Общая оценка структуры имущества организации и его источников
Под понятием «имущество организации»
подразумеваются основные и оборотные средства, а также иные ценности, стоимость которых отражается в балансе организации .
Проведем анализ структуры имущества организации ОАО «Унечский комбинат хлебопродуктов» на основании данных бухгалтерского баланса, прил.1. Данные оформим в виде табл.1., табл.2.
Таблица 1.Оценка структуры актива организации
| наименование | На начало года | На конец года | Отклонение, % | ||
| Сумма, руб. | % | Сумма, руб. | % | ||
| 1.Внеоборотные активы | |||||
| Основные средства | 110131 | 9,93 | 104462 | 9,03 | -0,9 |
| Незавершенное строительство | 2924 | 0,26 | 10781 | 0,93 | +0,67 |
| Итого по разделу: | 114282 | 10,31 | 116598 | 10,08 | -0,23 |
| 2.Оборотные активы | |||||
| Запасы: | 84224 | 7,6 | 69801 | 6,04 | -1,56 |
| В том числе: сырье, материалы и другие аналогичные ценности | 66582 | 6,0 | 55302 | 4,78 | -1,22 |
| Готовая продукция и товары для перепродажи | 16258 | 1,47 | 13000 | 1,12 | -0,35 |
| Расходы будущих периодов | 1384 | 0,12 | 1499 | 0,13 | +0,01 |
| Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются в течении 12 месяцев после отчетной даты): | 258593 | 23,33 | 267627 | 23,14 | -0,19 |
| Краткосрочные финансовые вложения | 645145 | 58,22 | 699376 | 60,48 | +2,26 |
| Итого по разделу: | 993780 | 89,68 | 1039723 | 89,92 | +0,24 |
| БАЛАНС | 1108062 | 100,0 | 1156321 | 100,0 | – |
Данные табл.1 показывают, 
что в течении анализируемого периода наблюдается рост суммы имущества организации на 48259 руб. и на конец года сумма активов составила 1156321 руб. наибольший удельный вес в общей структуре активов приходится на оборотные активы, так их доля составляет около 90%, произошло незначительное увеличение доли оборотных активов, на 0,24%. Небольшая доля приходится на внеоборотные 
активы, их доля составляет 10,08%, при этом наблюдается незначительное снижение доли оборотного капитала.
Наибольший удельный вес в общей структуре активов приходится на Краткосрочные финансовые вложения, в стоимостном выражении сумма составляет 699376 руб., а это 60,48% от общей суммы капитала.
Структура пассивов представляет собой заемные и собственные источники финансирования, табл.2.
Таблица 2.Анализ структуры пассивов (источников формирования)
| ПАССИВ | На начало года | На конец года | Отклонение, % | ||
| Сумма, руб. | % | Сумма, руб. | % | ||
| Капитал и резервы | |||||
| Уставный капитал : | 17561 | 1,58 | 17561 | 1,52 | -0,06 |
| Добавочный капитал : | 5117 | 0,46 | 5117 | 0,44 | -0,02 |
| Резервный капитал : | 2929 | 0,26 | 2929 | 0,25 | -0,01 |
| Нераспределенная прибыль отчетного года: | 86576 | 7,81 | 128523 | 11,11 | +3,3 |
| Итого по разделу: | 112183 | 10,12 | 154130 | 13,33 | +3,21 |
| Долгосрочные пассивы | 670008 | 60,5 | 693034 | 59,93 | -0,57 |
| Краткосрочные пассивы | 325871 | 29,41 | 309175 | 26,74 | -2,67 |
| БАЛАНС | 1108062 | 100,0 | 1156321 | 100,0 | – |
Данные табл.2
показывают, что наибольший удельный вес в общей структуре источников приходится на заемный капитал, его доля составляет около 90%. Сумма собственных средств составляет 13.33%, а это на 3,21% больше. Чем это было в начале года. в стоимостном выражении сумма собственных средств составляет 154130 руб. Стоимость уставного капитала предприятия составила 17561 руб. и неизменна на протяжении анализируемого периода.
То что в структуре пассивов наибольшая доля приходится на заемные источники, это свидетельствует о том, что предприятие зависимо от внешних источников финансирования.
Анализ ликвидности бухгалтерского баланса
Под ликвидностью баланса, как правило, понимается как степень покрытия обязательств организации её активами, срок превращения которых в деньги соответствует сроку погашения обязательств.
Главная задача оценки ликвидности баланса – определить величину покрытия обязательств организации ее активами, срок превращения которых в денежную форму (ликвидность) соответствует сроку погаше¬ния обязательств (срочности возврата).
Рассчитаем следующие показатели ликвидности(по балансу предприятия):
Коэффициент абсолютной ликвидности рассчитываем по формуле(2.1)(2.2):
Коэффициент абсолютной показывает, какую часть текущей краткосрочной задолженности организация может погасить в ближайшее время за счет денежных средств и приравненных к ним финансовых вложений.
