Курсовая МСФО Денежные средства(2024г)
Для исследования информации Отчета о движении денежных средств организации по международным стандартам, были выбраны две компании ПАО «Распадская» и ПАО «Мечел». Рассмотрим кратко характеристику деятельности данных компаний.
ПАО «Распадская» представляет собой группу интегрированных пред-приятий, специализирующуюся на производстве и реализации коксующегося угля и занимающую лидирующие позиции на российском рынке в своей отрасли. Группа расположена в городе Междуреченск, а также в Новокузнецком районе Кемеровской области и Республике Тыва. ПАО «Распадская» зарегистрирована по адресу: 652870, Россия, Кемеровская обл. – Кузбасс, г. Междуреченск, Коммунистический проспект, д. 27А. Акции Общества торгуются на Московской бирже[11].
Непосредственной и конечной материнской организацией Группы является EVRAZ plc, (Соединенное Королевство), которая владеет 93.24% акций Компании. «Распадская» -это один из основных игроков российского рынка и один из крупных международных экспортеров коксующегося угля. Полный цикл производства от геологоразведочных работ до обогащения угля и отгрузки с использованием собственных логистических мощностей гарантируют высокое качество продукции на всех этапах производственного процесса: от отгрузки рядового угля с шахты для доставки на обогатительную фабрику до отправки угольного концентрата итоговому потребителю. Самостоятельное обеспечение всех производственных процессов, внедрение современных технологий и совершенствование бизнес-системы позволяют сохранять низкую себестоимость и добиваться высоких операционных и финансовых результатов[11].
ПАО «Распадская» производит все основные марки коксующегося угля, таблица 2.1. Компания планирует расширить портфель за счет добычи дефицитных марок и увеличить долю экспортных портфельных продаж[16].
Таблица 2.1-Марки угля добываемые ПАО «Распадская»
| № п/п | Марки | Описание | Примечания |
| 1 | Марка ГЖ (газовый жирный) | Наиболее распространенная марка металлургических углей. Пользуется широким спросом как на внутреннем рынке, так и на экспортном направлении. Имеет высокий выход летучих веществ и относительно высокую толщину пластического слоя. |
Международным аналогом данной марки является высоколетучий semi-hard или semi-soft. Ежегодно в России добывается более 22 млн. т марки ГЖ |
| 2 | Марка Ж (жирный) | Обладает высокой степенью спекаемости. Характеризуется высокой структурной прочностью, что делает ее особенно востребованной при производстве кокса. В отличие от марки ГЖ, имеет меньший выход летучих веществ и большую толщину пластического слоя. Основная часть потребления приходится на внутренний рынок. |
Аналогом данной марки являются американские угли типа HVA и HVB. Ежегодно в России добывается более 43 млн. т марки Ж |
| 3 | Марка КС (коксовый слабоспекающийся) | Используется в коксохимической промышленности как отощающий элемент в шихте. Имеет высокую степень метаморфизма и низкую толщину пластического слоя. Также может использоваться в виде ПУТ (PCI). | Ежегодно в России добывается более 13 млн. т марки КС |
| 4 | Марка К (коксовый) | Качественная марка К является премиальным и дефицитным продуктом. Широко используется в коксохимической промышленности для получения кокса с высокими показателями CSR. В отличие от жирных марок, имеет меньший выход летучих веществ и меньшую толщину пластического слоя. Практически полностью потребляется в России. | Международным аналогом являются австралийский низко- и среднелетучий HCC. Ежегодно в России добывается более 10 млн. т марки К |
| 5 | Марка ОС (отощенный спекающийся) |
Премиальный и востребованный продукт. При добавлении в шихту уменьшает усадку кокса и увеличивает показатели CSR. В отличие от жирных марок, имеет меньший выход летучих веществ и меньшую толщину пластического слоя. Практически полностью потребляется в России. |
Международным аналогом являются австралийский низко- и среднелетучий HCC. Ежегодно в России добывается более 4 млн. т марки ОС |
В 2022-2023гг. 99,0% выручки Группы «Распадская» приходилось на реализацию коксующегося угля. Прочие источники дохода представляют собой выручку от реализации прочих товаров, от оказания услуг по транспортировке грузов, погрузочно-разгрузочных работ и прочих услуг[11].
В консолидированную финансовую отчетность ПАО «Распадская» на 31 декабря 2023 года включены основные дочерние предприятия, таблица 2.2.
