Анализ показателей прибыли, рентабельности и банкротства ООО «Вейнер Пластик»

Проведем анализ прибыли и рентабельности предприятия ООО «Вейнер Пластик» на основании данных отчета о прибылях и убытках с 2010-2012 г.г. (прил.Е). Данные оформим в виде табл.2.9.
Данные табл.2.9 показывают, что в течении 2010-2012 г.г. наблюдается снижение показателей прибыли от продаж и чистой прибыли предприятия на 6946 тыс. руб. и 3159 тыс. руб. соответственно, рисунок 2.13.
Однако показатель валовой прибыли и выручки от реализации увеличились и составили на конец анализируемого периода 56843 тыс. руб. и 417026 тыс. руб. соответственно. Снижение показателей чистой прибыли и прибыли от продаж в основном произошло за счет существенного роста управленческих расходов, да и в целом управленческие расходы занимают достаточно большую долю в общей структуре затрат, сумма управленческих расходов составила по состоянию на 2012 г. 46116 тыс. руб.
Наиболее полно показатели прибыльности можно оценить, рассчитав коэффициенты рентабельности. Основными показателями рентабельности являются: рентабельность продаж, чистая рентабельность, валовая рентабельность, затратоотдача, рентабельность собственного и переменного капитала. Рассчитаем показатели рентабельности предприятия на основании данных бухгалтерской отчетности с 2010-2012 г.г. по формулам, представленным в табл.1.5.Данные расчетов в таблице 2.10.
Данные табл. 2.10 показывают, что в течении анализируемого периода на предприятии ООО «Вейнер Пластик» наблюдается снижение всех показателей рентабельности. Так, в частности рентабельность продаж и валовая рентабельность снизились на 2,86% и 3,52% соответственно. Произошло и снижение бухгалтерской, чистой, экономической рентабельности на 1,06%, 1,5% и 1,34%, рис.2.14.
В пределах 2% снизилась рентабельность собственного капитала, рентабельность переменного капитала составила 0,79%, а это на 1,57% ниже по сравнению с показателем 2010 г., рис.2.15.
Таким образом, в целом рассмотренные показатели позволяют судить об ухудшении деятельности предприятия, так как наблюдается снижение показателей прибыли и рентабельности.
Снижение основных показателей прибыльности может привести к банкротству компании. Успехи и неудачи деятельности фирмы следует рассматривать как взаимодействие целого ряда факторов – внешних (на которые фирма не может оказывать влияние) и внутренних (которые, как правило, зависят – от организации работы самой фирмы). Способность фирмы приспособиться к изменению внешних (социальных) и внутренних (технологических) факторов является гарантией не только ее выживания, но и процветания.
Политическая и экономическая нестабильность, нарушение регулирования финансового механизма и инфляционные процессы следует отнести к наиболее значительным факторам, усугубляющим кризисную ситуацию на российских государственных и частных предприятиях.
Ранними признаками банкротства являются:
а) задержки с представлением отчетности, которые могут свидетельствовать о плохой работе финансовых служб предприятия;
б) резкие изменения в структуре баланса и отчета о финансовых результатах, особенно:
-резкое уменьшение денег на счетах (увеличение денег также может свидетельствовать о невозможности дальнейших капиталовложений);
-увеличение дебиторской задолженности (резкое ее снижение также свидетельствует о затруднениях со сбытом, если сопровождается ростом запасов готовой продукции);
-старение дебиторских счетов;
-нарушение баланса дебиторской и кредиторской задолженности;
-увеличение кредиторской задолженности (резкое ее снижение при наличии денег на счетах также свидетельствует о снижении объемов деятельности);
-снижение объемов продаж (неблагоприятным может оказаться и рез-кое увеличение объемов продаж, так как в этом случае банкротство может наступить в результате последующего нарушения баланса долгов, если последует непродуманное увеличение закупок, капитальных затрат;
-кроме того, рост объемов продаж может свидетельствовать о сбросе продукции перед ликвидацией предприятия);
в) конфликты на предприятии, увольнение кого-либо из руководства, резкое увеличение числа принимаемых решений и т. д. [52]
Важными внутренними факторами, усиливающими кризисную ситуацию предприятия, являются:
-возникновение убытков предприятия в связи с неудовлетворительной организацией работы с рынком, неконкурентоспособностью товаров, несвоевременным обновлением ассортимента товарной продукции;
-резкое повышение уровня издержек производства и сбыта товара в связи с нерациональной структурой управления, многочисленностью штата управления, применением дорогостоящих технологий, средств и предметов труда и т. д.;
-снижение уровня культуры производства и культуры предприятия в целом, включая квалификацию персонала, технический уровень производства, взаимоотношения в коллективе, его уверенность в эффективной работе;
-отсутствие стимулов труда у персонала предприятия.
