Магистерская диссертация: Разработка финансовой стратегии компании (на примере ООО «Металкор Трэйд»)ДИССЕРТАЦИЯ ФИНАНСОВАЯ СТРАТЕГИЯ(2025)
[collapse]
ВВЕДЕНИЕ
ГЛАВА 1.ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ ОСНОВЫ ФОРМИРОВАНИЯ
ФИНАНСОВОЙ СТРАТЕГИИ
1.1. Сущность и роль финансовой стратегии в деятельности компании
1.2. Виды финансовых стратегий. Этапы их формирования
1.3.Методы и модели выбора финансовой стратегии
Выводы по главе 1
ГЛАВА 2.АНАЛИЗ ФИНАНСОВО-ХОЗЯЙСТВЕННОЙ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ ООО «МЕТАЛКОР ТРЭЙД»
2.1. Общая характеристика компании ООО «Металкор Трэйд»
2.2. Анализ финансово-экономического состояния компании ООО «Металкор Трэйд»
2.3. Анализ финансовой стратегии компании ООО «Металкор Трэйд»
Выводы по главе 2
ГЛАВА 3. ПРЕДЛОЖЕНИЯ ПО РАЗРАБОТКЕ ФИНАНСОВОЙ СТРАТЕГИИ ООО «МЕТАЛКОР ТРЭЙД»
3.1.Формирование финансовой стратегии ООО «Металкор Трэйд»
3.2. Оценка предложенной финансовой стратегии и ее влияние на финансово-экономическое состояние компании ООО «Металкор Трэйд»
Выводы по главе 3
ЗАКЛЮЧЕНИЕ
СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННОЙ ЛИТЕРАТУРЫ
ПРИЛОЖЕНИЯ
Выводы по главе 1
Финансовая стратегия играет важную роль в успехе и устойчивости. Она определяет, как фирма управляет деньгами, достигает целей и снижает риски. Важно, чтобы она была выстроена в соответствии с общими целями бизнеса, учитывала конкретные обстоятельства и регулярно корректировалась в соответствии с изменяющейся ситуацией. Разные фирмы могут применять различные системы: роста, управления рисками, снижения долга и другие.
При формировании финансовой стратегии используются методы и модели, наиболее известными из них являются: SWOT-анализ, сценарный анализ, SNW-анализ, анализ финансовых коэффициентов, сравнительный финансовый анализ, экспертный анализ, прогнозирование, моделирование ситуаций, разработка стратегических сценариев, модель М. Портера, матрица Бостонской консалтинговой группы (БКГ), матрица Томпсона и Стрикланда, модель ADL-LC и другие.
Одной из основных проблем в системе управления финансами и формировании финансовой стратегии является- недостаток собственных средств, а стоимость кредитов является достаточно дорогой. В 2025 году эксперты прогнозирует сокращение кредитования малого и среднего бизнеса в России. Однако, для новых российских регионов действуют льготные программы кредитования. Другие субъекты малого бизнеса также ищут новые способы финансирования. Одним из них является акционерный мезонин.
В последнее время, цифровые технологии, играют важную роль в финансовой стратегии. В целом, использование ИИ и других цифровых технологий в управлении финансами может значительно улучшить качество принимаемых решений и повысить эффективность работы. Для того, чтобы провести анализ финансово-хозяйственной деятельности анализируемого предприятия, а также оценить финансовую стратегию, перейдем к следующим главам научно-исследовательской работы.
Выводы по главе 2
Компания ООО «Металкор Трэйд» не первый год работает на рынке реализации трубной продукции, однако больше ориентирована не на производство, а на продажу. При этом, в компании не предусмотрена продажа через маркетплейсы, сайт компании достаточно скудный и выполняет роль визитки, таким образом, через сайт также не осуществляется реализация продукции. Однако, в компании имеются постоянные потребители- это крупные металлургические и нефтяные предприятия России. В организации разработана линейно-функциональная структура управления. Численность компании ежегодно снижается, но растет оплата труда. Для стимулирования трудовой деятельности применяется материальная и нематериальная мотивация. При этом производительность труда снижается, что нельзя оценить положительно. После 2021г. в компании ООО «Металкор Трэйд» произошли существенные изменения, связанные с отделением учредителя ПАО «ТМК». В связи с этим, для ООО «Металкор Трэйд» были ухудшены условия закупа трубной продукции, а также упал запрет на работу с некоторыми крупными клиентами в виду конфликта интересов. Данная ситуация существенно повлияла на финансовые показатели.