Таблица 2.2-Основные дочерние предприятия ПАО «Распадская»
| Дочерние предприятия | Доля участия | Вид деятельности | |
| 2023 год | 2022 год | ||
| АО «Разрез Распадский» | 100% | 100% | Добыча угля |
| АО «Распадская-Коксовая» | 100% | 100% | Добыча угля |
| АО «Обогатительная фабрика «Распадская» | 100% | 100% | Обогащение угля |
| ООО «Распадская угольная компания» | 100% | 100% | Управление и торговля углем |
| АО «Объединенная Угольная компания «Южкузбассуголь» | 100% | 100% | Добыча угля |
| AO «Центральная обогатительная фабрика «Кузнецкая» | 100% | 100% | Обогащение угля |
| AO «Центральная обогатительная фабрика «Абашевская» | 92.1% | 92.1% | Обогащение угля |
| OOO «Шахта «Алардинская» | 100% | 100% | Добыча угля |
| OOO «Шахта «Есаульская» | 100% | 100% | Добыча угля |
| OOO «Шахта «Осинниковская» | 100% | 100% | Добыча угля |
| OOO «Шахта «Усковская» | 100% | 100% | Добыча угля |
| OOO «УК «Межегейуголь» | 100% | 100% | Добыча угля |
ПАО «Распадская» является вертикально-интегрированной структурой и представляет свою отчетность как единый операционный сегмент. Все дочерние предприятия Группы зарегистрированы и находятся на территории России.
Компания ПАО «Распадская» стремится внести вклад в достижение Целей в области устойчивого развития (ЦУР) ООН по приоритетным направлениям: хорошее здоровье и благополучие; достойная работа и экономический рост; индустриализация, инновации, инфраструктура; ответственное потребление и производство; борьба с изменением климата[16].
Итак, выше была кратко рассмотрена характеристика компании ПАО «Распадская». ПАО «Мечел» также занимает не малую долю на рынке кок-сующегося угля. Рассмотрим подробнее.
ПАО «Мечел» было образовано 19 марта 2003 г. в соответствии с законодательством Российской Федерации. Адрес юридического лица: Российская Федерация, 125167, г. Москва, ул. Красноармейская, д. 1.Акции компании торгуются на московской бирже. ПАО «Мечел» – это один из крупнейших в России производителей коксующегося угля. Конкурентные преимущества «Мечела» – уникальная комбинация богатой ресурсной базы компании, географической и продуктовой диверсификации, близости к ключевым рынкам сбыта, низких издержек производства, обеспеченности собственной логистикой и огромного опыта реализации проектов в горной добыче.
Компания считает важнейшим фактором успеха контроль над транспорт-ной составляющей бизнеса, включая портовые мощности. В связи с этим «Ме-чел» постоянно расширяет свои логистические возможности. Сегодня компания проводит модернизацию порта Посьет в Приморском крае с целью увеличения его мощности.
«Мечел» – один из лидеров на рынке металлопродукции России и стран СНГ и один из крупнейших поставщиков строительного сортамента. После вы-хода на проектную мощность универсального рельсобалочного стана на Челябинском металлургическом комбинате компания планирует расширять свое присутствие в сегменте фасонного проката и рельсовой продукции[17].
Позиции компании на рынках металлопродукции подкреплены собственной сбытовой сетью «Мечел Сервис». Она обеспечивает прямую связь с конечными потребителями и гарантирует устойчивый сбыт независимо от сезонных колебаний спроса и конъюнктуры на рынках.
Стратегия «Мечела» направлена на улучшение финансовых результатов компании, повышение ее акционерной стоимости и снижение долговой нагрузки. «Мечел» объединяет более 20 промышленных предприятий. Это производители угля, железной руды, стали, проката, ферросплавов, тепловой и электрической энергии. Все предприятия работают в единой производственной цепочке: от добычи сырья до продукции с высокой добавленной стоимостью.
В состав холдинга также входят торговые порты, собственные транспортные операторы, сбытовые и сервисные сети. Продукция «Мечела» реализуется на российском и зарубежных рынках. Основные направления деятельности компании ПАО «Мечел» представлены в таблице 2.3[17].
