Система управления денежными потоками в организации

Для эффективного управления предприятием руководитель должен обладать оперативной и достоверной информацией о том, какими денежными средствами располагает компания, какие платежи необходимо произвести и какие поступления ожидаются в ближайшее время. Отсутствие такой информации порождает значительные трудности в управлении предприятием и может повлечь за собой финансовые потери. Управление движением денежных средств представляет собой не просто управление выживанием, а динамическое управление капиталом с учетом изменения стоимости во времени. Как и все функциональные системы финансового менеджмента, управление денежными потоками подчинено главной цели – возрастанию рыночной стоимости предприятия. Эту общую цель финансового менеджмента управление денежными потоками поддерживает собственной главной целевой установкой – обеспечением постоянного финансового равновесия предприятия . В процессе реализации своей главной цели управление денежными потоками предприятия направлено на решение следующих основных задач: 1) формирование достаточного объема денежных ресурсов предприятия в соответствии с потребностями его предстоящей хозяйственной деятельности; 2) оптимизация распределения сформированного объема денежных ресурсов предприятия по видам хозяйственной деятельности и направлениям использования; 3) обеспечение высокого уровня финансовой устойчивости предприятия в процессе его развития; 4) поддержание постоянной платежеспособности предприятия; 5) максимизация чистого денежного потока, обеспечивающая заданные темпы экономического развития предприятия на условиях самофинансирования; 6) обеспечение минимизации потерь стоимости денежных средств в процессе их хозяйственного использования на предприятии, рис.1.8.
Все рассмотренные задачи управления денежными потоками предприятия теснейшим образом взаимосвязаны, хотя отдельные из них и носят разнонаправленный характер (например, поддержание постоянной платежеспособности и минимизация потерь стоимости денежных средств в процессе их использования). Поэтому в процессе управления денежными потоками предприятия отдельные задачи должны быть оптимизированы между собой для наиболее эффективной реализации его главной цели.

Управление денежными потоками представляет собой систему принципов и методов разработки и реализации управленческих решений, связанных с формированием, распределением и использованием денежных средств и организацией их оборота, направленных на обеспечение финансового равновесия предприятия и устойчивого его роста.
Основными принципами управления денежными средствами являются: интегрированность с общей системой управления, комплексный характер формирования управленческих решений, высокий динамизм управления,
многовариантность подходов к разработке отдельных управленческих решений, ориентированность на стратегические цели развития, рис.1.9.
Конкретными методами и формами управления денежными средствами на предприятии являются: финансовое планирование; прогнозирование; программирование; финансовое регулирование; оперативное управление; финансовый контроль. Более подробно методы и формы управления денежными средствами представлены в прил.3.
Субъектом управления денежными потоками предприятия является финансовая служба, состав и численность которой зависит от размера, структуры предприятия, количества операций, направлений деятельности и других факторов: 1) в малых предприятиях главный бухгалтер часто совмещает функции начальника финансового и планового отделов; 2) в средних — выделяются бухгалтерия, отдел финансового планирования и оперативного управления; 3) в крупных компаниях структура финансовой службы существенно расширяется — под общим руководством финансового директора находятся бухгалтерия, отделы финансового планирования и оперативного управления, а также аналитический отдел, отдел ценных бумаг и валют.
Использование системы управления денежными потоками целесообразно в том случае, когда: отсутствует финансовая стабильность в процессе развития предприятия; предприятие зачастую использует заемный капитал при наличии собственных источников средств; замедляется оборот капитала предприятия; существует риск неплатежеспособности предприятия; предприятие недостаточно эффективно размещает свободные денежные средства.
Этапами работ системы управления денежными потоками являются: сбор доступной информации о предстоящих платежах; разработка принципов взаимодействия подразделений компании с целью максимально точного прогнозирования денежных потоков; обработка и анализ полученной информации на основе статистических и комплексных методов; разработка форм представления информации, интерфейса системы.
Эффективная система управления денежными потоками позволяет: обеспечить необходимый уровень ликвидности за счет внедрения системы контроля выплат и поступлений; снизить затраты за счет сокращения величины заемных средств и сроков заимствования; увеличить отдачу от инвестиций. В целом компания достигает финансового равновесия, большей управляемости финансовыми потоками и значительной экономии денежных средств .
