Оценка динамики и структуры потоков денежных средств в ООО «Арсенал»

Произведем анализ динамики и структуры денежных средств на предприятии ООО «Арсенал» на основании данных отчета о движении денежных средств, прил.11 с 2008-2010 г.г.
В отчете о движении денежных средств предусмотрены следующие показатели:
текущая (операционная) деятельность – основная, направленная на получение дохода деятельность, а также иная деятельность организации, которая не относится к инвестиционной и финансовой деятельности;
инвестиционная деятельность – деятельность, связанная с приобретением (созданием) основных средств, приобретением нематериальных активов, осуществлением долгосрочных финансовых вложений, а также реализацией долгосрочных (внеоборотных) активов;
финансовая деятельность – деятельность, приводящая к изменениям в собственном и заемном капитале организации в результате привлечения средств, за исключением кредиторской задолженности;
чистый денежный поток – нетто-результат изменения денежных средств (определяется как разность поступлений и платежей).
Произведем анализ динамики денежных потоков предприятия с 2008-2010 г.г., табл. 3.2.
По данным табл.3.2. видно, что в течении 2008-2010 г. наблюдается отрицательный результат от инвестиционной и финансовой деятельности. Так по состоянию на 2010 г. чистые денежные потоки от инвестиционной деятельности составили- 325, 0 тыс. руб., хотя в начале анализируемого периода отрицательный результат от инвестиционной деятельности имел большую величину и составлял -7237,0 тыс. руб. Чистые денежные потоки от финансовой деятельности в 2010 г. составили минус 17683 тыс. руб. При этом наблюдаем, что произошло снижение отрицательного результата как от финансовой, так и от инвестиционной деятельности.
По текущей деятельности предприятие имеет положительный результат и он составляет 19432,0 тыс. руб., а это на 9024 тыс. руб. ниже, чем это было в 2008 г., т.е. чистый денежный поток от текущей деятельности снизился, рис. 3.5.
В целом на предприятии за анализируемый период произошло увеличение денежных средств и их эквивалентов на 4499,0 тыс. руб. и остаток денежных средств на конец отчетного периода составил 2022,0 тыс. руб., а это на 1166,0 тыс. руб. больше по отношению к показателю 2008 г.
Положительный результат денежных средств на конец анализируемого периода произошел за счет того, что доходы от текущей деятельности выше, чем отрицательный результат от инвестиционной и финансовой деятельности.
Проведем анализ движения денежных средств по структуре. Структура движения денежных средств по текущей деятельности представлена в табл. 3.3.
Так, по данным табл. 3.3. видно, что чистые денежные средства от текущей деятельности снизились на 9024 тыс. руб. и составили на конец анализируемого периода 19432,0 тыс. руб. Это произошло за счет снижения доходов на 19504 тыс. руб. Расходы также снизились и составили 340653 тыс. руб., а это на 10463 тыс. руб. меньше, чем в 2008 г.
В общей структуре доходов , наибольшая доля приходится на доходы полученные от покупателей и заказчиков, доля составляет 97,23%. На прочие доходы приходится небольшой удельный вес, он составляет менее 3%. При этом в течении анализируемого периода наблюдается , что структура доходов практически не меняется и на доходы от покупателей приходится в среднем 97%, другие виды доходов колеблятся в пределах 3%, рис.3.6.
К расходам от текущей деятельности относятся затраты на оплату приобретенных товаров, работ, услуг, оплату труда, расчеты по налогам и сборам, расчеты во внебюджетные фонды и прочие расходы.
Так. в течении 2008-2010 г.г. наблюдается, что наибольший удельный вес в общей структуре расходов приходится на оплату приобретенных товаров, работ, услуг, их доля составляет более 80% на протяжении анализируемого периода. Небольшой удельный вес в общей структуре расходов приходится на налоговые отчисления и прочие расходы, их доля составляет 3,66% и 2,21% соответственно по состоянию на 2010 г., примерно такая же доля этих видов расходов составляет в 2008-2009 г.г. Расходы на оплату труда составили 31705 тыс. руб., а это составляет 9,31% от общей суммы расходов. Удельный вес в общей структуре расходов примерно одинаков, рис. 3.7.