Капитал компании на протяжении 2021-2023гг. снижается, наибольшая доля капитала приходится на заемные источники финансирования, небольшой удельный вес составляют собственные средства. Выручка компании уверенно снижается и за три года упала практически вдвое, снизилась и себестоимость продаж, показатели прибыли достаточно низкие и за три года только ухудшили свои позиции. Аналогичная ситуация наблюдается и с показателями рентабельности, худшим годом по доходности был 2022 г., тогда прибыль и рентабельность и вовсе ушли в минус. Несмотря на то, что в 2023г. компания смогла сформировать положительную прибыль и рентабельность, тем не менее значения этих показателей очень низкие. Низкими являются значения ликвидности и платежеспособности. Прогнозируемые показатели банкротства говорят о том, что компания очень скоро может занять неблагоприятное для себя положение.
Не самое лучшее развитие компании связано прежде всего с отсутствием общей и финансовой стратегии организации. Несмотря на то, что для работников финансового отдела разработаны должностные инструкции, в которых предусмотрено формирование финансовой стратегии, система управления финансовыми ресурсами на предприятии ООО «Металкор Трэйд» находится на очень низком уровне. Никаких нормативно-правовых документов, утверждающих политику работы с дебиторами и кредиторами, а также политику привлечения заемных средств на предприятии ООО «Металкор Трэйд» не разработано. По матричному анализу было выявлено множество слабых сторон, которые препятствуют развитию. Основными проблемами в деятельности компании являются: высокие затраты на оплату труда и покупку трубной продукции (себестоимости продаж); низкие объемы продаж; слабые показатели прибыльности, доходности, финансовой устойчивости.
В целом, отрасль трубной продукции не обещает большого роста, хотя он имеет место быть. Но для анализируемой компании существует не мало возможностей для развития. Это могут быть перспективные рынки НТИ, увеличение географического охвата по продаже трубной продукции на рынке электронной коммерции (маркетплейсы), снижение затрат на оплату труда путем перевода части функций на аутсорсинг, внедрение цифровых технологий, искусственного интеллекта в систему планирования и прогнозирования, совершенствование деятельности отдела финансов компании ООО «Металкор Трэйд» и другие. Для того, чтобы более детально рассмотреть мероприятия по формированию финансовой стратегии и оценить ее эффективность, перейдем к следующей главе исследования.
Выводы по главе 3
Формирование финансовой стратегии ООО «Металкор Трэйд» целесообразно осуществлять по нескольким основным направлениям: 1) совершенствование системы планирования, прогнозирования и повышения финансовых результатов; 2)увеличение географического присутствия и продаж компании; 3)сокращение затрат на оплату труда; 4) снижение расходов на покупку трубной продукции.
Совершенствование системы планирования, прогнозирования и повышения финансовых результатов предлагается за счет: а) внедрения чат-бота SaluteBot на сайте компании и в мессенджерах для роста продаж; б) внедрения цифрового двойника (ЦД) в процесс планирования и прогнозирования деятельности предприятия.
Чат-бот SaluteBot- это алгоритм для автоматизации взаимодействия с пользователями от Сбера, который подключается в каналы общения (ВКонтакте, Авито, ОК, мессенджер Телеграм и другие) через омниканальную плат-форму Jivo.
Цифровой двойник компании- это система корпоративной аналитики и планирования для повышения устойчивости, эффективности и рентабельности предприятия. Преимуществами внедрения цифрового двойника является: точность расчетов, управление рисками, эффективное принятие решений, уникальные аналитические продукты, гибкость и адаптивность.
Увеличение географического присутствия и продаж компании предлагается за счет осуществления реализации трубной продукции на наиболее популярных маркетплейсах в сегменте В2С (бизнес-потребителю) и В2В (бизнес-бизнесу): Все инструменты. ру, Мегамаркет, Wildberries, Леруа Мерлен, Пульс цен, Озон, Яндекс маркет, Авито и другие.
Сократить затраты на оплату труда планируется за счет перевода некоторых функций на аутсорсинг, в частности: перевести на аутсорсинг: 2 бухгалтера, 4 финансиста, 2 кадровых работника, 2 юриста. Итого общее количество -10 человек.
Сокращение расходов на покупку трубной продукции предлагается с по-мощью поиска наиболее выгодных поставщиков. Для этого, целесообразно осуществлять поиск поставщиков на различных сервисах: Сервис Буст, по-ставщики. ру, metalweb.ru и другие.
