Методические подходы к прогнозному анализу денежных потоков в системе финансового планирования организации ПАО «Аэрофлот»

Не эффективное планирование бюджета компании может вызывать кассовый разрыв. Под кассовым разрывом понимается временная нехватка денег на обязательные расходы. Основными причинами кассового разрыва являются: ошибки при планировании бюджета; ошибки в закупках, сезонность бизнеса; дебиторская задолженность, табл.4[15].

Таблица 4-Основные причины кассового разрыва[15]

Для построения эффективной системы управления денежными средствами организации необходимо не только прогнозирование и планирование, но и автоматизация системы составления отчетности по движению денежных средств. Составлять отчетность для анализа ДДС в ручном режиме – довольно трудоемкая и длительная процедура. На сегодняшний день существует множество прикладных решений, позволяющих автоматизировать данный процесс. Наибольшей популярностью пользуются программные продукты на базе 1С, например,1С:ERP. Управление предприятием; 1С:Управление холдингом; Финансист и другие. С целью автоматизации учета движения ДС в программных продуктах 1С с каждой хозяйственной операции сопоставляется вид деятельности через статью движения ДС. Благодаря этому процесс составления (ОДДС) существенно упрощается, и его можно формировать в любой момент времени и на любую дату. Автоматизировать формирование бухгалтерской отчетности, в том числе и движение денежных средств можно с помощью иных различных программных продуктов.
В данной главе следует подробнее остановиться не на формировании от-четов, а на прогнозировании движения денежных потоков компании ПАО «Аэрофлот», так как не эффективное планирование и прогнозирование вызывает кассовые разрывы. Этапы формирования БДДС зависят от выбранного метода: прямой или косвенный, рис. 15.
В рамках ограниченного объема подробно рассмотреть множество методов прогнозирования не представляется возможным. Рассмотрим горизонтальный трендовый метод прогнозирования денежных потоков, используя данные отчета о движении денежных средств по РСБУ, табл. 5.

Таблица 5-Горизонтальный трендовый метод прогнозирования денежных потоков компании ПАО «Аэрофлот»

Так как за 2023 год поступлений по денежным потокам по финансовым операциям не было, для расчета индекса, возьмем значение показателя 2022 го-да. Да и с целью увеличения доходов необходимо планировать поступления не ниже, чем были в предыдущем 2022 году.
Данные табл.5 показывают, что динамика показателей компании ПАО «Аэрофлот» является крайне не желательной. Если исходить из трендового горизонтального метода, то прогнозные значения по денежным поступлениям и платежам обещают не радужные значения. При таком подходе, сальдо денежных потоков за отчетный период сформируется не только со знаком минус, но этот минус будет больше, чем в предыдущий 2023 год. Составим БДДС прямым методом, табл. 6.

Таблица 6-Прогнозные показатели бюджета движения денежных средств компании ПАО «Аэрофлот» прямым методом

Получается, что горизонтальный трендовый метод прогнозирования, а также иные методы прогнозирования денежных потоков, которые основаны на предыдущих данных(метод скользящих средних, метод экстраполяции и т.д.) – не дадут положительного желаемого эффекта. Так как в целом, финансовая картина компании ПАО «Аэрофлот» оставляет желать лучшего, чистая прибыль и та со знаком минус уже не первый год.
Если для прогнозирования взять данные отчета о движении денежных средств компании ПАО «Аэрофлот» по МСФО, то также не желательным будет прогноз денежных потоков при применении данных показателей, так как потоки денежных средств от операционной деятельности начинаются со строки – убыток до налогообложения, рис.16. А прогнозировать и далее тенденцию по этому показателю, не принесет положительных результатов.
Поэтому, в данном случае, для прогнозирования денежных потоков стоит исходить из разработки новых стратегических направлений развития компании, формирования и планирования новых объемов продаж и прибыли, а от этих значений рассчитывать прогнозные показатели денежных средств компании.
При этом целесообразно применение бюджетного метода планирования. Однако, наиболее важным является не только выбор метода прогнозирования, но и поиск резервов роста бизнеса компании, а следовательно, новых направлений, которые в перспективе могут дать прирост продаж, тем самым повлияют на денежные потоки компании. Одним из таких направлений, являются- рынки НТИ, по- другому их называют «новые рынки». То есть это наиболее перспективные направления, которые в настоящее время еще плохо развиты как в России, так и в мире, а в перспективе дадут ощутимый рост.
Так как анализируемая компания- ПАО «Аэрофлот» , занимающаяся воздушными перевозками, ей целесообразно рассматривать рынки НТИ, которые относятся к транспортной и логистической отрасли, ими являются: аэронет, автонет, маринет, фуднет, табл.7.