Важно отметить, что в системе управления денежными потоками предприятия, основными элементами системы являются: финансовые методы и инструменты, нормативно-правовое, информационное и программное обеспечения, рис.1.10.
В частности, финансовыми методами являются: система расчетов с дебиторами и кредиторами; взаимоотношения с учредителями (акционерами); под финансовыми инструментами следует понимать- денежные средства предприятия, кредиты, налоги, формы расчетов, инвестиции, цены, векселя и другие инструменты.
Нормативно-правовое и информационное обеспечение системы управления денежными потоками предприятия состоит из нормативно-правовых актов РФ, регулирующих систему денежного обращения. Основными нормативно-правовыми актами по учету денежных средств на предприятии являются:
-Федеральный закон от 21 ноября 1996 г. N 129-ФЗ “О бухгалтерском учете” с изм. и доп. от 28 сентября 2010 г.;
-Федеральный закон от 10 декабря 2003 г. N 173-ФЗ “О валютном регулировании и валютном контроле” с изм. и доп. от 23 июля 2013 г.;
-Федеральный закон от 22 мая 2003 г. N 54-ФЗ “О применении контрольно-кассовой техники при осуществлении наличных денежных расчетов и (или) расчетов с использованием платежных карт”, с изм. и доп. от 25 ноября 2013 г.;
-Указание ЦБ РФ “О предельном размере расчетов наличными деньгами и расходовании наличных денег, поступивших в кассу юридического лица или кассу индивидуального предпринимателя” от 20.06.2007г. № 1843-У (ред. от 28.04.2008 г.).;
-Положение по бухгалтерскому учету “Бухгалтерская отчетность организации” ПБУ 4/99 (утв. приказом Минфина РФ от 6 июля 1999 г. N 43н), с изм. и доп. от 8 ноября 2010 г.;
-Положение по ведению бухгалтерского учета и бухгалтерской отчетности в Российской Федерации (утв. приказом Минфина РФ от 29 июля 1998 г. N 34н), с изм. и доп. от 24 декабря 2010 г.;
-Положение по бухгалтерскому учету “Учет активов и обязательств, стоимость которых выражена в иностранной валюте” (ПБУ 3/2006), с изм. и доп. от 24 декабря 2010 г.;
-Положение по бухгалтерскому учету “Доходы организации” ПБУ 9/99
(утв. приказом Минфина РФ от 6 мая 1999 г. N 32н), (с изм. и доп.от 27 апреля 2012 г.);
-Положение по бухгалтерскому учету “Расходы организации” ПБУ 10/99(утв. приказом Минфина РФ от 6 мая 1999 г. N 33н) с изм. и доп.от 27 апреля 2012 г.;
-Положение ЦБР от 5 января 1998 г. N 14-П “О правилах организации наличного денежного обращения на территории Российской Федерации” (утв. ЦБР 19 декабря 1997 г.) с изм. и доп.от 31 октября 2002 г.;
-Порядок ведения кассовых операций в Российской Федерации
(утвержден решением Совета Директоров ЦБР 22 сентября 1993 г. N 40), с изм. и доп. от 26 февраля 1996 г.;
-План счетов бухгалтерского учета финансово-хозяйственной деятельности организации и инструкции по его применению, утвержден Минфином РФ от 31.10.2000 г. №94-н, (с изменениями и дополнениями от 08.11.2010 г.);
-Гражданский кодекс Российской Федерации часть первая от 30 ноября 1994 г. N 51-ФЗ, с изм. и доп. от 28 декабря 2013 г.;
-Налоговый кодекс Российской Федерации (часть первая от 31 июля 1998 г.) N 146-ФЗ, с изм. и доп. от 28 декабря 2013 г. и др.
Информационное обеспечение системы управления денежными потоками предприятия составляют внутренние приказы и распоряжения, внутрифирменная информация компании и прочее.
