Показатели, используемые для формирования и оценки доходов фирмы

Разница между доходами и расходами – это прибыль организации. В идеальных условиях доходы всегда больше расходов, следовательно, компания зарабатывает. Однако, может быть и наоборот: если расходы превышают доходы, формируется убыток.
Среди наиболее распространенных показателей, используемых при анализе доходов фирмы, можно выделить выручку, прибыль, рентабельность, маржинальность, денежный поток, дебиторская задолженность, точка безубыточности и другие. Каждый из вышеперечисленных критериев доходности предоставляет определенную информацию о финансовом состоянии компании и ее способности генерировать прибыль.
Выручка – это сумма денег, которую организация получила за продажу товара или оказание услуги. Прибыль – это сумма, которая остаётся, если из доходов вычесть расходы:
а)Переменные – например, себестоимость товаров, эквайринг, премии сотрудников, оплата подрядчикам. Этого вида трат может не быть, если компания ничего не продаст.
б)Производственные – к ним относится аренда производственных помещений и складов, их обслуживание, а также зарплаты сотрудникам, которые участвуют в процессе изготовления товаров.
в)Постоянные (административные) – в них входит аренда офиса, связь и интернет, зарплата бухгалтеру, директору и другим административным сотрудникам, а также аутсорсинговые услуги.
Производственные и административные расходы бизнес несёт даже в том случае, если ничего не продаёт. Постоянные (коммерческие) -это суммы, которые компания платит за продвижение: рекламные бюджеты, зарплата отдела продаж. Расходы ниже операционной прибыли — проценты по кредитам, амортизация, налоги, кроме НДФЛ для сотрудников.
Выручка от чистой прибыли отличается тем, что она всегда имеет положительное значение. Прибыль же может быть как положительной, так и отрицательной .
Рентабельность является одним из основных показателей доходности предприятия. Рентабельность – это экономический показатель, который показывает в динамике эффективность использования каких-либо ресурсов. При этом,рентабельность бывает разных видов: валовая рентабельность, чистая рентабельность, рентабельность продаж и другие.
Рентабельность по чистой прибыли считают делением чистой прибыли на выручку. Аналогично рассчитываются и другие показатели рентабельности, в зависимости от вида рентабельности в расчет берется соответствующий показатель прибыли (валовая прибыль, прибыль от продаж, налогооблагаемая прибыль и т.д.).
Высчитывается рентабельность в виде числа или процента – этот показатель является коэффициентом. Если получившееся число меньше 0 – плохо, если больше, значит лучше.
Коэффициент оборачиваемости активов демонстрирует степень интенсивности использования организацией всей совокупности имеющихся акти-вов . Коэффициента оборачиваемости активов рассчитывается отношением выручки к среднегодовой стоимости активов. Высокий коэффициент оборачиваемости активов свидетельствует о том, что компания эффективно использует свои ресурсы для генерации дохода. Низкий же коэффициент может указывать на проблемы в управлении запасами, дебиторской задолженности или вложениях в неэффективные активы.
Кроме того, стоит уделить внимание показателю маржинальности. Маржинальность показывает, какая часть выручки компании остается в виде чистой прибыли после вычета переменных затрат. Высокая маржинальность говорит о том, что компания способна зарабатывать больше прибыли на каждом проданном товаре или услуге. Этот показатель особенно важен для компаний, занимающихся производством или торговлей, где малейшее изменение в ценах или объеме продаж может существенно повлиять на финансовые результаты.
ROI (возврат на инвестиции) – это важный финансовый индикатор, позволяющий оценить, насколько успешными были вложения. Если значение ROI превышает 0%, это говорит о том, что предприниматель заработал больше, чем потратил. Полученную прибыль можно направить на дальнейшее развитие бизнеса или использовать для личных нужд.В случае, если показатель равен или ниже 0%, это указывает на то, что вложенные средства не оправдали себя и не принесли ожидаемой прибыли. В такой ситуации стоит задуматься о пересмотре стратегии инвестирования.
Денежный поток-это еще один важный показатель, который называют «кэшфлоу» или движением денежных средств (ДДС). Суть в том, что показатели выручки и рентабельности отражают состояние компании в конкретный момент. А ДДС демонстрирует финансовое состояние компании в динамике.
Дебиторская задолженность – это обязательства перед организацией. Большая дебиторская задолженность это может быть как хорошим, так и плохим показателем. Хорошо, если организации должны больше, чем должна организация – это показатель устойчивости и востребованности компании. Плохо, если предприятию должны много дебиторской задолженности, в данном случае может произойти кассовый разрыв.
Точка безубыточности- этот показатель особенно важен небольшому или начинающему бизнесу. Еще его называют точкой рентабельности или «нулевой точкой». Проще говоря, это ситуация, когда бизнес работает в ноль – не приносит убытков, но и не генерирует чистую прибыль. Обслуживает сам себя.
Точку безубыточности считают в двух видах: в деньгах – выясняют, сколько всего выручки нужно для нулевой работы; в единицах продукта – сколько нужно продать товаров и услуг, чтобы не генерировать убытки. Формула точки безубыточности представлена в ПРИЛОЖЕНИИ 1.
При оценке доходности фирмы используются различные методы, позволяющие выявить эффективность ее деятельности и потенциал для роста прибыли. Один из таких методов – метод дисконтирования денежных потоков. Суть данного метода заключается в том, что будущие денежные поступления оцениваются в настоящем времени с учетом ставки дисконта. Чем выше ставка дисконта, тем ниже будет оценочная стоимость будущих денежных потоков.
Метод EBITDA (прибыль до уплаты налогов, процентов и амортизации). EBITDA позволяет оценить прибыльность фирмы, исключая из рассмотрения налоговые платежи, проценты по займам и амортизацию. Этот метод часто применяется для сравнения доходности различных компаний в одной отрасли.Чтобы рассчитать EBITDA, нужно сложить чистую прибыль, величину налога на прибыль, проценты по кредитам за период и амортизационные отчисления.
Метод расчета EVA (Economic Value Added, или добавленная экономическая стоимость). EVA позволяет определить, создает ли фирма дополни-тельную стоимость для своих акционеров после учета всех затрат, включая затраты на капитал и собственный капитал. Положительное значение EVA свидетельствует о том, что фирма успешно использует свои ресурсы и создает добавленную стоимость . Формула экономической добавленной стоимости представлена в ПРИЛОЖЕНИИ 1.
Таким образом, в ходе анализа доходов фирмы широко используются такие показатели как выручка, прибыль, коэффициенты рентабельности, оборачиваемость активов, денежный поток, дебиторская задолженность, точка безубыточности и другие. Эти показатели помогают управленческой команде и инвесторам оценить эффективность бизнеса, выявить причины убытков или возможности для увеличения прибыли. Для того, чтобы на примере компании оценить доходы, выявить слабые места и предложить пути решения, перейдем к следующей главе курсовой работы.