Рубрика: Развитие кредитного и инвестиционного рынков в ЦЭ

Целью учебной дисциплины «Развитие кредитного и инвестиционного рынков в ЦЭ» является: формирование теоретических знаний, целостной
совокупности понятий и терминов, практических навыков, углубленное познание методических положений и инструментария, используемых на кредитном и инвестиционном рынках, с учетом применения современных финансовых технологий.
Задачами дисциплины являются:
•раскрытие сущности и роли кредитного и инвестиционного рынков в экономике России;
•изучение современного состояния и особенностей функционирования кредитного и инвестиционного рынков;
•рассмотрение существующих прецедентов использования современных финансовых технологий на кредитном и инвестиционном
рынках;
• ознакомление с основными рисками, связанными с применением инструментов цифровой экономики на кредитном и инвестиционном рынке,
и способами их минимизации.

Для успешного освоения учебного курса «Развитие кредитного и инвестиционного рынков в ЦЭ» студенту необходимо:
Знать:
•теоретические основы и закономерности функционирования кредитного и инвестиционного рынков (ПК-1);
• ключевые особенности функционирования и современное состояние кредитного и инвестиционного рынков (ПК-11);
•действующие инструменты цифровой экономики, применяемые на кредитном и инвестиционном рынках, и потенциальные возможности
применения прочих инструментов (ПК-12).
Уметь:
• сопоставлять потенциальные возможности развития кредитного и инвестиционного рынков в цифровой экономике (ПК-13);
• выявлять проблемы экономического характера при анализе конкретных ситуаций, предлагать
способы их решения и оценивать ожидаемые результаты (ПК-11);

-анализировать, обобщать и систематизировать информацию о взаимосвязях между явлениями и процессами экономического характера на
кредитном и инвестиционном рынках в цифровой экономике (ПК-12);

Владеть:
навыками работы с современными финансовыми инструментами
на кредитном и инвестиционном рынках (ПК-6);
основными методами выявления и минимизации рисков,
возникающих при работе на кредитном или инвестиционном рынках в
цифровой экономике (ПК-12).

В результате освоения дисциплины должны быть сформированы следующие компетенции:
ОПК-1 – способность решать стандартные задачи профессиональной деятельности на основе информационной и библиографической культуры с
применением информационно-коммуникационных технологий и с учетом основных требований информационной безопасности.
ОПК-2 – способность осуществлять сбор, анализ и обработку данных, необходимых для решения профессиональных задач.
ОПК-4-способность находить организационно-управленческие решения в профессиональной деятельности и готовность нести за них
ответственность.
ПК-2 – способность на основе типовых методик и действующей нормативно-правовой базы рассчитать экономические и
социально- экономические показатели, характеризующие деятельность хозяйствующих
субъектов.
ПК-3—способность выполнять необходимые для составления экономических разделов планов расчеты, обосновывать их и представлять
результаты работы в соответствии с принятыми в организации стандартами.
ПК-11-способность критически оценить предлагаемые варианты управленческих решений и разработать и обосновать предложения по их
совершенствованию с учетом критериев социально-экономической эффективности, рисков и возможных социально-экономических последствий.

Кредитный рынок – экономическое пространство, в рамках которого происходит движение ссудных денежных средств: предоставление займов на условиях срочности, возвратности и платности.
Исходя из состава вовлеченных в процесс участников кредитный рынок может быть разделен на несколько составляющих.
Во-первых, кредитные отношения возникают между центральным и коммерческими банками.
Во-вторых, ссуды предоставляются коммерческими банками друг другу – на рынке межбанковских кредитов (МБК).
В-третьих, на кредитном рынке взаимодействуют коммерческие банки и их клиенты-заемщики: юридические и физические лица.
Выделяется также международный рынок, на котором происходят заимствования между российскими и зарубежными банками или хозяйствующими субъектами.
Такая система выстраивается благодаря двухуровневому построению банковской системы страны.
На первом уровне центральные банки, с одной стороны, являются источником кредитных ресурсов, предоставляя займы коммерческим банкам и проводя эмиссию денег, а с другой – сами же становятся заемщиками в процессе стерилизации денежной массы.
На втором уровне – МБК банки поддерживают свою ликвидность. Здесь же происходит перераспределение денег в рамках банковской системы. Когда необходимый ссудный капитал аккумулирован, он предоставляется конечным заемщикам.
Третий сегмент кредитного рынка – предоставление займов юридическим и физическим лицам разделяется на отдельные группы;
– коммерческие кредиты различных видов для хозяйствующих субъектов – предприятий, а также индивидуальных предпринимателей;
– рынок ипотечного кредитования – ссуды под залог недвижимости;
– автокредиты, другие целевые займы;
– рынок потребительских кредитов.
Отдельные сегменты кредитного рынка тесно связаны между собой и оказывают непосредственное взаимное влияние. В частности, долгосрочное повышение ставок на МБК приводит к удорожанию потребительских и всех остальных займов. Снижение ставки рефинансирования центральным банком, наоборот, удешевляет кредиты и т. д.
Кредитный рынок зависит и от состояния экономики в целом, прежде всего от уровня инфляции и степени стабильности валютного курса.
Индикаторы кредитного рынка в свою очередь являются показателями экономической ситуации. Например, стабильные и невысокие ставки по ипотечным займам могут свидетельствовать о развитии строительной индустрии. Проценты по потребкредитам говорят о состоянии спроса населения на продукцию и услуги. А разница между ставками по различным валютам часто определяет ближайшую перспективу курса рубля.