Программное обеспечение системы управления денежными потоками включает в себя комплекс программ, автоматизирующих систему финансового планирования, учета расчетов с дебиторами и кредиторами, инвестиционное и прочие виды планов.
На сегодняшний день множеством компаний разработаны программные продукты для осуществления финансового планирования, оценки финансового состояния, оценки эффективности инвестиционных проектов, автоматизации денежных потоков и составления платежного календаря, автоматизация и составление кредитного плана предприятия, рис.1.11. Каждая из программ имеет как свои преимущества, так и свои недостатки.
Рассмотрим некоторые особенности и функции наиболее распространенных программных продуктов, которые необходимы для эффективного функционирования системы планирования и движения денежных потоков на предприятии, а в частности, программы: 1)программа разработки бизнес плана; 2)программы оценки инвестиционных проектов; 3)программы бюджетирования; 4)программы финансового планирования; 5)программы оценки финансового состояния предприятия; 6)программы движения денежных потоков и автоматизации бизнес-процесса «Платежный календарь»; 7)программы планирования и движения кредитных ресурсов и составление кредитного плана и др.
Программы “Инвестиционный анализ” предназначены для технико-экономического обоснования и оценки эффективности инвестиционных проектов. Программы позволяют с точностью рассчитать финансовую часть планирования проекта. Программный продукт можно использовать в качестве демонстрации экономической эффективности проекта для инвестора, инвестиционного комитета,
либо кредитного комитета банка. С помощью программных продуктов “Инвестиционный анализ” можно рассчитать экономическую эффективность проекта для любой сферы деятельности: услуги, производство, торговля, строительство. Программы “Инвестиционный анализ” позволяют рассчитывать и анализировать в динамике следующие группы показателей эффективности инвестиционных проектов: 1)Показатели коммерческой (финансовой) эффективности, учитывающие финансовые последствия реализации проекта для его непосредственных участников; 2)Показатели бюджетной эффективности, отражающие последствия осуществления инвестиционного проекта на федеральный, региональный и местный бюджеты; 3)Показатели экономической эффективности, отражающие затраты и результаты по проекту и учитывающие интересы его участников. Программы позволяют рассчитать следующий перечень показателей финансовой эффективности проекта: простой срок окупаемости проекта; дисконтированный срок окупаемости проекта; внутреннюю норму доходности проекта; модифицированную внутреннюю норму доходности; чистый денежный поток; чистый дисконтированный доход; индекс доходности; бюджетную эффективность; интегральный бюджетный эффект; и т.д. По итогам работы, программой “Инвестиционный анализ” может быть подготовлен текстовый аналитический отчет об эффективности инвестиционных вложений. Отчет, состоящий из таблиц и графиков, составляется на основе типового шаблона .
Программы финансового планирования предназначены для подготовки комплексного финансового плана, позволяет провести полный комплекс работ по разработке, контролю и план-факторному анализу данных.
В программах, предназначенных для финансового планирования реализовано множество оригинальных решений, обеспечивающих контроль правильности процедур планирования и удобство использования для конечного пользователя. Программы для планирования деятельности предприятий создаются и распространяются в нескольких типовых версиях: для производственных предприятий; для предприятий оптовой торговли; для предприятий сферы услуг.
Программы бюджетирования предназначены для планирования и анализа деятельности предприятия и его структурных подразделений на основе плановых и фактических показателей и оптимального планирования ресурсов предприятия для достижения поставленных целей. Программа «Бюджет» позволяет спрогнозировать состояние предприятия на установленный пользователем период, провести сравнительный анализ запланированных и фактически полученных результатов, выяснив при этом причину отклонений, для дальнейшей коррекции деятельности предприятия.
Бюджетирование необходимо для получения ясных целей предприятия, представления о потребности в текущих ресурсах и величине будущих. Программа позволит решить эти вопросы, а используя анализ отклонений, наладить работу планово – экономических служб и предприятия в целом.
