Анализ финансового состояния судоремонтного предприятия ООО “Хаком”

Для характеристики степени обеспеченности запасов и затрат источниками их формирования используют абсолютные показатели финансовой устойчивости. Данные, для расчета показателей за 2 года представлены в Таблице 2.
По данным таблицы видно, что к концу 2010 года все источники формирования запасов и затрат увеличились: по СОС – на 17485 тыс. руб., по СД – на 17124 тыс. руб., по ОИ – на 12112 тыс. руб.
Однако, к концу 2011 года все источники формирования запасов и затрат снизились: по СОС – на 2033 тыс. руб., по СД – на 2381 тыс. руб., по ОИ – на 2402 тыс. руб.
Таким образом, к концу отчетного года величина общих источников составила 20098 тыс. руб.
Предприятие обеспечено всеми из предусмотренных источников формирования запасов на 2011 год, однако в начале 2010 года ситуация была обратная. Излишек СОС на конец 2010 года составил 2125 тыс. руб., что больше начального уровня на 16289 тыс. руб., а на конец 2011 года излишек СОС составил 40 тыс. руб., что ниже начального значения на 2539 тыс. руб.
По СД излишек на конец 2010 года составил 4847 тыс. руб., что больше начального уровня на 15928 тыс. руб., а на конец 2011 года излишек СД составил 1960 тыс. руб., что ниже начального значения на 2887 тыс. руб.
По ОИ излишек на конец 2010 года составил 10874 тыс. руб., что больше начального уровня на 10916 тыс. руб., а на конец 2011 года излишек сократился на 2908 тыс. руб. и составил 7966 тыс. руб.
Для определения типа устойчивости предприятия воспользуемся Таблицей 3.
На начало 2010 года все показатели отрицательные, что свидетельствует о кризисном состоянии предприятия, но на конец 2010 года ситуация улучшилась. С течением времени состояние предприятия еще более улучшается, к концу 2011 года предприятие находится уже состоянии абсолютной устойчивости, так как показатели ?СОС, ?СД и ОИ становятся положительными. Это можно объяснить резким снижением краткосрочных кредитов и займов на конец 2011 года на 5032 тыс.руб., по сравнению с началом 2010 года.
Также для оценки финансовой устойчивости применяется система коэффициентов, расчет коэффициентов приведен в Таблице 4.
На основании полученных данных можно сделать следующие выводы:
1) Коэффициент финансовой независимости (автономии) к концу 2010 года увеличился на 0,1629 и составил 0,7811; к концу 2011 года снизился на 0,0210 и составил 0,7651, что выше минимального уровня (0,5). Следовательно, доля собственного капитала в общей величине имущества предприятия составила 76,51%, и это означает, что предприятие финансово независимо от внешних источников;
2) Коэффициент риска к концу 2010 года уменьшился на 0,3373 и составил 0,2802, а к концу 2011 года он увеличился на 0,0349 и составил 0,3070, что ниже максимального уровня (1), следовательно, предприятие финансово независимо от внешних источников;
3) Коэффициент обеспеченности собственными средствами к концу 2010 года увеличился на 0,5239 и составил 0,4078, а к концу 2011 года снизился на 0,0791 и составил 0,3421, что выше минимального уровня (0,1), следовательно, предприятие обеспечено собственными оборотными средствами необходимыми для финансовой устойчивости. Следовательно, предприятие финансово устойчиво и имеет возможности в проведении независимой финансовой политики;
4) Коэффициент манёвренности собственного капитала к концу 2010 года увеличился на 0,2572 и составил 0,1929, но к концу 2011 года он снизился на 0,0384 и составил 0,1597, что ниже минимального уровня (0,5), следовательно, доля собственных оборотных средств в собственном капитале снизилась, и у предприятия нет возможностей для маневра;
5) Коэффициент финансовой напряженности к концу 2010 года уменьшился на 0,1629 и составил 0,2189, а к концу 2011 года увеличился на 0,0210 и составил 0,2349, что ниже максимального уровня (0,5), а, следовательно, предприятие независимо от внешних источников, так как доля заемных средств в общей величине имущества предприятия составляет 23,49%.
6) Коэффициент структуры долгосрочных вложений показывает долю, которую составляют долгосрочные обязательства в объеме внеоборотных активов предприятия. Данный показатель к концу 2010 года уменьшился на 0,0025 и составил 0,0473, а к концу 2011 года он уменьшился на 0,0095 и составил в итоге 0,0300, низкое его значение может свидетельствовать о невозможности привлечения долгосрочных кредитов и займов.
7) Коэффициент структуры заемного капитала показывает, из каких источников сформирован заемный капитал предприятия. В зависимости от источника формирования капитала предприятия можно сделать вывод о том, как сформированы внеоборотные и оборотные активы предприятия, так как долгосрочные заемные средства обычно берутся на приобретение (восстановление) внеоборотных активов, а краткосрочные – на приобретение оборотных активов и осуществление текущей деятельности.
