Диплом: Улучшение финансового состояния строительной компании ООО "СтройХолдинг"
[collapse]
Информационной базой для проведения анализа финансового состояния компании является финансовая отчетность: «Бухгалтерский баланс» (см. Приложение А) и «Отчет о прибылях и убытках» (см. Приложение Б).
![](http://diplomstudent.net/wp-content/uploads/2021/04/1589301298.gif_big-150x150.jpg)
Рассмотрим анализ финансового состояния компании ООО «СтройХолдинг» в табл. 2.
Данные, представленные в табл. 2 демонстрируют, что общий оборот активов за 2016 год увеличился на 17 449 млн. руб. Оборотные активы увеличились на 17 283 млн. руб., а внеоборотные активы на 166 тыс. руб., что можно отнести к положительным факторам.
В 2015 году собственные источники финансирования ООО “СтройХолдинг” составляли 4 438 млн. руб. А в 2016 году компания имела собственный капитал в размере 10 498 млн. руб. за счет нераспределенной прибыли и резервного капитала. Кроме того, за этот же период на 6 682 млн. руб. увеличились и обязательства компании. Краткосрочные обязательства увеличились на 11 442 млн. руб. и составили 58 906 млн. руб. по сравнению с предыдущим годом (47 484 млн. руб.). Долгосрочные обязательства же уменьшились на 33 тыс. руб. и составили 56 тыс. руб.
![](http://diplomstudent.net/wp-content/uploads/2021/04/98cb7a00110c029b31ac873009740b6f-150x150.jpg)
Чистый оборотный капитал в отчетном году увеличился на 5 861 млн. руб. и составил 4 119 млн. руб. по сравнению с базовым годом (-1 742 млн. руб.). Как видно, выручка на протяжении трех лет росла: в 2014 году – 122 776 млн. руб., в 2015 году – 147 424 млн. руб., в 2016 году – 169 251 млн. руб., увеличение произошло на 21 827 млн. руб. по сравнению с 2015 годом.
Себестоимость продукции также на протяжении всего периода имеет тенденцию к росту, в 2016 году она увеличилась на 17 516 млн. руб. и составила 157 282 млн. руб.
![](http://diplomstudent.net/wp-content/uploads/2021/04/5896-150x150.jpg)
Валовая прибыль компании на протяжении трех лет также росла: в 2014 году – 5 549 млн. руб., в 2015 году – 7 658 млн. руб., в 2016 году выручка увеличилась в 1,5 раза и составила 11 969 млн. руб.
Прибыль от продаж на протяжении всего рассматриваемого периода также росла: в 2014 году – 623 млн. руб., в 2015 году – 3 314 млн. руб., в 2016 году увеличилась на 4 136 млн. руб. и составила 7 450 млн. руб. За 2016 год чистая прибыль компании возросла вдвое и составила 6 060 млн. руб.
Ликвидность и платежеспособность. Ликвидность компании показывает общую обеспеченность компании оборотными средствами для ведения хозяйственной деятельности и своевременного погашения срочных обязательств компании, то есть платежеспособность компании. Расчет показателей ликвидности компании произведем в табл. 3.
![](http://diplomstudent.net/wp-content/uploads/2021/04/2771825598-150x150.jpg)
Анализ ликвидности баланса позволяет сделать следующие выводы: неравенство А1>=П1 не выполняется, это свидетельствует о том, что у компании не достаточно средств для покрытия наиболее срочных обязательств абсолютно и наиболее ликвидных активов. Однако, мы видим, что выполняется условие А2>=П2, что свидетельствует о том, что быстрореализуемые активы превышают краткосрочные пассивы, а следовательно у компании могут возникнуть проблемы по расчетам с кредиторами. Выполняется неравенство А3>=П3, т.е. медленно реализуемые активы превышают долгосрочные обязательства. Также выполняется условие А4<П4, это значит, что у компании достаточно собственных оборотных средств, что является важнейшим условием платежеспособности компании. При сопоставлении ликвидных средств и обязательств, мы видим, что не выполняется неравенство при котором: А1+А2>=П1+П2; А4<П4, из которого следует, что баланс неликвиден. На основании проведенного анализа можно сделать вывод, что компания не является абсолютно ликвидной.
![](http://diplomstudent.net/wp-content/uploads/2021/04/Xnuc80YER2A-150x150.jpg)
Проведем более детальный анализ платежеспособности при помощи финансовых коэффициентов (табл. 4).