Программа по бюджетированию позволяет на основе вводимых пользователем плановых и фактических показателей хозяйственной деятельности, выраженных в денежном и натуральном выражении получить промежуточные и конечные плановые и фактические бюджетные формы: бюджет продаж; бюджет производства; бюджет производственных запасов; бюджет прямых затрат на материалы; бюджет общепроизводственных расходов; бюджет коммерческих расходов; бюджет управленческих расходов; бюджет коммерческих расходов; и другие. Конечные бюджетные формы, которые формируются с помощью данной программы: Профицит (дефицит) доходов; Профицит (дефицит) денежных средств; Отчет о прибылях и убытках; Отчет о движении денежных средств. Кроме этого формируются аналитические таблицы: расчет точки безубыточности; расчет чистой приведенной стоимости (чистого дисконтированного дохода, NPV), как по всей, так и по основной деятельности.
Программы бюджетирования оснащены перечнем возможностей и сервисов, среди которых: возможность автоматического сведения в один неограниченного количества бюджетов подразделений; возможность перехода по всем таблицам и графикам программы; возможность защиты ячеек от нежелательных изменений; возможность составления отчета; выбор учета затрат на прямую заработную плату: с учетом, либо без учета тарифов; удобные, наглядные и функциональные графики; анализ изменений, как в абсолютном, так и в относительном выражении; выбор базы распределения общепроизводственных расходов и т.д.
Программы для анализа финансового состояния предприятия на основании финансовой отчетности позволяют осуществлять временной, структурный и трендовый финансовый анализ, расчет различных финансовых показателей, получение отчетов и заключений по результатам анализа. В программах реализованы различные методики финансового анализа, включая анализ кредитоспособности заемщика, подготовки годового отчета , а также элементы бенчмаркинга- сравнение финансового состояния предприятия с компаниями-конкурентами или лидерами отрасли.
Программы разработки бизнес-плана позволяют создать безупречный бизнес-план предприятия, соответствующий международным стандартам (МСФО), подготовить предложения для стратегического инвестора, определив для каждого из участников общий экономический эффект от реализации инвестиционного проекта и эффективность инвестиций в него, определить оптимальный способ финансирования инвестиционного проекта, оценить возможные варианты производства, закупок и сбыта, проконтролировать выполнение бизнес-плана, сравнивая в ходе реализации его плановые и фактические показатели .
Эффективное управление денежными средствами – один из ключевых вопросов в системе финансами предприятия. Его главные цели, как правило, улучшение платежеспособности компании, снижение рисков кассовых разрывов и более рациональное использование денежных средств. Для их достижения нужно структурировать денежные потоки, регламентировать основные процессы: прохождение заявок на расходы, планирование поступлений, формирование платежного календаря. Для поддержки оперативного управления денежными потоками компании требуется автоматизация соответствующих бизнес-процессов. Выбранное программное обеспечение должно позволять: создавать электронные учетные документы платежной системы (например, заявки на оплату); формировать электронную отчетность, необходимую для контроля исполнения платежей, выполнения регламентов платежной системы, бюджетов движения денежных средств, например, платежного календаря; реализовать поддержку процедур контроля и согласования (бюджетов, заявок на оплату и пр.); разграничить права доступа к финансовой информации для разных уровней ответственности в компании .
Главные преимущества автоматизации процесса управления денежными средствами: обеспечение оперативной и достоверной информацией; регулирование взаиморасчетов; повышение платежной дисциплины; ускорение оборачиваемости денежных средств.
До сих пор достаточно много предприятий используют для автоматизации управления денежными потоками Excel и прочие непрофильные программы, однако такой способ имеет ряд существенных недостатков: низкая оперативность в отражении информации и формировании отчетности, незащищенность от сбоев, проблема двойного ввода данных.
В настоящее время все больше компаний склоняется к выбору специализированного программного обеспечения, например, достаточно популярными являются решения на базе программ семейства “1С”.
Современные программные продукты линейки «1С:Предприятие 8» делают процесс планирования денежных средств простым и понятным, т.к. персонал большинства предприятий уже знаком с данной системой.
Планирование денежных средств в программных продуктах «1С:Предприятие 8» производится аналогично процессам оформления платежей и поступлениям оплат от покупателей и сводит к минимуму дополнительную работу по внесению данных в «Платежный календарь» и оформлению платежных документов.