Деятельность компании ПАО «Мечел» представлена следующими тремя операционными сегментами: металлургический сегмент; добывающий сегмент;
энергетический сегмент. Все три сегмента отвечают критериям сегментов, подлежащих отражению в отчетности. Операционные сегменты не объединялись для образования вышеуказанных отчетных операционных сегментов. Дочерние предприятия консолидируются по сегментам деятельности, которым они подчиняются и к которым они относятся, исходя из ассортимента выпускаемой продукции. Руководство Группы оценивает результаты деятельности сегментов исходя из получаемой выручки, валовой прибыли, прибыли (убытка) от операционной деятельности, активов и обязательств. Трансфертные цены по сделкам между операционными сегментами устанавливаются на рыночных условиях аналогично операциям с третьими лицами. Налог на прибыль, отложенный налог, относящиеся к консолидированной группе налогоплательщиков, а также определенные прочие активы и обязательства не распределяются на сегменты, так как рассматриваются на групповой основе.
По состоянию на 31 декабря 2023 г. существенных изменений в составе или хозяйственной деятельности Группы не произошло. Группа ведет деятельность в отраслях, отличающихся высокой степенью конкуренции, любой отраслевой спад на местном или международном уровне может неблагоприятным образом сказаться на результатах деятельности и финансовом положении Группы[15].
Устойчивое развитие является важным элементом деятельности и корпоративной культуры «Мечела». Компания нацелена как на достижение высоких производственных результатов, так и на внесение положительного вклада в решение экологических и социальных проблем.
Таблица 2.3-Основные направления деятельности компании ПАО «Мечел»
| № п/п | Направления | Описание |
| 1 | Металлургия |
Деятельность «Мечела» в металлургическом бизнесе охватывает производство сортового и фасонного проката, плоского проката из нержавеющей стали, металлопродукции с высокой добавленной стоимостью, включая метизы и штамповки. Твердые позиции компании на рынке металлургической продукции обеспечены за счет наличия собственной разветвленной сервисно-сбытовой сети. |
| 2 |
Горная добыча |
Предприятия горнодобывающего сегмента «Мечела» занимаются производством и продажей концентрата коксующегося угля, антрацитов, угля PCI, кокса и железорудного концентрата, которые являются основными видами сырья для производства стали. Предприятия горнодобывающего сегмента «Мечела» также производят и реализуют энергетический уголь и промпродукт. Продукция поставляется сторонним потребителям в России и за рубежом, а также идет на обеспечение внутренних потребностей металлургического и энергетического сегментов бизнеса Группы. Горнодобывающие предприятия находятся под управлением ООО «УК Мечел-Майнинг». «Мечел» является одним из основных российских производителей коксующегося угля. |
| 3 | Энергетика |
Энергетический сегмент бизнеса «Мечела» производит электрическую и тепловую энергию как для удовлетворения потребностей предприятий Группы, так и для реализации на свободном рынке. Энергетические активы находятся под управлением ООО «Мечел-Энерго».Филиалами, обособленными подразделениями и управляемыми обществами ООО «Мечел-Энерго» производятся следующие виды готовой продукции: электроэнергия, мощность, тепловая энергия в горячей воде, тепловая энергия в паре, доменное дутье, свежетехническая вода, химически очищенная вода, сжатый воздух, а также осуществляются следующие виды услуг: перепродажа энергоресурсов, агентские услуги по передаче тепловой энергии. |
| 4 | Логистика | Стремясь к максимальной эффективности в сфере доставки грузов потребителю, «Мечел» активно развивает собственную логистическую сеть. В состав Группы входят торговые порты, а также транспортные операторы. Наличие собственных мощностей по транспортировке грузов позволяет экономить на издержках. Таким образом, «Мечел» менее зависим от колебаний на рынке транспортных перевозок – компания может формировать гибкий график поставок, удобный для клиентов. Транспортные предприятия находятся под управлением ООО «УК Мечел-Транс». |
| 5 | Сбыт продукции | «Мечел» – выгодный партнер. Важными конкурентными преимуществами компании являются собственная разветвленная сбытовая сеть и гибкая сбытовая политика. Горнодобывающий дивизион компании реализует угольную и коксохимическую продукцию, а также железорудный концентрат на внутреннем рынке и на экспортных направлениях. |
Приоритетными направлениями деятельности для «Мечела» являются: охрана окружающей среды; здоровье и благополучие сотрудников; поддержка и развитие местных сообществ;
ответственные практики управления.