Коэффициент “критической оценки” рассчитываем по формуле(2.3,2.4):
Коэффициент “критической оценки” показывает, какая часть краткосрочных обязательств организации может быть немедленно погашена за счет денежных средств, средств в краткосрочных ценных бумагах, а также поступлений по расчетам.
Коэффициент текущей ликвидности рассчитываем по формуле (2.5) (2.6):
Коэффициент текущей ликвидности показывает, какую часть текущих обязательств по кредитам и расчетам можно погасить, мобилизовав все оборотные средства. Оформим коэффициенты ликвидности в виде табл.3.
Таблица 3.Динамика показателей ликвидности
| показатели | норматив | На начало года | На конец года | отклонение |
| Коэффициент абсолютной ликвидности | 1,99 | 2,27 | +0,28 | |
| Коэффициент “критической оценки” |
Допустимое желательно |
2,79 | 3,14 | +0,35 |
| Коэффициент текущей ликвидности | Необходимое значение 1,5; оптимальное | 3,05 | 3,36 | +0,31 |
Данные табл.3 показывают, что все показатели ликвидности находятся в норме. В некоторых случаях превышают нормативное значение. Таким образом, баланс предприятия можно назвать ликвидным.
Оценка платежеспособности предприятия и анализ прогнозирования банкротства
Основная причина разорения предприятия- некомпетентный или недобросовестный менеджмент.
Пятифакторная z-модель Э.Альтмана для оценки вероятности банкротства предприятия применяется в зарубежной практике для прогнозирования наступления банкротства в ближайшие два года:
Z=0,012Х1+0,014Х2+0,033Х3+0,006Х4+0,999Х5, где:
Х1- отношение собственных оборотных средств к активам, %
Х1=(стр.290-стр.690)/стр.300
Х2- отношение нераспределенной прибыли к сумме активов(прибыль прошлых лет и отчетного года к сумме активов), %
Х2=стр.460-стр.470)/стр.300
Х3-отношение прибыли до вычета процентов и налогов к сумме активов (отношение прибыли от продаж к сумме активов), %
Х3=стр. 050(ф.№2)/стр.300 (ф.№1).
Х4- отношение рыночной стоимости обыкновенных и привелигированных акций к балансовой оценке заемного капитала, %
Х4=(Чраоб+Чрапр)/заемный капитал
Чраоб-число размещенных обыкновенных акций
Чрапр-число размещенных привелигированных акций
Х5-отношение выручки от продаж к сумме активов
Х5=стр.010 (ф№2)/стр.300 (ф.№1)
Значения показателей х1,х2,х3,х4 выражаются в процентах, а х5- в разах.
Чем меньше значение Z, тем меньше вероятность банкротства в ближайшие два года. Оценка вероятности банкротства дается в зависимости от значения Z-счета:
| значение z счета | вероятность наступления банкротства |
| 1,81 и меньше | очень высокая |
| от 1,81 до 2,675 | высокая |
| от 2, 675 до 2,99 | равна 50% |
| 2,99 и выше | очень незначительная |
Рассчитаем показатели по данным предприятия:
Х1=63,17
Х2=11,11
Х3=5,96
Х4=39,4
Х5=1,19
Z=0,012?63,17+0,014?11,11+0,033?5,96+0,006?39,4+0,999?1,19=2,5354
Z=2,5354 согласно выше приведенной таблицы, вероятность наступления банкротства высокая.
Анализ финансовой устойчивости и оценка финансового состояния
Финансовая устойчивость отражает финансовое состояние организации, при котором оно способно за счет рационального управления материальными, трудовыми и финансовыми ресурсами создать такое превышение доходов над расходами, при котором достигается стабильный приток денежных средств, позволяющий предприятию обеспечить его текущую и долгосрочную платежеспособность, а также удовлетворить инвестиционные ожидания собственников.
Важнейшим вопросом в анализе финансовой устойчивости является оценка рациональности соотношения собственного и заемного капитала.
Показатели финансовой устойчивости представлены в табл.4.
Рассчитаем показатели финансовой устойчивости , данные оформим в виде табл.5.
Таблица 5.Показатели финансовой устойчивости
| показатели | нормативное значение | На начало года | На конец года | отклонение |
| Коэффициент финансовой устойчивости | 0,71 | 0,73 | +0,02 | |
| Коэффициент финансовой автономности | 0,10 | 0,13 | +0,03 | |
|
коэффициент финансового риска |
Не выше 1,5 | 8,87 | 6,50 | -2,37 |
| Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами | -0,002 | 0,036 | +0,038 | |
| Коэффициент финансирования | опт 1,5 | 0,11 | 0,15 | +0,04 |
Показатели финансовой устойчивости предприятия показывают, что они ниже нормативного значения. Очень высоким является коэффициент
финансового риска, он должен составлять не боле 1,5. На нашем предприятии он составляет более 6,5. Низкими являются также: коэффициент финансирования, коэффициент финансовой автономности.
Коэффициент финансовой устойчивости должен составлять более 0,6, на нашем предприятии он превышает нормативное значение, что следует оценить положительно. В целом показатели финансовой устойчивости низкие, это свидетельствует о том, что предприятие зависимо от внешних источников финансирования.