Конфигурация содержит средства автоматизированного управления денежными средствами предприятия, которые выполняет следующие основные функции: оперативный учет фактического движения денежных средств предприятия на расчетных счетах и кассах; оперативное планирование поступлений и расходов денежных средств предприятия; прогнозное планирование денежных средств.
В рамках функционала управления денежных средств ведется оперативный финансовый план — платежный календарь. Платежный календарь представляет собой совокупность заявок на расходование денежных средств и планируемых денежных поступлений. Платежный календарь составляется с детализацией до мест хранения денежных средств — банковских счетов и касс предприятия. При составлении платежного календаря автоматически проверяется его выполнимость — достаточность запасов денежных средств в местах их хранения.
Кроме программных продуктов линейки «1С:Предприятие 8» на рынке представлено немало других автоматизированных систем оперативного управления денежными потоками: «ИТАН: Управление денежными средствами», Галактика ERP, ERP-система Microsoft Dynamics AX и т.д.
«ИТАН: Управление денежными средствами» – универсальная подсистема для автоматизации управления денежными потоками, которая позволяет: настроить любой вид план-заявки и маршрут ее согласования, учитывая особенности планирования и контроля над движением денежных средств, и наглядно вывести данные в отчет «Платежный календарь», которые позволяет проанализировать баланс денежных средств на каждый день. Подсистема «ИТАН: Управление денежными средствами» состоит из следующих блоков (механизмов): формирование бюджета движения денежных средств; контроль расхода денежных средств; формирование платежных документов; управления платежами (платежный календарь).
Подсистема «ИТАН: Управление денежными средствами» взаимодействует с первичными оперативными документами, потребляет данные регистров учета движений денежных средств пользовательской конфигурации для автоматизации формирования фактических платежей. Для выполнения процедур согласования документов (бюджетов движения денежных средств, заявок на расход, реестров платежей и т.д.), прикрепления файлов с копиями бумажных документов, при необходимости, используется подсистема «ИТАН: Регламент документов».
С помощью документа «Бюджет движения денежных средств центра ответственности» составляются бюджеты движения денежных средств на определенный период (как правило, берется год с разбивкой по месяцам). При этом если используется подсистема «ИТАН: Бюджетирование», то возможно автоматическое автозаполнение данных бюджета движения денежных средств сформированных при бюджетировании. Таким образом, возможно использование бюджетирования денежных средств как автономно, так и в связке с подсистемой «ИТАН: Бюджетирование».
Для текущего управления платежами и прогнозирования наличия денежных средств используется обработка «Платежный календарь». Платежный календарь представляет собой план движения денежных средств в краткосрочной перспективе (день-неделя), отражающий все виды деятельности предприятия (основную, финансовую, инвестиционную), составленный на основании текущего состояния платежных средств, утвержденных заявок и фактических обязательств, и утвержденный руководством в рамках лимитов (бюджета движения денежных средство) и возможностей предприятия.
Основные конкурентные преимущества перед типовыми решениями 1С: удобный журнал заявок, с возможностью настройки доступа по ЦФО, ответственным и видам платежных операций; утверждение заявок на платежи через произвольные маршруты визирования, которые могут выбираться исходя из реквизитов заявки; пакетная обработка визирования заявок; использование заместителей при визировании; ведение и утверждение реестра платежей; частичная оплата заявок и контроль суммы; возможность автоматического прогнозирования денежных средств; подготовка пакетов платежных поручений; резервирование денежных средств; возможность настройки только нужных реквизитов отдельно для каждого вида заявки; заполнение реквизитов в процессе визирования (например, бухгалтер проставляет ставку НДС и назначение платежа); поддержка долговременных графиков поступлений от клиентов и платежей поставщикам; контроль бюджетов по лимитам, оперативно при вводе Заявок на платеж; автоформирование плановых поступлений и расходов ДС по заказам, накладным и любым другим документам; формирование подневного платежного календаря с возможностью глубокой расшифровки данных.