За счет предложенных мероприятий произойдет рост продаж на 50,0%, сократится себестоимость продаж и коммерческие расходы. В результате этого, валовая прибыль и прибыль от продаж увеличатся, тоже самое произойдет и с показателями рентабельности. Валовая рентабельность увеличится на 10,96% и составит 24,50%, Рентабельность продаж сформируется на уровне 16,02%, а это на 15,44% больше показателя базового периода. Расчет является прогнозируемым, результаты могут быть как лучше, так и хуже ожиданий, однако, в целом финансовая стратегия внушает доверие и требует незамедлительной реализации, в противном случае, компания ООО «Металкор Трэйд» рискует занять не выгодное для себя положение, тем более, что на данный момент она находится не далеко от границы банкротства.
СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННОЙ ЛИТЕРАТУРЫ
1. Авдеева В. И., Финансовый менеджмент: учебник / В. И. Авдеева, О. И. Костина, Н. Н. Губернаторова. – Москва : КноРус, 2021. – 427 с.
2. Афоничкин, А. И. Финансовый менеджмент в 2 ч. Часть 1. Методология : учебник и практикум для вузов / А. И. Афоничкин, Л. И. Журова, Д. Г. Михаленко ; под редакцией А. И. Афоничкина. – 2-е изд., перераб. и доп. – Москва : Издательство Юрайт, 2020. – 217 с.
3. Астраханцева И. А. Формирование финансовой стратегии компании на основе фрактальной методологии управления стоимостью // Известия высших учебных заведений. Серия: Экономика, финансы и управление производством. 2011. № 2. С. 3-10. [Электронная версия][Ресурс: https://cyberleninka.ru/article/n/formirovanie-finansovoy-strategii-kompanii-na-osnove-fraktalnoy-metodologii-upravleniya-stoimostyu]
4. Аутсорсинг ведения бухгалтерского учета: Оценка эффективности и перспективы применения на малых предприятиях. [Электронная вер-сия][Ресурс: https://cyberleninka.ru/article/n/autsorsing-vedeniya-buhgalterskogo-ucheta-otsenka-effektivnosti-i-perspektivy-primeneniya-na-malyh-predpriyatiyah]
5. Аналитики ждут спад спроса на стальные трубы в России в 2024 году на 1,5% [Электронная версия][Ресурс: https://www.interfax.ru/russia/993511]
6. Аутсорсинговая компания TSS[Электронная версия][Ресурс: https://tss-outsourcing.ru/lp/?utm_source=yandex&utm_medium=cpc&utm_campaign=search%7C110597701&utm_content=phrase_id%7C51527729705%7Cgid%7C5445520076%7Caid%7C16132203135&utm_term=—autotargeting&added=no&block=premium&pos=4&device=desktop&yclid=12644890202771030015]
7. Бухгалтерская отчетность ООО «Металкор Трэйд» с 2021-2023гг.
8. Большаков, С.В. Основы управления финансами: Учебное пособие. – М.: ФБК-Пресс, 2019. – 365 с.
9. Бондаренко Т. Финансовый менеджмент : учебное пособие / Бондаренко Т. Г., Коокуева В., В., Церцеил Ю. С. – Москва : Русайнс, 2023. — 236 с.
10. Бизнес ищет нестандартные решения для привлечения финансирования https://companies.rbc.ru/news/4XnKp4zonE/biznes-ischet-nestandartnyie-resheniya-dlya-privlecheniya-finansirovaniya/
11. Губернаторов, А. М., Финансовый менеджмент: продвинутый уровень : учебник / А. М. Губернаторов, И. В. Балынин, Л. А. Котегова. — Москва : КноРус, 2022. – 400 с.
12. Искусственный интеллект в финансах: как внедрить, плюсы и минусы технологии [Электронная версия][Ресурс:https://rb.ru/opinion/iskusstvennyj-intellekt-v-finansah/]
13. Искусственный интеллект в финансах [Электронная версия] [Ресурс:https://developers.sber.ru/help/gigachat-api/ai-in-finance]
14. Искусственный интеллект в финансах: как технологии меняют инвестиционную отрасль[Электронная версия][Ресурс: https://vc.ru/u/1665449-denis-bystrov/651298-iskusstvennyi-intellekt-v-finansah-kak-tehnologii-menyayut-investicionnuyu-otrasl]
15. Какие бывают финансовые стратегии компании? [Электронная версия][Ресурс:https://blog.fin-ctrl.ru/blog/kakie-byvayut-finansovye-strategii-kompanii]
16. Какие показатели нужны для оценки платежеспособности [Электронная версия][Ресурс: https://focus.kontur.ru/site/news/25165-kak_ocenit_platezhesposobnost_kompanii]
17. Кадровое агентство «Кадрофф» [Электронная версия][Ресурс: https://gkkadroff.tilda.ws/?utm_source=yandex&utm_medium=cpc&utm_term=—autotargeting&utm_campaign=NEW_Poisk_Autsorsing_Obshhaya_RF-115270024&utm_content=__v3%7C%7C16606369173%7C%7C53477845548%7C%7C—autotargeting%7C%7C1%7C%7Cpremium%7C%7Cnone%7C%7Csearch%7C%7Cno&yclid=12528209521912578047]
18. Консалтинговая компания «Финансовый директор»[Электронная версия][Ресурс: https://fin-dir.com/o-kompanii/]
19. Морозко Н. И., Современные концепции финансового менеджмента : учебник / Н. И. Морозко, Н. И. Морозко, В. Ю. Диденко. – Москва : КноРус, 2021. – 251 с.