Данный показатель к концу 2010 года уменьшился на 0,0136 и составил 0,0368, а к концу 2011 года он уменьшился на 0,0061 и составил в итоге 0,0246, что свидетельствует о том, что средства взяты на приобретение оборотных активов и осуществление текущей деятельности.
На основании проведенных расчетов можно сделать общий вывод, что предприятие финансово устойчиво и не зависит от внешних источников.
Оценка движения и состояния ОС проводится на основе коэффициентов, которые анализируются в динамике за ряд лет. Данные расчетов приведены в Таблице 5.
На основе полученных данных можно сделать некоторые выводы. Анализ коэффициентов движения основных средств за 2010 год показал, что прирост средств составил 6,78 %, удельный вес обновлённых основных фондов составил 7,17 %, коэффициент выбытия составил 0,88 %, следовательно, промышленно-производственные фонды основных средств обновляются быстрее.
По данным на 2011 год мы видим значительный скачок, как темпов обновления, так и прироста ОС, по сравнению с предыдущим годом. Анализ коэффициентов движения основных средств на 2011 год показал, что прирост средств составил 10,47 %, что больше прироста за предыдущий год на 3,7 % (10,47-6,78). Удельный вес обновлённых основных фондов составил 10,67 %, что выше предыдущего значения на 3,5 % (10,67-7,17); коэффициент выбытия в отчётном году составил 1,31%, следовательно, промышленно-производственные фонды основных средств обновляются быстрее, и по сравнению с 2011 год темпы обновления значительно ускорились.
По данным расчетов видно, что коэффициент износа основных средств к концу 2010 года увеличился на 3,91 % и составил 60,7 %; коэффициент годности основных средств к концу года снизился на 3,91% и составил 39,3%. Это ниже 50%, следовательно, техническое состояние основных средств предприятия на конец 2010 года было плохим, и требовалось обновление основных фондов.
Коэффициент износа основных средств к концу 2011 года увеличился на 0,67 % и составил 61,40 %; коэффициент годности основных средств к концу года сократился на 0,67% и составил 38,60 %, что ниже 50%, следовательно, техническое состояние основных средств предприятия к концу 2011 года все еще остается плохим. Таким образом, предприятию необходимо заменить изношенное оборудование более новым и выносливым.
Обобщающим показателем эффективности использования ОС является фондоотдача (ФО); при расчете показателя учитываются собственные и арендованные ОС, не учитываются ОС, находящиеся на консервации и сданные в аренду.
Фотд.(2010г) = 245223 / ((137052+146342)/2) = 1,73
Фотд.(2011г) = 257002 / ((146261+161581)/2) = 1,67
Таким образом, мы видим, что в 2010 году на каждый рубль, вложенный в ОФ, приходилось 1,73 единицы товарной продукции, а в 2011 году этот показатель сократился на 0,06 и составил 1,67 единиц товарной продукции. Понижение фондоотдачи ведет к увеличению суммы амортизационных отчислений, приходящихся на один рубль готовой продукции или амортизационной емкости.
Еще одним важным показателем, характеризующим эффективность использования ОС, является фондоемкость ОС:
Фемк.(2010г) = 1 / 1,73 = 0,58
Фемк.(2011г) = 1 / 1,67 = 0,6
Фондоемкость показывает, сколько средств авансировано в ОФ для производства 1 рубля продукции. В 2011 году Фондоемкость увеличилась по сравнению с 2010 годом на 0,02 руб., и составила 0,6 руб., что показывает снижение эффективности использования основных фондов и необходимости поиска резервов ее повышения.
Анализ ликвидности баланса заключается в сравнении средств по активу, сгруппированных по степени убывающей ликвидности с краткосрочными обязательствами по пассиву, которые группируются по степени срочности их погашения.
Выполним анализ баланса и рассчитаем показатели ликвидности за 2011 год в Таблице 6.
Рассчитаем оценку неплатежеспособности за 2011 год в Таблице 7.
Вывод: А1<П1; А2>П2; А3>П3; А4<П4 => баланс предприятия является достаточно ликвидным, так как у предприятия достаточно средств для погашения обязательств, несмотря на то что на конец года увеличилась кредиторская задолженность.
Общий показатель платежеспособности дает оценку ликвидности баланса в целом, к концу года показатель снизился на 0,22 и составил 0,88, что ниже рекомендуемого значения – 1, но приближается к нему. Таким образом, в целом предприятие стремится быть платежеспособным.
Коэффициент абсолютной ликвидности показывает, какая часть краткосрочных обязательств по кредитам и расчетам может быть погашена немедленно за счет денежных средств и их эквивалентов, к концу года коэффициент немного снизился и составил 0,17. Это значение выше нормативного – 0,1. Таким образом, предприятие может погасить краткосрочные обязательства в кротчайшие сроки.
Коэффициент быстрой ликвидности показывает, насколько ликвидные средства предприятия покрывают его краткосрочную задолженность, к концу года коэффициент снизился на 0,19 и составил 1,09, что выше нормативного значения – 0,7. Таким образом, предприятие может погасить краткосрочные обязательства без продажи запасов.