Таблица 7-Рынки НТИ транспортно-логистической отрасли

Рассмотрим кратко сущность этих рынков.
1.Развитие рынка Аэронет. Возникнет новый глобальный сетевой рынок информационных, логистических и иных услуг, предоставляемых флотом беспилотных аппаратов, постоянно находящихся в воздухе и на низких космических орбитах. Развитие беспилотных авиационных и космических систем приведет к росту распределенных систем безопасности полетов и обмена информацией. Повышение надежности защищенных сетевых коммуникаций обеспечит массовое безопасное использование беспилотных аппаратов, в том числе и в городских условиях. Над территорией Российской Федерации к 2035 году постоянно (в режиме «24/7/365») смогут находиться в воздухе не менее 100 000 беспилотных воздушных судов (БВС), объединенных в единую систему пре-доставления работ и услуг для удовлетворения различных, постоянно возрастающих потребностей экономики. В результате реализации НТИ возникнут крупные отечественные компании, которые зададут отраслевые стандарты в своих сегментах[18].
2.Развитие рынка Маринет. В ближайшие 10–20 лет в морской отрасли сформируется рынок интеллектуальных систем управления морским транспортом и технологий освоения мирового океана. На нем Россия займет лидерские позиции в таких областях, как:
А)Цифровая навигация – ключевое изменение стандартов и самой модели функционирования отрасли, позволяющее напрямую обмениваться данными и взаимодействовать компьютерным системам судов, портов, судоходных компаний, регуляторов, логистических компаний, систем мониторинга и связи. Это своеобразная революция, обусловленная широким проникновением коммуникаций на борт, которая начинается сейчас и завершится в 30-е гг. нашего столетия.
Б)Освоение ресурсов океана. Существующие задачи освоения ресурсов океана в Арктическом и Дальневосточном регионах выступят полигоном для создания не фрагментарных и единичных, но передовых тиражируемых техно-логических решений. Разработанные в России продукты, которые первоначально будут использовать страны БРИКС и развивающиеся страны, откроют России мировой рынок.
В)Инновационное судостроение. Развитие новых технологий в морском транспорте, а также потребности в развитии инфраструктуры освоения Мирового океана обуславливают рост спроса на сложные специализированные суда – область, в которой российские центры судостроения успешно зарекомендовали себя. Отдельным сегментом инновационного судостроения являются безэкипажные суда, адаптированные к эксплуатации в рамках цифровой навигации и удаленного управления. Россия станет лидером в создании и эксплуатации без-экипажных судов.
3. Развитие рынка Автонет.
Целями рынка НТИ «Автонет» являются: 1)Сохранение и развитие конкурентных преимуществ в способности производить продукты и услуги, востребованные на международных рынках; 2)Развитие приоритетных отраслей, составляющих основу национальной экономики; 3)Обеспечение эффективного взаимодействия социальных и государственных институтов и прочих факторов, касающихся бизнес-среды и различных аспектов ее организации; 4)Создание инновационного и экспортного потенциала в приоритетных сегментах рынка; 5)Совершенствование законодательства и устранение административных барьеров. Ключевыми сегментами рынка НТИ «Автонет» являются: телематические транспортные и информационные системы; интеллектуальная городская мобильность; транспортно-логистические услуги, табл.8[23].

Таблица 8-Ключевые сегменты рынка НТИ «Автонет» [23]

