Кейс-задача № 5. Провести анализ деловой активности

Описание ситуации:
Базируясь на общедоступной информации об исследуемой любой коммерческой организации (официальный сайт, данные статистической отчетности), на документах, находящимися в открытом доступе, а также на финансовой и бухгалтерской отчетности коммерческой организации необходимо:
Содержание задания:
Провести анализ деловой активности (оборачиваемости) организации, рассчитать и проанализировать в динамике за 2 года коэффициенты оборачиваемости и сроки оборачиваемости активов и источников формирования активов организации. Осуществить обработку данных Отчета о финансовых результатах, проанализировать основные показатели отчета о финансовых результатах, провести анализ состава, структуры и динамики финансовых результатов деятельности организации в динамике за 3 года, выполнить необходимые расчеты, рассчитать абсолютные и относительные отклонения чистой прибыли и ее составляющих, рассчитать и проанализировать показатели рентабельности.
Решение профессиональной задачи.
По результатам проведенного анализа сформулировать развернутые выводы, дать оценку деловой активности организации, обосновать и сформулировать предложения по повышению деловой активности, дать оценку экономическому эффекту и экономической эффективности деятельности организации, обосновать и сформулировать предложения по повышению финансовых результатов.

Решение:
Анализ деловой активности представляет собой исследование динамики коэффициентов. Показателями деловой активности являются: коэффициент оборачиваемости активов и оборотных активов, коэффициент оборачиваемости собственного и заемного капитала, коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности и др. Так как показатели дебиторской задолженности были рассмотрены выше, в данном параграфе не будем акцентировать внимание на этих данных и проведем расчет других перечисленных показателей деловой активности на примере ООО «Полиграф-Защита СПб», по формулам, представленными в Приложении 4. Данные оформим в виде рисунка 5.1.

По данным видно, что все показатели деловой активности снизились. В частности, оборачиваемость заемного капитала составила 0,91, это ниже чем в 2020 году на 0,23. Существенное снижение произошло по коэффициенту оборачиваемости собственного капитала, который на конец анализируемого периода сформировался на уровне 6,01, это на 8,8 ниже уровня начала анализируемого периода. По коэффициентам оборачиваемости активов наблюдается аналогичная ситуация, коэффициент оборачиваемости оборотных активов составил 1,29(-0,7), коэффициент оборачиваемости актив снизился вдвое и сформировался на уровне 0,59, рисунок 5.1.
Изменение оборачиваемости активов (ОА) может давать тот или иной экономический эффект. Данный эффект может выражаться в высвобождении свободных денежных средств, вкладываемых в ОА, по причине повышения динамики оборота соответствующих ОА (или же, в свою очередь, в необходимости привлечения дополнительных средств по причине замедления оборота ОА).
Для расчета экономического эффекта используется формула(1):
ЭИ = (СПО1 – СПО2) * СВ(1),
где:
ЭИ – эффект от использования ОА;
СПО1 – период оборота ОА за анализируемый период;
СПО2- период оборота ОА за период, предшествующий анализируемому.
СВ – среднедневная выручка в анализируемом периоде.
В данной формуле применяется не коэффициент оборачиваемости активов, а оборачиваемость активов в днях, который рассчитывается отношением 365 дней к коэффициенту оборачиваемости активов. По данным предприятия ООО «Полиграф-Защита СПб», коэффициент оборачиваемости в днях с 2020-2022гг. увеличился на 99, 53 дня и составил 282,94 дня, рисунок 5.2. В связи с тем, что выручка за 2022 год составила 992560,0 тыс. руб., то средняя выручка в день будет равна:
992560/365=2719,34тыс. руб.
Рассчитаем экономический эффект:
ЭИ = (СПО1 – СПО2) * СВ=(282,94-183,41)* 2719,34=270655,91 тыс. руб.
Представленный расчет показал, что СПО 1 больше, чем СПО 2, в связи с этим, ЭИ будет больше 0, то это означает, что компания не смогла высвободить денежные средства по причине снижения динамики хозяйственного применения ОА. Это говорит об отрицательном развитии бизнеса компании ООО «Полиграф-Защита СПб».

