финансовый механизм коммерческой организации ООО «КанцИнвест»,ими являются: внедрение программных продуктов по финансовому планированию, прогнозированию и учету платежей, совершенствование существующей системы лизинговых отношений, увеличение доходов по депозитам компании. Данные мероприятия, позволят повысить эффективность работы организации..

3.2 Эффективность предложенных мероприятий коммерческой организации на примере ООО «КанцИнвест»

Рассмотрим эффективность мероприятий, направленных на совершенствование финансового механизма коммерческой организации ООО «КанцИнвест». Представленный выше анализ показал, что основными недостатками в системе управления финансовым механизмом является: компания является финансово –зависимой, так как наибольший удельный вес приходится на заемные источники финансирования; темпы роста кредиторской задолженности существенно превышают темпы роста дебиторской задолженности; темпы роста валюты баланса не превышают темпов роста выручки, кроме этого на предприятии наблюдается и снижение показателей прибыльности и рентабельности.
Для совершенствования финансового механизма в организации были предложены основные пути: совершенствование существующей системы лизинговых отношений, внедрение программных продуктов по финансовому планированию, прогнозированию и учету платежей, увеличение доходов по депозитам компании. Какая эффективность может быть достигнута за счет выше перечисленных мероприятий, рассмотрим подробнее.
Эффективность от совершенствования лизинговых отношений будет заключаться в снижении процентов по лизингу оборудования. В частности, на сегодняшний день, компания ООО «КанцИнвест», сотрудничая с лизингодателем Сбербанк-Лизинг, уплачивает первоначальный взнос от 20%, тогда как при лизинговых отношениях с «ВЭБ-лизинг» первоначальный платеж составит составляет от 6%, на грузовой транспорт по данным на 2017 г. первоначальный платеж в ВЭБ-Лизинг составляет от 15%, то есть на 5% компания ООО «КанцИнвест» сможет снизить первоначальные платежи по условиям договора лизинга. При этом, в Сбербанке удорожаемость составляет в среднем 7,3% (от 5,98- 8,69), тогда как в ВЭБ-лизинг удорожание имеет нулевое значение, то есть в случае сотрудничества с компанией ВЭб-лизинг, предприятие ООО «КанцИнвест» сможет экономить 7,3%.
Рассчитаем примерные платежи на условиях лизинга с компанией ВЭБ-лизинг, при условии первоначального платежа 20% , сроком на один год, сумма 10 млн. руб., таблица 3.2.