20. Минэкономразвития: в воссоединенных регионах продолжится льготное кредитование МСП [Электронная версия][Ресурс: https://мойбизнес.рф/novosti/news/minekonomrazvitiya-v-vossoedinennykh-regionakh-prodolzhitsya-lgotnoe-kreditovanie-msp/]
21. Малые и средние препятствия. Выбор финансовой стратегии как конкурентное преимущество для нового бизнеса МСП [Электронная версия][Ресурс: https://www.kommersant.ru/doc/7675640?utm_source=yxnews&utm_medium=desktop&utm_referrer=https%3A%2F%2Fdzen.ru%2Fnews%2Fstory%2F1dfc51a6-2860-5181-85ee-558b5b415773]
22. Москвитин Г. И., Финансовый менеджмент: технологии, методы, контроль : сборник материалов / Г. И. Москвитин. – Москва : Русайнс, 2021. – 109 с.
23. Мерзликина Г.С., Могхарбел Н.О, Рагимов К.Р. Финансовая стратегия предприятия: необходимость оценки финансовой состоятельности. Научный журнал «Управленческий учет» № 9 2023. С.250.
24. Маркетплейс Wildberries[Электронная версия][Ресурс: https://www.wildberries.ru/catalog/75464321/detail.aspx]
25. Маркетплейс Озон[Электронная версия][Ресурс: https://www.ozon.ru/category/stalnye-truby/]
26. Маркетплейс Megamarket[Электронная версия][Ресурс: https://megamarket.ru/catalog/truby-stalnye/]
27. Маркетплейс Vseinstrumenti [Электронная версия][Ресурс: https://www.vseinstrumenti.ru/category/truby-stalnye-169137/]
28. Отличия финансовой стратегии и тактики [Электронная версия][Ресурс:https://www.inventech.ru/lib/finances/finances-0013/]
29. Официальный сайт группы компаний «МЕТАЛКОР»[Электронная версия][Ресурс: https://metalcor.ru/?bitrix_include_areas=N&clear_cache=Y]
30. Первый Дом Консалтинга[Электронная версия][Ресурс: https://www.4dk.ru/1c/autsorsing-buhgalterskih-uslug]
31. Роль и значение финансовой стратегии в общей стратегии организации [Электронная версия][Ресурс:https://gaap.ru/articles/Rol_i_znachenie_finansovoy_strategii_v_obshchey_strategii_organizatsii/]
32. Стратегия управления финансами: понятие, виды, инструменты, методы, этапы [Электронная версия][Ресурс:https://informjournal.ru/strategiya-upravleniya-finansami-ponyatie-vidy-instrumenty-metody-etapy/]
33. Сервис Буст вместо вас собирает предложения от поставщиков по всей стране за считанные минуты [Электронная версия][Ресурс: https://otc.ru/fast/?utm_source=yandex%7Csearch&utm_medium=cpc&utm_campaign=2410_02_Postavshhiki_SHiroko_Poisk%7C115218051&utm_content=5505117476%7C16617142566&utm_term=3%7Cнайти%20поставщика%20продукции%7C53461109607%7Cnone&yclid=6668819626564517887]
34. Сервис «Поставщики. Ру» [Электронная версия][Ресурс:
https://www.postavshhiki.ru/katalog-postavshchikov/43-truby]
35. Сервис metalweb.ru ру[Электронная версия][Ресурс: https://www.metalweb.ru/metal235/sellers/okrug1058/]
36. ТМК выигрывает от роста спроса в стратегических секторах российской экономики [Электронная версия][Ресурс: https://www.finam.ru/publications/item/vysok-potentsial-rosta-dividendnykh-vyplat-tmk-20230923-1000/]
37. ТМК. Официальный сайт. [Электронная версия][Ресурс: https://www.tmk-group.ru/esg-ecology]
38. Тренды e-commerce в России в 2024 году[Электронная версия][Ресурс: https://www.in-aim.ru/blog/trendy-e-commerce-v-rossii-v-2024-godu/]