Общая оценка деловой активности организации
Деловая активность является комплексной и динамичной характеристикой предпринимательской деятельности и эффективности использования ресурсов.
Уровни деловой активности конкретной организации отражают этапы ее жизнедеятельности (зарождение, развитие, подъем, спад, кризис, депрессия) и показывают степень адаптации к быстроменяющимся рыночным условиям, качество управления.
Деловую активность можно охарактеризовать как мотивированный макро- и микроуровнем управления процесс устойчивой хозяйственной деятельности организаций, направленный на обеспечение ее положительной динамики, увеличение трудовой занятости и эффективное использование ресурсов в целях достижения рыночной конкурентоспособности. Деловая активность выражает эффективность использования материальных, трудовых, финансовых и других ресурсов по всем бизнес-линиям деятельности и характеризует качество управления, возможности экономического роста и достаточность капитала организации.
Основополагающее влияние на деловую активность хозяйствующих субъектов оказывают макроэкономические факторы, под воздействием которых может формироваться либо благоприятный «предпринимательский климат», стимулирующий условия для активного поведения хозяйствующего субъекта, либо наоборот – предпосылки к свертыванию и затуханию деловой активности.
Достаточно высокую значимость имеют также и факторы внутреннего характера, в принципе подконтрольные руководству организаций: совершенствование договорной работы, улучшения образования в области менеджмента, бизнеса и планирования, расширение возможностей получения информации в области маркетинга и др.
Значение анализа деловой активности заключается в формировании
экономически обоснованной оценки эффективности и интенсивности
использования ресурсов организации и в выявлении резервов их повышения.
В ходе анализа решаются следующие задачи:
1) изучение и оценка тенденции изменения показателей деловой активности;
2) исследование влияния основных факторов, обусловивших изменение показателей деловой активности и расчет величины их конкретного влияния;
3) обобщение результатов анализа, разработка конкретных мероприятий по вовлечению в оборот выявленных резервов.
Рассчитаем коэффициенты деловой активности:
Коэффициент общей оборачиваемости капитала (ресурсоотдача)(2.7, 2.8):
Коэффициент общей оборачиваемости капитала показывает эффективность использования имущества предприятия и отражает скорость оборота капитала организации за период.
Коэффициент оборачиваемости оборотных (мобильных) средств :
Коэффициент оборачиваемости оборотных (мобильных) средств ,показывает скорость оборота всех оборотных средств организации.
Фондоотдача(2.11,2.12):
Фондоотдача ,показывает эффективность использования основных средств предприятия.
Коэффициент отдачи собственного капитала(2.13,2.14) :
Коэффициент отдачи собственного капитала ,показывает скорость оборота собственного капитала.
Коэффициент оборачиваемости средств в расчетах(2.15,2.16) :
Коэффициент оборачиваемости средств в расчетах ,показывает количество оборотов средств в дебиторской задолженности за отчетный период.
Срок погашения дебиторской задолженности(2.17)(2.18) :
Срок погашения дебиторской задолженности ,показывает, за сколько в среднем дней погашается дебиторская задолженность организации.
Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности (2.19,2.20):
Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности ,показывает расширение или снижение коммерческого кредита, предоставляемого организации.
Срок погашения кредиторской задолженности(2.21,.2.22):
Срок погашения кредиторской задолженности, показывает средний срок возврата долгов организацией по текущим обязательствам.
Рассчитаем коэффициенты деловой активности, данные оформим в виде табл.6.
Таблица 6. Динамика коэффициентов деловой активности предприятия
| Показатели | На начало года | На конец года | отклонение |
| Коэффициент общей оборачиваемости капитала (ресурсоотдача) | 1,16 | 1,19 | +0,03 |
| Коэффициент оборачиваемости оборотных (мобильных) средств | 1,3 | 1,3 | – |
| Фондоотдача | 11,73 | 13,23 | +1,5 |
| Коэффициент отдачи собственного капитала | 11,52 | 8,96 | -2,56 |
| Коэффициент оборачиваемости средств в расчетах | 4,99 | 5.16 | +0,17 |
| Срок погашения дебиторской задолженности | 73,06 | 70,68 | -2,38 |
| Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности | 5,78 | 7,85 | +2,07 |
| Срок погашения кредиторской задолженности | 63,11 | 46,48 | -16,63 |
Данные табл.6 показывают, что в течении года наблюдается незначительное изменение коэффициента общей оборачиваемости, коэффициента оборачиваемости средств в расчетах. Произошло улучшение показателя фондоотдачи, т.к. он вырос на 1,5 и составил 13,23, что следует оценить положительно. Сроки погашения дебиторской и кредиторской задолженности снизились на 2,38 и 16,63 соответственно. А коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности увеличился на 2,07 и составил 7,85, т.е. произошло увеличение коммерческого кредита, предоставляемого организации.
Анализ бухгалтерской отчетности на примере предприятия ОАО «Унечский комбинат хлебопродуктов»analiz-buhgalterskoy-otchetnosti-na-primere-predpriyatiya.doc
Курсовая работа на заказ без посредников, без предоплаты