Рассмотрим подробнее направления рынка НТИ «Автонет».
1)Телематические транспортные и информационные системы.
1.1)Информационно – навигационные системы и системы мониторинга транспорта и другие телематические транспортные системы включают в себя: телематические терминалы; мультимедийные головные устройства; решения для бортовых систем связи; системы удаленной диагностики транспортных средств; системы мониторинга транспорта; навигационные платформы (системы автомобильной навигации, системы indoor-навигации, системы повышения точности навигации и высокоточная картография, системы локального позиционирования); сервисные платформы (телематические, мультисервисные (SOA); охранно – поисковые системы; платформы умного страхования и т.д.
1.2)Системы сбора, обработки и анализа данных, искусственного интеллекта и кибер-безопасности-это направление включает в себя: системы обработки и анализа видеоизображений; системы кибер-безопасности; системы принятия решений на основе данных; системы сбора и обработки данных; системы дополненной и виртуальной реальности; платформы агрегации сервисных данных; системы управления и автоматизации (платформы) для предоставления потребительских сервисов/услуг; решения для реализации человеко-машинного интерфейса; облачные платформы и т.д.
1.3)Системы помощи водителю и комплектующие- это системы предупреждения столкновений транспортных средств; ИТС (системы управления трафиком, дорожной инфраструктурой, парковками); системы адаптивной помощи водителю; системы управления движением пассажирского транспорта; системы взимания платы за проезд; системы активной и кооперативной безопасности; сервисные платформы и системы связи V2X; лазерные дальномеры (LIDAR); радары; датчики; навигационные чипы и модули и т.д.
1.4)Беспилотные автомобили и автомобили высокой степени автоматизации включают в себя: системы управления транспортными средствами высокой степени автоматизации управления; системы караванного вождения; системы и полигоны для испытания транспортных средств высокого уровня автоматизации и т.д.
2) Интеллектуальная городская мобильность.
2.1)Агрегация сервисов и поиск попутчиков –это заказ такси через интернет (ride-hailing); поиск попутчиков для совместных поездок (ride sharing); шаттл по требованию (организация маршрутов по заявкам пользователей через приложение) и т.д.
2.2)Аренда включает в себя: поминутную аренду автомобилей (car sharing); поминутную аренду велосипедов (bike sharing); поминутную аренду электротранспорта; аренду транспортных средств у других граждан; аренду автомобиля вместо покупки и т.д.
2.3)Общественный транспорт и мультимодальные перевозки –это направление представляет собой развитие общественного транспорта, мультимодальных перевозок, построение маршрутов на основе заданных параметров и т.д.
2.4)Транспортные сервисы с использованием беспилотных автомобилей- это услуги беспилотного персонального такси; услуги беспилотного автобуса и шаттла и т.д.
2.5)Онлайн сервисы и сервисы, основанные на данных- это онлайн – бронирование транспорта и билетов; доставка заказов без привязки к адресу помещения; поиск и бронирование парковочного места; поиск и бронирование времени электрозаправки; услуги мобильной электрозаправки; услуги в автомобиле во время перемещения (химчистка, обучение, мобильный доктор) и т.д.
3)Транспортно-логистические услуги.
3.1)Грузоперевозки и экспедиторские услуги включают в себя: логистику «последней мили»; агрегацию логистических операторов; организация «попутной» доставки и т.д.
3.2)Комплексные логистические услуги, в том числе хранение и распре-деление- это аренда склада по требованию; аренда склада P2P (Airbnb для вещей); онлайн – бронирование места на складе; внутрискладская навигация; внутрискладская беспилотная логистика и т.д.
3.3)Управленческая логистика, включающая оптимизацию логистических процессов- это услуги логистики 3PL+; услуга разработки оптимального маршрута доставки груза; управление автотранспортным парком; мультимодальные логистические центры и т.д.
Итак, выше были кратко рассмотрены основные направления рынка «Автонет». Экосистемой рынка НТИ «Автонет» являются: партнеры, компании, образовательные организации. Партнеры рынка «Автонет»: Агентство стратегических инициатив, АНО «Цифровая экономика», АО «Российская венчурная компания». Крупные компании, участвующие в проекте рынка «Автонет»: Внешэкономбанк, Автоваз, Камаз, Газ, Sollers. Образовательные организации: Российский университет транспорта «МИИТ», Национальный исследовательский университет «МИЭТ», Московский автомобильно-дорожный государственный технический университет (МАДИ); Российский университет транспорта (МИИТ).
Согласно дорожной карты рынка НТИ «Автонет» предусмотрены раз-личные мероприятия и целевые показатели на период до 2035 года. Количество проектов, направленных на развитие инфраструктуры рынка «Автонет» в 2035 году составит 12 (накопленным итогом), это в два раза больше уровня 2025 года и в три раза превышает значение показателя 2020 года, рис.17[24].