В своей деятельности «Мечел» стремится обеспечить долгосрочное процветание не только себе и своим работникам, но и жителям регионов присутствия Группы. Компания ориентируется на Цели устойчивого развития (ЦУР) ООН и по возможности выстраивает свою деятельность в соответствии с ними. Компания признаёт важность всех 17 ЦУР ООН, однако определила для себя ряд приоритетных целей, в достижение которых может внести наибольший вклад: ЦУР 3 (Хорошее здоровье и благополучие), ЦУР 8 (Достойная работа и экономический рост), ЦУР 9 (Индустриализация, инновации, инфраструктура), ЦУР 12 (Ответственное потребление и производство), ЦУР 13 (Борьба с изменением климата). При определении подхода и ключевых направлений деятельности компания также стремится следовать принципам Глобального договора ООН в области прав человека, трудовых отношений, охраны окружающей среды и противодействия коррупции.
Итак, выше была кратко рассмотрена характеристика деятельности предприятий. Компании ПАО «Распадская» и ПАО «Мечел» представляют отчетность, составленную как по российским, так и по международным стандартам. Особенности представления информации в отчете о движении денежных средств ПАО «Распадская»(Приложение 1) и ПАО «Мечел» (Приложение 2) описаны в таблице 2.4.Предоставленная информация в отчете о движении денежных средств предприятий ПАО «Распадская» и ПАО «Мечел» имеет сходства и небольшие отличия. В частности, обе компании предоставляют информацию по денежным средствам в разрезе видов деятельности: операционная, финансовая, инвестиционная. Представлены также данные по денежным средствам и их эквивалентам на начало и конец года. ПАО «Распадская» и ПАО «Мечел» представляют денежные потоки от операционной деятельности косвенным методом.
Таблица 2.4-Представление информации в отчете о движении денежных средств ПАО «Распадская» и ПАО «Мечел»
| ПАО «Распадская» | ПАО «Мечел» |
| Чистые денежные средства, полученные от операционной деятельности |
Чистое поступление денежных средств по операционной деятельности
|
| Чистые денежные средства, использованные в инвестиционной деятельности | Чистое расходование денежных средств по инвестиционной деятельности |
| Чистые денежные средства, использованные в финансовой деятельности | Чистое расходование денежных средств по финансовой деятельности |
| Влияние курсовых разниц на денежные средства и их эквиваленты | (Отрицательные) положительные курсовые разницы на денежные средства и их эквиваленты, нетто |
| Чистое (уменьшение) денежных средств и их эквивалентов | Чистое (уменьшение) увеличение денежных средств и их эквивалентов |
| Денежные средства и их эквиваленты на начало года | Денежные средства и их эквиваленты на начало года |
| Денежные средства и их эквиваленты на конец года | Денежные средства и их эквиваленты за вычетом овердрафтов на начало периода |
| Дополнительная информация о движении денежных средств. | Денежные средства и их эквиваленты на конец года |
| Движение денежных средств в течении года (проценты уплаченные, проценты полученные, налог на прибыль уплаченный) | Денежные средства и их эквиваленты за вычетом овердрафтов на конец периода |
| Косвенный метод представления денежных потоков от операционной деятельности | Косвенный метод представления денежных потоков от операционной деятельности |
У обоих компаний представлены данные о курсовых разницах, однако, у ПАО «Распадская» в строке курсовых разниц указана формулировка: «Влияние курсовых разниц на денежные средства и их эквиваленты». У компании ПАО «Мечел» указана формулировка: «(Отрицательные) положительные курсовые разницы на денежные средства и их эквиваленты, нетто».
Отличительными особенностями являются следующее: у ПАО «Распадская» в отчете представлена дополнительная информация о движении денежных средств, движение денежных средств в течении года (проценты уплаченные, проценты полученные, налог на прибыль уплаченный). У ПАО «Мечел отсутствуют такие данные, но и этой компании имеется информация в отчете о денежных средствах и их эквивалентов за вычетом овердрафтов на начало и конец периода, этого не представлено у ПАО «Распадская». Различия в предоставлении информации в отчете о движении денежных средств ПАО «Распадская» и ПАО «Мечел», не являются существенными. Для того, чтобы подробно описать информацию, раскрываемую организациями ПАО «Распадская» и ПАО «Мечел» в Примечаниях к консолидированной финансовой отчетности по части движения денежных средств, перейдем к следующему параграфу курсовой работы.