Из расчетов, представленных в табл. 4, мы видим, что на протяжении трех лет значение коэффициента абсолютной ликвидности находится ниже норматива. В 2014 году данный показатель составлял 0,005, в 2015 году – 0,03, в 2016 году – 0,01, это свидетельствует о том, что компания не может оплатить свои обязательства за счет собственных денежных средств. Рассчитав коэффициент быстрой ликвидности, мы видим, что в базовом периоде показатель стремится к нормативному значению и равен 0,64. В отчетном году значение коэффициента увеличилось на 0,24 и составляет 0,88, это говорит о том, что компания может погасить свои краткосрочные обязательства за счет оборотных активов. Из расчетов мы видим, что коэффициент текущей ликвидности в 2014 году составил 0,97, в 2015 году – 0,96, в 2016 году – 1,07. Согласно информационным источникам нормативное значение
![](http://diplomstudent.net/wp-content/uploads/2021/04/1589301298.gif_big-150x150.jpg)
Соответствие структуры источников финансирования в структуре активов. Финансовую устойчивость компании отражают абсолютные и относительные показатели финансовой устойчивости. Рассчитаем абсолютные показатели (табл. 5).
![](http://diplomstudent.net/wp-content/uploads/2021/04/98cb7a00110c029b31ac873009740b6f-150x150.jpg)
По данным табл. 5, мы видим, что чистые активы компании имеют тенденцию к увеличению. В 2014 году чистые активы составляли 4 200 млн. руб., в 2015 году – 4 438 млн. руб., в 2016 году – 10 498 млн. руб. Данный показатель имеет положительные значения, это свидетельствует о том, что компания имеет собственные средства и не зависит от кредиторов. Также чистые активы превышают уставный капитал, равный 15 тыс. руб. а это значит, что в ходе своей деятельности компания не только не растратила первоначально внесенные собственником средства, но и обеспечила их прирост. Далее был рассчитан еще один важный абсолютный показатель, представляющий собой разницу между оборотными активами и краткосрочными обязательствами. В 2014-2015 гг. чистый оборотный капитал имел отрицательные значения, это говорит о том, что компания была не в состоянии погасить большую часть краткосрочных обязательств. В отчетном году ситуация поменялась и мы видим, что чистый оборотный капитал увеличился на 5 861 млн. руб. и составил 4 119 млн. руб. по сравнению с предыдущими периодами. Положительное значение свидетельствует о том, что компания является платежеспособной за счет внутренних резервов.
![](http://diplomstudent.net/wp-content/uploads/2021/04/5896-150x150.jpg)
Для более надежного анализа проведем оценку финансовой устойчивости с помощью относительных показателей (табл. 6).
Исходя из расчетов, данных в табл. 6, можно сделать следующие выводы. Коэффициент автономии, который отражает ту часть активов, которая финансируется за счет собственных средств, в 2014 году составил 0,06, в 2015 году – 0,09, в 2016 году – 0,15. Значение показателя на протяжении трех лет находится ниже нормативного значения, что свидетельствует об уменьшении доли собственных средств в компании. Далее был определен коэффициент зависимости. В 2014 году значение данного показателя было равно 0,94, в 2015 году – 0,91, в 2016 году – 0,91. Можно заметить тенденцию к уменьшению показателя, ведь, чем выше значение, тем выше степень риска акционеров. Коэффициент финансовой устойчивости в 2014 году составил 0,06, в 2015 году – 0,09, в 2016 году – 0,15. На протяжение трех лет значение показателя растет,
![](http://diplomstudent.net/wp-content/uploads/2021/04/2771825598-150x150.jpg)
![](http://diplomstudent.net/wp-content/uploads/2021/04/Xnuc80YER2A-150x150.jpg)
![](http://diplomstudent.net/wp-content/uploads/2021/04/1589301298.gif_big-150x150.jpg)
На основе проведенного анализа, можно сделать вывод, что ООО «СтройХолдинг» находится в нормальном финансовом положении.
![](http://diplomstudent.net/wp-content/uploads/2021/04/98cb7a00110c029b31ac873009740b6f-150x150.jpg)
Одним из основных показателей, характеризующих текущую эффективность компании является рентабельность, которая отражает степень отдачи средств, используемых в производстве. Произведем расчет показателей рентабельности (табл. 7).