Так, по расчетам с внебюджетными фондами доля составляет на протяжении анализируемого периода от 1,93% до 2,08%; на оплату труда –доля составляет не более 10%.
Таким образом, в целом структура доходов и расходов по текущей деятельности показала, что наибольший удельный вес приходится на доходы от покупателей и заказчиков, наибольший удельный вес в структуре расходов приходится на приобретение сырья и материалов. Так как доходная часть текущей деятельности больше, чем расходная, то и чистые денежные потоки по текущей деятельности имеют положительный результат, который в 2010 г. составил 19432,0 тыс. руб.
Проведем анализ потоков денежных средств по инвестиционной деятельности, табл.3.4.
По данным табл.3.4. видно, что от инвестиционной деятельности чистый денежный поток имеет отрицательное значение и он составил на конец анализируемого периода -325, 0 тыс. руб. При этом наблюдается , что отрицательный результат от инвестиционной деятельности снизился значительно, так как в 2008 г. он составлял -7237,0 тыс. руб. Это произошло за счет существенного прироста доходной части от инвестиционной деятельности, которая увеличилась на 3190,0 тыс. руб.
Выручка от продажи объектов основных средств и иных внеоборотных активов в 2010 г. составила 2100 тыс. руб., также в 2010 г. предприятие имело доходы от погашения займов, предоставленных другим организациям в сумме 1115 тыс. руб. Т.е., в совокупности доходная часть от инвестиционной деятельности значительно увеличилась. Наибольший удельный вес в общей структуре доходов по инвестиционной деятельности приходится на выручку от продажи объектов основных средств и иных внеоборотных активов и составляет 65,31%, на поступления от погашения займов, предоставленных другим организациям приходится менее 35%, рис.3.8.
В структуре расходов от инвестиционной деятельности по состоянию на 2010 г. наибольший удельный вес приходится на -приобретение объектов основных средств, доходных вложений в материальные ценности и нематериальных активов, доля этих расходов составляет 99,01%, менее 1% приходится на такие виды расходов, как -займы, предоставленные другим организациям, рис.3.9.
В 2008-2009 г. предприятие ООО «Арсенал» практически не имело доходов от инвестиционной деятельности, а расходы составили 7237 тыс. руб. и 5737 тыс. руб. соответственно в 2008 и 2009 г.г.
Таким образом, на основании вышеизложенного , можно сделать вывод, что на конец анализируемого периода результат от инвестиционной деятельности улучшился.
По финансовой деятельности предприятие ООО «Арсенал» имеет в основном поступления от займов и кредитов, предоставленных другими организациями, табл. 3.5.
Так, по данным табл.3.5. видно, что поступления от займов и кредитов, предоставленных другими организациями составили 140501 тыс. руб., а это на 19895 тыс. руб. больше, чем в начале анализируемого периода. Заметим, что по финансовой деятельности предприятие ООО «Арсенал» имеет доходы только от поступлений займов и кредитов, предоставленных другими организациями, удельный вес в этой структуре доходов занимает 100% на протяжении всего анализируемого периода, рис.3.10.
По данным табл.3.5. также видим, что наблюдается увеличение расходов от финансовой деятельности на 13284 тыс. руб. Наибольший удельный вес в общей структуре расходов приходится на погашение обязательств по финансовой аренде, доля этих расходов колеблется от 74,72% до 82,93%. Небольшая доля приходится на погашение процентов за кредит, рис.3.11.
В целом, за счет того, что расходы по финансовой деятельности превышают доходы, то чистые денежные потоки имеют отрицательное значение.
В целом проведенный анализ по движению денежных средств на предприятии ООО «Арсенал» с 2008-2010 г.г. показал, что предприятие имеет доходы от текущей, финансовой и инвестиционной деятельности. Чистые потоки от финансовой и инвестиционной деятельности отрицательные, за счет того, что текущая деятельность предприятия дает положительный результат, то и чистые денежные потоки в целом по предприятию положительны и составили 19432,0 тыс. руб. по состоянию на 2010 г.




































Диссертация на заказ без посредников, без предоплаты