Кроме выше перечисленного, важными показателями эффективности являются также данные по прибыльности и рентабельности. Рассмотрим подробнее эти показатели. По состоянию на 2022 год выручка компании составила 992560,0 тыс. руб., это ниже чем годом ранее на 7,05% и на 36,11% меньше показателя начала анализируемого периода, рисунок 5.3.

Аналогичная динамика наблюдается и по себестоимости, которая на конец анализируемого периода составила 748866,0 тыс. руб., это на 26,29% меньше значения 2020 года, рисунок 5.3. В связи со снижением объемов продаж за последние три года снизилась валовая прибыль практически в два раза и составила 243694,0 тыс. руб., рисунок 5.4.

Несмотря на то, что коммерческие и управленческие расходы имеют тенденцию к снижению и на конец 2022 года показатели составили 30966,0 тыс. руб. и 182116,0 тыс. руб. соответственно, рисунок 5.5, тем не менее показатели прибыльности снизились, а чистая прибыль и вовсе сформировалась с большим минусом.

В частности, прибыль от продаж и валовая прибыль составили 30612,0 тыс. руб. и 243694,0 тыс. руб. соответственно, а это ниже показателя 2020 года на 63,0% (по прибыли от продаж) и на 54,66% произошло снижение валовой прибыли, рисунок 5.4,5.6.

По не основной деятельности наблюдается существенное ухудшение показателей, в связи с этим, в строке чистая прибыль образовался чистый убыток на сумму минус 75172,0 тыс. руб., рисунок 5.6. В связи с тем, что показатели доходности оставляют желать лучшего, чистая прибыль и вовсе отрицательная, показатели рентабельности выглядят аналогично. Проведем расчет некоторых показателей рентабельности по формулам, представленным в Приложении 4. Результаты расчетов оформим в виде рисунка 5.7.
Большой минус имеет показатель рентабельности собственного капитала, в 2022 году он составил -45,54%. С меньшим минусом закрылся показатель рентабельности активов и на конец анализируемого периода он составил -4,53%, это самое худшее значение в анализируемой динамике. По рентабельности продаж значение вышло в плюс относительно прошлого года, однако по сравнению с началом анализируемого периода рентабельность продаж снизилась на 2,24% и составила 3,08%, рисунок 5.7.

Итак, в целом компания ООО «Полиграф-Защита СПб» с 2020-2022гг. ухудшила свои показатели, чистая прибыли и показатели рентабельности и вовсе ушли в минус. Компания является финансово-зависимой, показатели деловой активности имеют не самую лучшую динамику. Для изменения ситуации, является необходимым разработка наиболее сильных управленческих решений, которые будут способствовать стабилизации финансового положения, роста продаж, прибыли, рентабельности, ликвидности и деловой активности. В частности, выше были предложены мероприятия: увеличение объемов продаж на маркетплейсах, снижение затрат на персонал, внедрение роботизации в управлении дебиторской задолженностью.
Вывод: Компания ООО «Полиграф-Защита СПб» за анализируемый 2020-2022гг. существенно ухудшила свое положение, показатели деловой активности оставляют желать лучшего, произошло не только снижение прибыли, в строке чистая прибыль образовался существенный минус. При таком развитии ситуации, рентабельность также имеет отрицательный знак. Для улучшения финансового состояния, платежеспособности, прибыльности и рентабельности, для компании ООО «Полиграф-Защита СПб» было предложено: 1) увеличение объемов продаж путем развития на оптовых маркетплейсах; 2) снижение затрат на персонал, путем сокращения численности и перехода на аутсорсинговую модель управления организацией; 3)улучшение системы управления дебиторской задолженностью, с помощью автоматизации и внедрения «Юрробота» в организацию для работы с просроченной дебиторской задолженностью. Все это позволит вывести компанию на новый уровень управленческого развития.