Рост произойдет и по другим проектам. В частности, количество проектов, направленных на разработку технологических решений для рынка «Автонет» составит 45 ед.(накопленным итогом), количество проектов на рынке «Автонет», использующих инновации (новые технологические решения, но-вые бизнес-модели, способы продвижения и продаж, новые системы управления и пр.) увеличится более, чем в два раза и в 2035 году сформируется на уровне 56 ед.(накопленным итогом), рис.17.
Целевые показатели реализации направления рынка «Автонет»: «Телематические транспортные и информационные системы» к 2035 году сформируются следующим образом: до 26 единиц возрастет количество компаний, которые вывели на рынок новые продукты и услуги; количество компаний, внедривших новые технологические решения увеличится до 16единиц, количество проектов на рынке «Автонет», использующих новые маркетинговые и управленческие решения составит 14 единиц, а это на 250,0% больше показателя 2020 года, рис.18.
К 2035 году целевые показатели реализации направления рынка «Авто-нет»: «Интеллектуальная городская мобильность» будут выглядеть следующим образом: количество компаний, которые вывели на рынок новые продукты и услуги составит 36 единиц, это на 63,63% больше уровня 2025 года и на 300,0% превысит значение 2020 года. Количество компаний, внедривших но-вые технологические решения возрастет практически в 4 раза и в 2035 году составит 15 единиц. Количество проектов на рынке «Автонет», использующих новые маркетинговые и управленческие решения увеличится до 32 единиц, рис.18. Целевые показатели реализации направления рынка «Автонет»: «Транспортно-логистические услуги» распределились следующим образом: количество компаний, которые вывели на рынок новые продукты и услуги к 2035году составит -12 единиц, количество компаний, внедривших новые техно-логические решения-10 единиц, количество проектов на рынке «Автонет», использующих новые маркетинговые и управленческие решения увеличится до 8 единиц. Мировой рынок «Автонет» к 2035 г. составит 12,7 трлн. долл. США, российский – 1,17 трлн.долл. США.
4)Развитие рынка Фуднет. Под воздействием роста требований потребителей и расширения возможностей производства высококачественной продукции на основе интеллектуализации, автоматизации и роботизации технологических процессов на всем протяжении цикла от производства до потребления будет сформирован интеллектуальный рынок питательных веществ и пищевых продуктов с индивидуальной логистикой.
Итак, выше были рассмотрены перспективы развития новых рынков в отрасли транспорта и логистики: AutoNet (рынок беспилотников и решений на их основе); AeroNet (рынок сервисов на основе авиационно-космических и беспилотных аппаратов); MariNet (рынок глобально распределенных интеллектуальных систем управления морским транспортом и технологий освоения Мирового океана); FoodNet (интеллектуальный рынок производства и распределения пищи и продуктов с индивидуальной логистикой). Данные рынки являются достаточно перспективными и если компания, работающая в транспортно-логистической отрасли примет решение развиваться в направлении новых рынков, то обязательно будет достигнут положительный результат. В ближайшее время мир столкнется с новой цифровой реальностью, в которую необходимо интегрироваться и обеспечить лидирующие позиции на ключевых сегментах рынков НТИ. Поэтому для анализируемой компании ПАО «Аэрофлот» необходимо развитие в направлении новых рынков, а прогнозирование денежных потоков формировать бюджетным методом.
Метод бюджетирования является широко распространенным традиционным подходом к прогнозированию прибыли и основывается на разработке бюджета, который представляет собой план доходов и расходов компании на определенный период времени. Бюджет строится на основе прогнозирования объемов продаж, цен на товары или услуги, затрат на производство, маркетинг и других операционных параметров. Метод бюджетирования требует тщательного анализа и планирования, а также постоянного мониторинга и корректировки в процессе выполнения бюджета. Развивая свою экосистему компания ПАО «Аэрофлот» сможет найти новые направления для своего развития, а это позволит не только увеличить прибыль и рентабельность, но и существенно увеличит показатели по движению денежных средств, тем самым компания сможет миновать проблемы кассовых разрывов.
Крупные компании в России уже давно развивают свою экосистему, сегодня не достаточно работать в одном направлении. Это поняли такие компании как: Сбербанк, Яндекс, СДЭК и другие. Сегодня Сбербанк –это уже не только банк-это целая экосистема, которая включает, в том числе маркетплейсы и иные компании. Тоже можно сказать и про «Яндекс», который не только поисковая система, а целая экосистема. Чтобы быть впереди планеты всей, необходимо идти в ногу со временем, меняется внешняя среда рынка, а значит и внутренний мир организации также должен измениться.