39. Финансовая стратегия для бизнеса: шаги к созданию и пример документа [Электронная версия][Ресурс: https://noboring-finance.ru/gazeta/finansovaya-strategiya-dlya-biznesa-shagi-k-sozdaniyu-i-primer-dokumenta]
40. Финансовая стратегия компании [Электронная версия][Ресурс: http://topknowledge.ru/strategicheskij-menedzhment/4405-finansovaya-strategiya-kompanii.html]
41. Финансовая стратегия компании- что это? [Электронная версия][Ресурс: https://blog.oy-li.ru/finansovaya-strategiya-kompanii-chto-eto/]
42. Финансовая стратегия[Электронная версия][Ресурс: https://blog.sf.education/finansovaya-strategiya/]
43. Финансовая стратегия[Электронная версия][Ресурс: https://1-fin.ru/?id=281&t=141]
44. Финансовая политика : учеб. пособие / Л. И. Юзвович, Н. Ю. Исакова,
Е. А. Смородина и др. ; под общ. ред. Л. И. Юзвович ; М-во науки и высш. образования Рос. Федерации, Урал. гос. экон. ун-т. – Екатеринбург : Изд-во Урал. гос. экон. ун-та, 2020. – 189 с.
45. Цифровой двойник. Сайт компании «ЦД» –[Электронная версия][Ресурс: https://dtwin.ru/about]
46. Чат бот Salutebot [Электронная версия][Ресурс: https://developers.sber.ru/portal/products/salutebot-chat-bot]
47. Что такое SNW-анализ и как применить его в своей компании [Электронная версия][Ресурс: https://www.leadertask.ru/blog/snw-analiz]
48. Число корпоративных банкротств в России выросло на 59%[Электронная версия][Ресурс: https://www.rbc.ru/business/07/03/2024/65e96a339a7947bb75c5b006]
49. Что такое НТИ[Электронная версия][Ресурс: http://www.osu.ru/doc/5250]
50. Щелканова И.Эффективное управление финансами компании: преимущества аутсорсинга бухгалтерских услуг/[Электронная версия][Ресурс: https://hlb-magazine.ru/business/effektivnoe-upravlenie-finansami-kompanii-preimushhestva-autsorsinga-buhgalterskih-uslug/]
51. Щеголеватых Н.Л., Формирование финансовой стратегии на основе оценки факторов бизнес-среды. Российский экономический вестник 2020, Том 3, №2 с. 74.
52. Экономическая эффективность от внедрения ИИ[Электронная версия][Ресурс:https://frontech-ai.ru/]
53. Эксперты прогнозируют замедление кредитования малого и среднего бизнеса в 2025 году[Электронная версия][Ресурс: https://finance.mail.ru/2025-04-24/eksperty-prognoziruyut-zamedlenie-kreditovaniya-malogo-i-srednego-biznesa-v-2025-godu-65860327/]
54. Finance Consult [Электронная версия][Ресурс: https://buhdistance.ru/?utm_source=yandex&utm_medium=cpc&utm_campaign=Buh_obslugivanie_Poisk_search%7C102086323&utm_content=15466384893&utm_term=услуги%20аутсорсинга&бухгалтерия&под&ключ&yclid=3387886089461563391]
55. 1С[Электронная версия][Ресурс: https://1cbo.ru/promo/buh-services/?utm_source=yandex.search&utm_medium=cpc&utm_campaign=Услу-ги%20%5BМастер%20кампаний%5D%5BБухгалтерский%20аутсорсинг%5D&utm_campaign-id=105490648&utm_campaign-type=type1&utm_group-id=5519585991&utm_ad-id=1861349449965027206&utm_term=бухгалтерский%20аутсорсинг&utm_match=syn%20%7C%20бухгалтер%20аутсорсинг%20-услуга%20-тариф%20-цена%20-стоимость%20-организация%20-компания%20-бизнес%20-фирма%20-прайс%20-с&utm_site=none&utm_position=3&utm_position-type=premium&utm_goal=0&utm_device=desktop&utm_city=Брянск&utm_city-id=191&utm_content=105490648&yclid=7753886176344539135]