Другие ранние признаки банкротства связаны с характером изменений финансовых показателей деятельности предприятия, своевременностью и качеством представления финансовой отчетности и проведением аудиторских проверок:
-задержки представления бухгалтерской отчетности и изменение ее качества, что может свидетельствовать либо о сознательных действиях, либо о низком уровне персонала — и то и другое являются признаками неэффективности финансового управления;
-изменения в статьях бухгалтерского баланса со стороны пассивов и активов и нарушение определенной их пропорциональности;
-увеличение или уменьшение материальных запасов, что может свидетельствовать либо о заинтересованности, либо о возможной неспособности предприятия выполнять свои обязательства по поставкам;
-увеличение задолженности предприятия поставщикам и кредиторам;
-уменьшение доходов предприятия и снижение прибыльности фирмы, обесценение акций предприятия, установление предприятием нереальных (высоких или низких) цен на свою продукцию и т. д.
Настораживающими признаками являются также внеочередные проверки предприятия, ограничение его коммерческой деятельности органами власти, отмена и изъятие лицензий и т. д.
К внешним факторам, оказывающим сильное влияние на деятельность фирмы, относятся:
-размер и структура потребностей населения;
-уровень доходов и накоплений населения, а значит, и его покупательная способность (сюда же могут быть отнесены уровень цен и возможность получения потребительского кредита, что существенным образом влияет на предпринимательскую активность);
-политическая стабильность и направленность внутренней политики;
-развитие науки и техники, которое определяет все составляющие процесса производства товара и его конкурентоспособность;
-уровень культуры, т. е. привычки и нормы потребления, предпочтения одних товаров и отрицательное отношение к другим;
-международная конкуренция, при которой зарубежные фирмы в одних случаях выигрывают за счет дешевого труда, а в других — за счет более совершенных технологий. [52]
На финансовом положении большинства предприятий негативно сказываются и последствия общеэкономического спада, инфляции, зачастую выражающиеся в слиянии фирм и неожиданном возникновении новых конкурентов, а также неожиданные перемены в сфере государственного регулирования, резкое уменьшение государственного заказа и др.
Таким образом, основная причина разорения предприятия – некомпетентный или недобросовестный менеджмент.
Существует множество методик диагностики банкротства( по методу Р. Лиса, Р. Таффлера, Альтмана и др.). Проведем диагностику банкротства предприятия ООО «Вейнер Пластик» по методу Р. Лиса. Экспресс-диагностика банкротства по модели Р. Лиса (2.1):
Z = 0,063 х1 + 0,092х2 + 0,057х3 + 0,001 х4, (2.1) [48]
где X1 – оборотный капитал / сумма активов;
Х2 – прибыль от реализации / сумма активов;
Хз – нераспределенная прибыль / сумма активов;
Х4 – собственный капитал / заемный капитал;
Предельное значение равняется 0,037.
По данным предприятия на 2012 г.:
X1 – оборотный капитал / сумма активов=159706/412897=0,3867
Х2 – прибыль от реализации / сумма активов= 1099/159706=0,0068
Хз – нераспределенная прибыль / сумма активов= 15017/412897=0,036
Х4 – собственный капитал / заемный капитал= 169062/243835=0,693
Z = 0,063×0,3867 + 0,092×0,0068 + 0,057×0,036 + 0,001×0,693=0,0273
Расчет показал, что Z ниже нормативного значения и составил 0,0273 , это свидетельствует о том, что предприятие находится на грани банкротства.
Проведенное выше исследование экономических показателей показало, что предприятие является финансово-зависимым, показатели финансовой устойчивости и ликвидности ниже нормативных значений, наблюдается снижение показателей прибыли и рентабельности, предприятие находится на грани банкротства. Следовательно, для анализируемого предприятия необходимо совершенствование деятельности всего предприятия, направленную на увеличение показателей финансовой устойчивости.

Заказать магистерскую диссертацию без посредников и без предоплаты