Инвестиционный рынок -это строго регламентированная совокупность отношений экономического характера, происходящая в результате покупки либо продажи инвестиционных услуг и товаров между участниками инвестиционного рынка. Целью инвестиционного рынка является реализация и обеспечение самостоятельного и саморегулирующегося инвестиционного процесса благодаря активизации и организации имеющегося инвестиционного потенциала.

Основные функции инвестиционного рынка:

-регулирование цен на инвестиционные товары и услуги
-поиск инвесторов и покупателей для инвестиционных товаров и услуг
-структурирование потоков инвестиций
-обеспечение участников инвестиционного рынка всей необходимой информаций об осуществленной сделке.

Состав и структура инвестиционного рынка:

Структура инвестиционного рынка это упорядоченная единая система, включающая в себя в себя всех её участников (всевозможные институты, организации и предприятия, индивидуальные и физические лица) и их многоплановые взаимоотношения.

Общая структура инвестиционного рынка:

-инвестиционный рынок реального сектора (недвижимость, земельные участки, новое и незавершенное строительство, аренда, реконструкция, драгоценные металлы и т.д.)
-инвестиционный рынок финансового сектора (акции, облигации, государственные обязательства, ссуды и кредиты, валютные ценности)
-инвестиционный рынок инновационного сектора (интеллектуальные инвестиции, научно-технические инновации).

Состав инвестиционного рынка включает в себя:

-объекты вложения (материальные и нематериальные активы, права различного рода, лицензии, патенты, гранты и т.п.)
-субъекты рынка (инвесторы, заказчики, организации различного рода, подрядчики и т.п.)
-инфраструктура рынка (фондовые биржи, банковские структуры, пенсионные и инвестиционные фонды, страховые организации и т.д.)

Конъюнктура инвестиционного рынка -это целый ряд факторов, влияющих и определяющих такие показатели рынка, как отношение спроса и предложения, уровень цен, уровень конкуренции, объем реализованных товаров и услуг.

В связи с тем, что условия на инвестиционном рынке постоянно меняются, инвесторам и другим участникам необходимо постоянно следить за изменениями и отслеживать их.

Цикл конъюнктуры инвестиционного рынка состоит из следующих этапов:

Подъем. Данный этап проявляется благодаря увеличению деловой активности и экономики и характеризуется повышением спроса на объекты инвестирования, увлечением их цены и общим инвестиционным оживлением
Конъюнктурный бум. Характеризуется резким увлечением спроса и предложения на инвестиционном рынке, учитывая, что спрос немного превышает предложение. Ростом доходов инвесторов и инвестиционных компаний, соответствующим повышением цены на инвестиционные ресурсы.
Ослабление конъюнктуры. Данному этапу характерен общий спад инвестиционной активности и экономики в целом. Спрос полностью удовлетворяется предложение при некотором избытке последнего, снижение цен на инвестиционные ресурсы, снижение доходов инвесторов.
Спад конъюнктуры рынка. Резки уменьшение спроса и предложения на инвестиционном рынке при подавляющем предложении. Низкие уровни инвестиционной активности и доходов инвесторов. В некоторых случаях инвестиционная деятельность становится убыточной. Цены на инвестиционные ресурсы находятся на очень низких уровнях.






Диссертация на заказ без посредников