Заключение к диссертации: Использование факторинга как инструмент финансирования деятельности организации

Введение
ГЛАВА 1. Теоретические основы применения факторинговых операций
1.1.Факторинг как особая сфера управления дебиторской задолженностью
1.2. Критерии эффективности факторинга для субъектов факторинговых отношений
1.3. Проблемы развития деятельности факторинговых компаний в России
ГЛАВА 2. Характеристика предприятия ПАО «Крок Инкорпорейтед» как субъекта факторинговых отношений
2.1. Характеристика компании ПАО «Крок Инкорпорейтед»
2.2. Анализ динамики и оборачиваемости дебиторской задолженности ПАО «Крок Инкорпорейтед»
2.3. Особенности управления дебиторской задолженностью ПАО «Крок Инкорпорейтед»
ГЛАВА 3. Совершенствование системы факторинговых операций и управления дебиторской задолженностью компании ПАО «Крок Инкорпорейтед»
3.1. Поиск путей улучшения факторинга в системе управления дебиторской задолженностью компании ПАО «Крок Инкорпорейтед»
3.2. Автоматизация в системе управления дебиторской задолженностью компании ПАО «Крок Инкорпорейтед»
3.3. Оценка эффективности предложенных мероприятий в компании ПАО «Крок Инкорпорейтед»
Заключение
Cписок использованных источников
Приложения