Комплексная система управления предприятием Галактика ERP охватывает все бизнес-процессы, связанные с финансами. Функциональность Управления финансами системы Галактика ERP является эффективным инструментом для оперативного и среднесрочного планирования и управления финансами предприятия, поддерживает решение задач бюджетирования, ведения платежного календаря и финансового анализа.
Модуль «Управление бюджетом» адресован руководителям и специалистам финансовых и экономических служб предприятия и предназначен для автоматизации бюджетного процесса: планирование (составление бюджета) и моделирование различных вариантов бюджетов; согласование и утверждение бюджета; формирование фактических показателей бюджета; анализ исполнения бюджета; проведение корректировок бюджета .
Модуль «Платежный календарь» предназначен для автоматизации оперативного управления денежными потоками предприятия.
Модуль обеспечивает: краткосрочное (до одного месяца) планирование расчетов с контрагентами на основе использования денежных средств, векселей и других видов ценных бумаг; оптимизацию платежного календаря по заданным критериям с помощью операции моделирования; планирование остатков денежных средств на расчетных счетах и в кассе предприятия; проведение операций продажи/покупки валюты и ее конвертации; контроль баланса доходов и расходов с учетом «ликвидной подушки» по каждому из видов платежных средств; учет фактических поступлений платежных средств и их отклонение от запланированного за определенный период времени в разрезе источников поступления; составление оперативных отчетов о движении денежных средств для последующего анализа.
Решение «АНД Проджект: Единое казначейство для Microsoft Dynamics AX» – гибкий и удобный инструмент, позволяющий повысить эффективность управления и контроля за денежными потоками компании. В нем реализованы все основные задачи для оперативного управления денежными потоками: формирование и утверждение годового и оперативного бюджета движения денежных средств; формирование и утверждение плановых входящих и исходящих платежей; управление наличными и безналичными денежными средствами; формирование необходимых платежных документов; интеграция с различными системами «банк-клиент»; формирование платежного календаря; осуществление бухгалтерского учета денежных средств; оперативный анализ и контроль состояния ликвидности компании.
Преимущества решения «АНД Проджект: Единое казначейство для Microsoft Dynamics AX»: организовывать процесс управления денежными потоками в соответствии со спецификой предприятия и отрасли; осуществлять контроль исходящих платежей на соответствие бюджету в режиме реального времени; эффективно управлять остатками денежных средств на банковских счетах; повысить эффективность работы подразделений благодаря возможностям анализа данных и обмена информацией. Решение «АНД Проджект: Единое казначейство» интегрируется с финансовым контуром ERP-системы Microsoft Dynamics AX.
Таким образом, функциональные возможности большинства программ схожи, но по практическому применению лидирует управление денежными средствами в программе «1С» в силу распространенности продуктов этой линейки .
Резюмируя вышеизложенное можно сделать вывод, что автоматизация планирования на предприятии позволяет решать множество задач связанных с планированием всех видов ресурсов, позволяет оптимизировать движение денежных потоков и оценить экономическую эффективность. Под системой управления денежными потоками на предприятии, следует понимать совокупность методов, инструментов и специфических приемов целенаправленного, непрерывного воздействия со стороны финансовой службы предприятия на движение денежных средств для достижения
поставленной цели. Эффективное управление денежными потоками повышает степень финансовой и производственной гибкости компании, так как приводит к: улучшению оперативного управления, особенно с точки зрения сбалансированности поступлений и расходования денежных средств; увеличению объемов продаж и оптимизации затрат за счет больших возможностей маневрирования ресурсами компании; повышению эффективности управления долговыми обязательствами и стоимостью их обслуживания, улучшению условий переговоров с кредиторами и поставщиками; созданию надежной базы для оценки эффективности работы каждого из подразделений компании, ее финансового состояния в целом; повышению ликвидности компании.
Таким образом, управление денежными потоками -это важнейший элемент финансовой политики предприятия, оно пронизывает всю систему управления предприятия. Важность и значение управления денежными потоками на предприятии трудно переоценить, поскольку от его качества и эффективности зависит не только устойчивость предприятия в конкретный период времени, но и способность к дальнейшему развитию, достижению финансового успеха на долгую перспективу.






Диссертация на заказ без посредников, без предоплаты