Коэффициент текущей ликвидности показывает, во сколько раз оборотные активы превышают краткосрочную задолженность предприятия, на конец года этот показатель принимает значение – 1,59, что приблизительно равно рекомендуемому значению – 2. Таким образом, текущие активы полностью покрывают текущие обязательства.
Коэффициент восстановления платежеспособности – 0,73, что ниже рекомендуемого значения – 1, и коэффициент утраты платежеспособности – 0,76, что тоже ниже нормативного значения – 1. Таким образом, предприятие не может полностью восстановить свою платежеспособность за 6 месяцев и полностью не может сохранить свою платежеспособность в течение 3 месяцев.
Таким образом, в целом предприятие является достаточно ликвидным.
Наибольшую известность в области прогнозирования угрозы банкротства получила работа известного западного экономиста Э. Альтмана. Степени вероятности банкротства предприятий по модели Альтмана классифицируются в зависимости от их сравнения с интегральным показателем Z5. Данная классификация представлена в таблице 8.
Уровень угрозы банкротства в модели Альтмана представлен в Таблице 8.
Чем больше Z5 превышает значение 2,99, тем меньше вероятность банкротства у компании в течение двух лет.
Выполним оценку неплатежеспособности предприятия за 2010 – 2011 года в Таблице 9.
Таким образом, коэффициент Z5 в 2011 году уменьшился на 0,10 и составил 3,95, что свидетельствует об очень низкой вероятности банкротства.
Финансовое состояние предприятия также зависит от качественной организации управления финансами, которая именуется деловой активностью предприятия. Деловая активность проявляется в скорости оборота средств.
Рассмотрим коэффициенты деловой активности ООО «Хаком» за 2010 – 2011 гг. в таблице 10.
Оборачиваемость оборотного капитала в отчетном году повысилась на 0,01 оборотов, и составила 7,43 оборотов, при этом длительность 1 оборота снизилась на 0,04 дней. Повышение оборачиваемости оборотного капитала свидетельствует об уменьшении потребности в оборотных средствах и означает, что оборотные средства стали быстрее превращаться в денежную наличность.
Оборачиваемость собственного капитала в отчетном году снизилась на 0,30 оборотов и составила 3,48 оборотов, при этом длительность 1 оборота повысилась на 8,33 дней. Замедление оборачиваемости оборотного капитала свидетельствует об увеличении потребности в оборотных средствах и означает, что оборотные средства стали медленнее превращаться в денежную наличность.
Общая оборачиваемость капитала в отчетном году повысилась на 0,06 оборотов и составила 2,70 оборотов, при этом длительность 1 оборота снизилась на 2,94 дней. Замедление оборачиваемости оборотного капитала свидетельствует об увеличении потребности в оборотных средствах и означает, что оборотные средства стали медленнее превращаться в денежную наличность.
Фондоотдача в отчетном году снизилась на 0,06 оборотов и составила 1,67 оборотов, что показывает эффективность использования основных фондов, но наблюдается незначительное уменьшение количества выполненных работ и оказанных услуг на 1 рубль производственных основных фондов, что характеризуется уменьшением доли активной части – машин и оборудования.
Оборачиваемость запасов в отчетном году снизилась на 0,93 оборотов и составила 14,60 оборотов, при этом длительность 1 оборота повысилась на 1,50 дней. Замедление оборачиваемости запасов свидетельствует о том, что больше денежных средств, вложены в запасы, и они медленнее превращаться в денежную наличность.
Оборачиваемость дебиторской задолженности в отчетном году повысилась на 1,03 оборотов и составила 13,88 оборотов, при этом длительность 1 оборота снизилась на 2,10 дней. Таким образом, уменьшилась продажа товаров в кредит и дебиторская задолженность быстрее превращается в денежную наличность.
Оборачиваемость кредиторской задолженности в отчетном году повысилась на 4,46 оборотов и составила 19,27 оборотов, при этом длительность 1 оборота снизилась на 5,69 дней. Таким образом, повышение оборачиваемости кредиторской задолженности произошло за счет понижения кредиторской задолженности.
Производственный цикл повысился на 1,50 дней и составил 25,00 дней, следовательно, увеличилось время хранения производственных запасов до момента запуска производства.
Операционный цикл сократился на 0,60 дней и составил 51,31 дней, что произошло за счет повышения оборачиваемости дебиторской задолженности. При этом время обслуживания операционного цикла средствами кредиторов сократилось на 5,69 дней и составило 18,94 дней.
Увеличение финансового цикла в отчетном году на 5,09 дней оценивается отрицательно. Таким образом, обслуживание финансового цикла в отчетном периоде за счет собственных средств, краткосрочных кредитов банков составило 32,37 дней. Увеличение времени означает уменьшение эффективности использования оборотных средств.

Помощь в написании диплома без посредников, без предоплаты