Заключение

Управление дебиторской задолженностью играет важную роль в деятельности компании. Постоянный рост дебиторской задолженности, в том числе и просроченной свидетельствует о неэффективном управлении финансами организации и отвлечении денежных средств из оборота компании. В этих целях предусмотрены факторинговые услуги, которые за последние несколько лет набирают популярность.
Факторинг –представляет собой комплекс услуг для производителей и поставщиков, ведущих торговую деятельность на условиях отсрочки платежа. Иными словами, факторинг-это обмен будущей выручки на деньги; или покупка дебиторской задолженности. Факторинг – это финансовая услуга, с помощью которой поставщик может получить мгновенную оплату за товар, реализованный с отсрочкой платежа. Способствует этому третья сторона – фактор (банк или финансовая компания).
Факторинг имеет различную классификацию: по распределению риском (факторинг с регрессом, без регресса); по информированности всех участников сделки (открытый, закрытый); по местонахождению участников (внутренний, международный); по объему услуги (полный, частичный).
Преимуществами факторинга являются: отсутствие залога, гибкая схема работы; управление дебиторской задолженности переходит факторинговой компании; факторинговая компания погашает задолженность покупателя перед поставщиком; факторинговая компания покрывает риск неплатежа при осуществлении отгрузки товара. О том, что факторинг является конкурентоспособным финансовым инструментом, по сравнению с другими кредитными сегментами, свидетельствуют статистические данные, которые показывают, что факторинг прирастает быстрее остальных кредитных сегментов.
Положительная динамика наблюдается как по объему факторингового портфеля, так и по выплатам факторинговых операций. Лидерами рынка факторинга являются: группа ВТБ, СберФакторинг, Альфа-Банк, ГПБ-Факторинг, группа ПСБ. Наибольшая доля как в портфеле, так и в финансировании приходится на факторинг без регресса, небольшую долю занимает факторинг с регрессом и менее 2,0% составляет международный факторинг. Стремительное развитие факторинга свидетельствует о преимуществах данного инструмента финансирования.
Критерии эффективности можно разделить на две группы: экономические и качественные критерии эффективности. Экономические показатели выражаются, прежде всего в ускорении оборачиваемости оборотных средств, рост доходности и прибыльности субъекта отношений. Качественные критерии эффективности –это прежде всего масштабирование бизнеса; повышение конкурентоспособности.
Объектом исследования была выбрана компания ПАО «Крок Инкорпорейтед», которая организована в форме публичного акционерного общества, под брендом Крок. Компания создает новую цифровую экосистему общества, предоставляя полный портфель ИТ-услуг в области системной интеграции, тиражируемых продуктов, управляемых В2В-сервисов, перспективных «сквозных» технологий – Big Data, блокчейн, искусственный интеллект, виртуальная и дополненная реальность, интернет вещей, роботизация, машинное обучение.
Компания КРОК помогает бизнесу получать максимальную отдачу от технологий и создавать новые возможности, побеждать в конкурентной борьбе и успешно решать самые сложные задачи, которые стоят на пути становления компаний будущего. По данным на 2022 год в организации ПАО «Крок Инкорпорейтед» работает более 2000 сотрудников.
Основные направления деятельности компании ПАО «Крок Инкорпорейтед»: комплексные решения по построению корпоративных информационных систем; создание систем обработки и хранения данных, центров обработки данных (ЦОД); построение телекоммуникационной инфраструктуры, центров обработки вызовов, мультисервисных сетей и систем видеоконференцсвязи; построение автоматизированных инженерных систем зданий, включая структурированные кабельные системы, системы безопасности и системы инженерного обеспечения ЦОД; внедрение систем управления и мониторинга ИТ-инфраструктур; обеспечение информационной безопасности всех реализуемых систем; ИТ-аудит; разработка и внедрение бизнес-приложений, в том числе ERP и CRM; разработка программного обеспечения на заказ; специальные решения для банков, энергетических и телекоммуникационных компаний, предприятий нефтегазового сектора и торговли, территориально-распределенных медицинских организаций; сервис и комплексная техническая поддержка информационных систем, ИТ-аутсорсинг в соответствии с методологией ITIL/ITSM.
Заказчиками компании являются предприятия различных отраслей: банки и финансовые организации, телекоммуникационные компании, энергетические компании, торговые компании, промышленные предприятия, медицинские организации, страховые компании, госорганизации – из них более половины из списка ТОП-500 крупнейших российских компаний.
Представленный анализ экономических показателей компании ПАО «Крок Инкорпрейтед» показал, что не мешают компании никакие кризисы, каждый год выручка организации показывает новый максимум. Хорошая часть выручки приходится на проекты, связанные с вычислительной инфраструктурой; самыми быстрорастущими направлениями бизнеса компании являются: телекоммуникационные сервисы, информационная безопасность и Big Data.
Растет не только, выручка и прибыль, но и показатели собственного и заемного капитала. При этом, компания является финансово-зависимой, так как наибольший удельный вес в структуре капитала приходится на заемные источники финансирования. В динамике наблюдается снижение оборачиваемости дебиторской задолженности, период оборота дебиторской задолженности на протяжении анализируемого периода то растет, то падает.
Доля дебиторской задолженности в структуре активов составляет более 50,0%.У данного показателя норматива нет, однако, когда существенная часть актива складывается из долгов дебиторов, то велик риск не получить имущество вовремя (деньги от покупателя по отсроченным долгам или ресурсы от поставщика по выданным авансам). В данном случае, сумма активов более, чем на 50,0% состоит из долгов дебиторов, что нельзя оценить положительно,
Еще один важный показатель оценки –это коэффициент соотношения дебиторской и кредиторской задолженности, который в динамике имеет тенденцию к снижению. При этом, замечено, что коэффициент соотношения дебиторской и кредиторской задолженности в организации не превышает 1, то есть дебиторская задолженность не может полностью покрыть кредиторскую. Это отрицательный фактор, так как организация не имеет возможности расплатиться по своим обязательствам с кредиторами без привлечения дополнительных источников финансирования.
Управлением дебиторской задолженностью в компании ПАО «Крок Инкорпорейтед» занимается отдел финансов и бухгалтерия. Основными направлениями в управлении ДЗ являются: планирование, организация, анализ, контроль. Система управления дебиторской задолженность в компании автоматизирована с помощью программного продукта 1С:CRM.
В зависимости от того, какая именно образовалась дебиторская заложенность, применяются различные методы работы с ней. При этом, предусмотрены агрессивные методы и неагрессивные методы.
В результате проведенного анализа в системе факторинга и управления дебиторской задолженностью в анализируемой компании, были выделены основные проблемы и слабые места: отсутствует система применения факторинга; наблюдается рост дебиторской задолженности; для управления дебиторской задолженностью применяется программный продукт 1С:CRM, который имеет не большой функционал.
В связи с этим, было предложено: 1) осуществление сотрудничества по части факторинговых операций с компанией «СберФакторинг»; 2) развитие цифрового факторинга – полностью дистанционного сервиса для финансирования оборотных средств через платформу «Сбербанк Факторинг Онлайн»; 3) улучшение автоматизации в управлении дебиторской задолженностью с помощью программы БИТ: Управление задолженностью.
Предложенные рекомендации позволят повысить экономические и качественные показатели. В частности, произойдет сокращение объемов дебиторской задолженности, увеличится выручка компании, произойдет снижение длительности оборота дебиторской задолженности и коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности увеличится в три раза.
Компания ПАО «Крок Инкорпорейтед» сможет быстро масштабировать свой бизнес, в 3 раза повысится выработка сотрудников, в 2 раза повысится скорость формирования отчетности, значительно упростится и ускорится работа с должником, вдвое сократится процент неконтактных должников, повысится безопасность данных благодаря настройке прав доступа, ускорится контроль над качеством и эффективностью работы сотрудников, ускорится анализ портфеля благодаря группировке долговых обязательств, появится возможность быстро определять узкие места в процессе взыскания с помощью механизма бизнес-процессов.
В целом, выгоды от автоматизации взыскания: увеличение процента успешных взысканий на 30-40,0%, эффективный контроль за работой сотрудников и компании в целом, увеличение до 40,0% рабочего времени сотрудников на работу по взысканию.
Предложенные мероприятия позволят компании ПАО «Крок Инкорпорейтед» повысить качество работы с дебиторской задолженностью и выйти на новый уровень управленческого развития.

Онлайн помощь студентам, без посредников