Проанализировав табл. 7, мы видим положительную тенденцию к росту по всем показателям рентабельности. Рентабельность инвестиций в 2014 году составила -147%, в 2015 году – 159%, в 2016 году она увеличилась на 59% и составила 101%, т.е. на один рубль инвестиций приходится 101 коп. Снижение данного показателя в 2016 году говорит о том, снизилась эффективность использования средств, которые были инвестированы в компанию. Рентабельность продаж в 2014 году составила 1%, в 2015 году – 2%, в 2016 году она увеличилась на 2% и составила 4%. С каждого рубля реализованной продукции, компания имеет 4 копеек в отчетном периоде.
![](http://diplomstudent.net/wp-content/uploads/2021/04/5896-150x150.jpg)
![](http://diplomstudent.net/wp-content/uploads/2021/04/2771825598-150x150.jpg)
По результатам анализа можно заметить небольшой прирост эффективности использования активов в целом и оборотных активов в частности.
Важным элементом анализа финансового состояния компании является оценка его деловой активности. Основными показателями, характеризующими деловую активность компании, являются показатели оборачиваемости капитала. Проанализируем данные показатели (табл. 8).
![](http://diplomstudent.net/wp-content/uploads/2021/04/Xnuc80YER2A-150x150.jpg)
Данные табл. 8 показывают, что коэффициент общей оборачиваемости капитала в 2014 году составлял 1,75, в 2015 году – 2,83, в 2016 году он уменьшился на 0,40 и составил 2,44. Отсюда следует, что скорость оборота всего имущества составила 150 дней. Коэффициент оборачиваемости мобильных активов в 2014 году составил 1,91, в 2015 году – 3,22, в 2016 году он уменьшился на 0,54 и составил 2,69, соответственно время оборота всех мобильных средств компании теперь составляет 4,5 месяца или 136 дней. Фондоотдача основных средств в 2014 году составляла 24,04, в 2015 году – 23,52, в 2016 году показатель повысился на 2,26 и составил 26,30. Данное значение говорит о незначительном увеличении удельного веса основных средств в активах. Коэффициент отдачи собственного капитала снизился в 2 раза по сравнению с базовым годом и составил 16,12. Отсюда
![](http://diplomstudent.net/wp-content/uploads/2021/04/1589301298.gif_big-150x150.jpg)
![](http://diplomstudent.net/wp-content/uploads/2021/04/98cb7a00110c029b31ac873009740b6f-150x150.jpg)
Проекция сбалансированного роста фиксирует по компании сложившиеся темпы роста основных финансовых показателей: активов, выручки и чистой прибыли.
![](http://diplomstudent.net/wp-content/uploads/2021/04/5896-150x150.jpg)
Применим «Золотое правило экономики» для оценки деловой активности (табл. 9).
По данным табл. 9, мы видим следующие данные: темп роста чистой прибыли в отчетном году составляет 45%, темп роста выручки от продаж – 13%, темп роста активов – 19%. Отсюда получим неравенство: 45%>13%<19%. Выполнение первого соотношения (чистая прибыль растет опережающим темпом по сравнению с выручкой) означает повышение рентабельности деятельности компании. Выполнение второго соотношения (активы растут опережающим темпом по сравнению с выручкой) означает уменьшение оборачиваемости активов.
![](http://diplomstudent.net/wp-content/uploads/2021/04/2771825598-150x150.jpg)
Опережающие темпы увеличения чистой прибыли по сравнению с увеличением активов (ТРчп>ТРа) означают повышение чистой рентабельности активов. Полученное неравенство не соответствует оптимальному соотношению согласно принятому правилу. Это означает, что в 2015 году компания получила меньше выручки, чем в предыдущем периоде. «Золотое правило экономики» не выполняется. Это свидетельствует о снижении деловой активности компании.
Также была произведена оценка вероятности банкротства компании (табл. 10).
Диплом: Улучшение финансового состояния строительной компании ООО "СтройХолдинг"
[collapse]
![](http://diplomstudent.net/wp-content/uploads/2021/04/EnqztIJXIAExI26.jpg)
![](http://diplomstudent.net/wp-content/uploads/2021/04/construction-2335619_1280.jpg)
![](http://diplomstudent.net/wp-content/uploads/2021/04/construction-scaled.jpg)
![](http://diplomstudent.net/wp-content/uploads/2021/04/novelly-v-sfere-nedvizhimosti-sistematizaciya-norm-o-zonah-s-osobymi-usloviyami-ispolzovaniya-territoriy_1200.jpg)
![](http://diplomstudent.net/wp-content/uploads/2021/04/af74bee75f585b33aacd56fe1f0f2e57-scaled.jpg)
![](http://diplomstudent.net/wp-content/uploads/2021/04/broad-constructions-thumbnail-2.jpg)
Диссертация на заказ без посредников, без предоплаты