Итак, сумма объекта лизинга составляет 10000000 руб., первоначальный платеж 20%, это составляет 2000000руб., количество платежей 12(год). Всего к оплате (без учета аванса сумма составит 8218318.2 руб. При прочих равных условиях(первоначальный взнос -20%, сумма лизинга-10000000 руб.) по договору лизинга в Сбербанк-лизинг, компания ООО «КанцИнвест»» должна будет оплатить за весь срок лизинга (с учетом того, что он будет оформлен также на 1 год) -8439925.2 руб., таблица 3.3.
Таким образом, согласно примерный расчетов по договору лизинга с двумя компаниями, сотрудничество с «ВЭБ-Лизинг» обеспечит экономию финансовых ресурсов на сумму 221600 руб. в год. Однако, в данном случае были не учтены факторы, что в Сбербанк-Лизинг сумма первоначального платежа составляет на грузовой транспорт от 20%, тогда как в ВЭБ-Лизинг можно оплатить первоначальный взнос на 5% меньше, а именно 15%. То есть в таком случае, компания ООО «КанцИнвест» оплатила бы первоначальный взнос не 2000000 руб., а 1500000руб. В данном случае экономия составит 500 тыс. руб.
Иными словами, выгоды сотрудничества с ВЭБ лизинг достигаются в двух случаях: меньший первоначальный взнос, который при сумме лизингового оборудования в 10000 тыс. руб. составит 1500 тыс. руб., а в случае уплаты первоначального взноса как в Сбербанк-Лизинг (20%), общая сумма по договору лизинга меньше на 221,6 тыс. руб., рисунок 3.7.
Рассмотрим как показатели эффективности лизинга могут отразиться на финансовой отчетности компании ООО «КанцИнвест».В случае, если компания примет решение уплаты первоначального взноса в размере 15%, а не 20%, то экономия составит 500,0тыс. руб. Данная сумма может быть вложена в развитие предприятия, это может быть как основная деятельность, так и неосновные доходы компании (финансовые вложения например на депозиты), чуть меньшая эффективность будет достигнута если компания примет решение о первоначальном взносе в 20%, тогда экономия от переплаты процентов по договору лизинга составит 221,6 тыс. руб. Данная сумма также может быть направлена на нераспределенную прибыль или в развитие предприятия.
В связи с тем, что средства будут направлены на нераспределенную прибыль, то произойдет увеличение общей суммы капитала, в том числе увеличится и стоимость собственного капитала, а это повлияет на повышение финансовой устойчивости компании. Однако, об этом будет рассмотрено ниже.
Еще одним мероприятием по совершенствованию финансового механизма в организации было предложено вложение финансовых средств на более выгодные депозиты. На сегодняшний день, финансовые вложения компании составляют 6437 тыс. руб. Компания использует возможность депозита по ставке 8,3%, следовательно, за год доходы компании по депозиту составят 534,27 тыс. руб. (начисленные проценты). Как уже было описано выше, существуют банки с более выгодными депозитами для юридических лиц, и максимальный процент составляет 14,3% (Плюс банк), при таком депозите компания сможет получить доход в сумме 920,49 тыс. руб., рисунок 3.8.
Таким образом, прирост финансовых ресурсов составит 386,22 тыс. руб. Это с учетом того, что депозит размещен сроком на один год, в случае если депозит будет размещена на два, три и более лет, то сумма начисленных процентов, безусловно, будет выше.
Кроме выше перечисленного были предложены мероприятия по совершенствованию автоматизации учета финансового планирования, плате- жей компании, составления финансового анализа и инвестиционного проектирования. Для этого были предложены различные программные продукты, позволяющие вести учет платежей, осуществлять финансовое планирование и инвестиционного проектирование. По разработчикам программного обеспечения, программы позволяющие осуществлять планирование и проводить финансовый анализ, позволяют увеличить финансовые потоки, однако на сколько конкретно может быть увеличен финансовый результат после эффективного финансового планирования и прогнозирования, будет зависеть от множества факторов, в том числе и от сферы деятельности, на которой работает компания ООО «КанцИнвест». В любом случае, с помощью программного обеспечения компания может снизить риски, повысить объемы продаж и финансовую устойчивость. Если предположить, что автоматизация планирования и прогнозировании, составления инвестиционных проектов позволит как минимум на 10% увеличить объемы продаж от основной деятельности, то выручка компании в перспективе составит 7361855 тыс. руб. По имеющимся данным на 2016 г. себестоимость проданных товаров работ, услуг составляет в среднем 84,8% от объема продаж, таким образом, в случае роста продаж до 7361855 тыс. руб., себестоимость составит 6242853 тыс. руб., отсюда валовая прибыль составит 1119002 тыс. руб. Если коммерческие расходы предприятия останутся на уровне прошлого года и составят 1031195 тыс. руб., то прибыль от продаж в перспективе составит 87807 тыс. руб., а это на 74133 тыс. руб. выше показателя предыдущего периода, рисунок 3.9.
В связи с тем, что показатель прибыли от продаж существенно увеличится, компания , может часть прибыли направить либо на своевременное погашение задолженности либо на пополнение собственного капитала предприятия(нераспределенная прибыль). Для того, чтобы повысить финансовую устойчивость компании ООО «КанцИнвест» доля собственных средств предприятия должна составлять более 50%. Однако, даже если компания не сможет выйти на уровень собственного капитала в 50%, но повысит его, это также будет являться положительной динамикой, так как в первый год реализации проекта достаточно сложно улучшить все финансовые показатели компании, в любом случае динамика должна быть положительной.
Предположим, что честь прибыли от основной деятельности, а именно 20000 руб. компания погасит кредиторскую задолженность, а 30000 руб. направит на нераспределенную прибыль. Кроме этого, выше предложенные мероприятия по лизингу и депозитам показали прирост в сумме 886,22 тыс. руб. (для удобства расчетов округлим показатель до 886 тыс. руб.). Данную сумму тоже можно отправить на пополнение собственных средств компании. Таким образом, кредиторская задолженность снизится на 20000 руб., а собственные средства увеличатся на 20886 тыс. руб. и составят 995832 тыс. руб., рисунок 3.10.
В результате изменения стоимости собственного и заемного капитала предприятия, произойдет и рост общей суммы капитала, который составит 2060722тыс. руб. В результате, доля собственных средств в структуре баланса увеличится до 48,32%, а это на 2,13% выше уровня 2016 г. Снизится доля заемного капитала и он составит 51,68%. Несмотря на то, что доля собственных средств еще не превысила показатель 50%, в любом случае динамика является положительной и в среднесрочном периоде, компания ООО «КанцИнвест» сможет увеличить этот показатель, в случае грамотной финансовой политики, рисунок 3.11.
Кроме этого, за счет мероприятий, произойдет увеличение показателей рентабельности продаж на 0,99% и в перспективе этот показатель составит 1,19%. Рост показателя рентабельности капитала (отношение прибыли от продаж к сумме капитала) произойдет на уровне 3,57% и составит 4,26% (формулы расчетов представлены в прил. 4), рисунок 3.12.
Согласно правилам «хорошего баланса» предложенные мероприятия позволят повысить финансовую устойчивость компании, так как доля собственных средств в валюте баланса увеличится, произойдет снижение темпов роста кредиторской задолженности, однако , не все правила хорошего баланса будут соблюдены в краткосрочном периоде, в частности, темпы роста выручки будут опережать темпы роста валюты баланса, но в короткий промежуток времени , в данном случае в течении года, достаточно сложно выровнять баланс, но в перспективе, в случае положительной динамики развития экономических показателей, это представляется возможным….

Заказать курсовую работу без посредников и без предоплаты


Графический материал (Презентация, слайды) к диплому на заказ

© 2012 - 2017 ДипломСтудент.NET. Все права защишены законами об авторских и смежных правах. Яндекс.Метрика