Курсовая МСФО Денежные средства(2024г)
Отчет о движении денежных средств (CF) можно формировать двумя способами: прямым (более простой способ на основании разнесения всех платежей из банковской выписки) и косвенным.
Прямой метод рассчитывает денежный поток от операций путем вычитания денежных выплат поставщикам, сотрудникам и прочих из поступлений от покупателей. Прямой метод – по- другому, называется метод «сверху вниз», то есть в отчете о движении денежных средств статьи поступлений и платежей будут идти в том же порядке, что и при расчете прибыли в отчете о прибыли и убытках. В ОДДС будут показаны аналогичные статьи денежных доходов и за-трат – поступления от продажи товаров, платежи поставщикам, платежи на оплату труда.
Косвенный метод – это метод составления отчета о движении денежных средств, при котором в разделе денежные потоки от операционной деятельности, указываются не сами платежи и поступления, а специальные корректировки прибыли. Этот метод называется иногда «снизу вверх». Дело в том, что раздел ОДДС «Денежные потоки от операционной деятельности» заполняется от прибыли компании – нижней, итоговой строки отчета о прибылях и убытках.
Косвенный метод рассчитывает денежный поток от операционной деятельности путем корректировки чистой прибыли на суммы безналичных доходов и расходов, где:
-увеличение текущих активов вычитается из чистой прибыли, а уменьшение ? прибавляется;
-увеличение текущих обязательств прибавляется к чистой прибыли, а уменьшение ? вычитается.
Различия в формировании CF прямым и косвенным методом затрагивают только раздел расчета денежного потока по операционной деятельности (CFO). Расчет денежных потоков по инвестиционной (CFI) и финансовой (CFF) деятельности одинаковы в обоих случаях[19].
Для чего был придуман косвенный метод формирования CF? Необходимость в таком формате построения отчета была вызвана бесконечными спорами бухгалтеров и руководителей о сумме прибыли. Последние зачастую предполагают, что разница между поступлением и расходованием денег, которая формируется в CF прямым (кассовым) методом и есть прибыль. Ведь ту прибыль, которая отражена в отчете о финансовых результатах как разница между доходами и расходами, признанными как юридически свершившийся факт (независимо от времени оплаты – метод начислений), нельзя использовать для расчетов здесь и сейчас.
Чтобы увязать два различных метода учета доходов и расходов, а именно: метод начислений и кассовый метод, был придуман косвенный метод составления отчета о движении денежных средств, где расчет строится от суммы прибыли, являющейся гарантом получения денежных средств в будущем.
Следует отметить, что несмотря на различную методологию формирования и саму форму CF прямым и косвенным методом, итоговый результат будет одинаковый. Потому что итоговый результат ? это остаток денежных средств, который не может различаться в зависимости от разного подхода к созданию отчета[21].
Рассмотрим подробнее.
1)Прямой метод формирования ДДС. Все денежные потоки распределяются по статьям и необходимым аналитикам. Из общего потока денежных средств необходимо исключить обороты между различными расчетными счетами, а также между предприятиями группы (внутригрупповые обороты).
Пример представления денежных потоков от операционной деятельности прямым методом представлен в таблице 1.2.
Таблица 1.2-Прямой метод представления денежных потоков от операционной деятельности
| Статья | Сумма |
| Сальдо на начало периода | 0 |
| Операционная деятельность | |
| Поступления | |
| Средства полученные от продаж | 750 000 |
| Платежи | |
| Оплаты поставщикам | (1 875 000) |
| Операционные расходы | 0 |
| Оплата процентов по заемным средствам | 0 |
| Оплата налогов | 0 |
| Чистый денежный поток по операционной деятельности (CFO) | (1 125 000) |
| Инвестиционная деятельность | |
| Затраты на приобретение ОС | (2 250 000) |
| Выручка от продажи активов | 0 |
| Чистый денежный поток по инвестиционной деятельности (CFI) | (2 250 000) |
| Финансовая деятельность | |
| Поступления от выпуска обыкновенных акций | 1 125 000 |
| Погашение (выкуп) векселей и других ценных бумаг | 3 000 000 |
| Чистый денежный поток по финансовой деятельности (CFF) | 4 125 000 |
| Чистый денежный поток, CF (CFO+CFI+CFF) | 750 000 |
| Сальдо на конец периода | 750 000 |
2)Косвенный метод формирования формирования ДДС.
В основе логики формирования денежных средств косвенным методом лежит уравнение (1):
A = L + SE (1)
Cash + CA + NCA = CL + NCL + SE
Cash + CA+ NCA = CL + NCL + ? SE
Cash = SE – ( CA – CL) + NCL – ? NCA
= CC + ( DIV) – WC + D&A – ( NCA + D&A) + NCL
= (NI + D&A – WC) – ( NCA+ D&A) + ( CC+ NCL – DIV)
= CFO + CFI + CFF
где:
А: Неденежные активы
L: Неденежные обязательства
SE: Нераспределенная прибыль
CA: Текущий операционный актив (за исключением денежных средств и их эквивалентов)
NCA: Долгосрочные активы
CL: Текущие операционные обязательства
NCL: Долгосрочные обязательства
CC: Внесенный капитал
NI: Чистая прибыль
DIV: Дивиденды
WC: Оборотный капитал
D&A: Амортизация и убытки от обесценения
: Изменения.
Формула расчета денежного потока по операционной деятельности (CFO) косвенным методом (2):
CFO = NI – WC+ D&A , где (2)
WC = изменения в текущих операционных активах за вычетом изменений в текущих операционных обязательствах.
Чтобы получить денежный поток по операционной деятельности (CFO) из чистой прибыли (NI), ее необходимо скорректировать на разницу изменения активов и обязательств: увеличение (уменьшение) текущих операционных активов вычитается (добавляется) из(к) NI; увеличение (уменьшение) текущих операционных обязательств добавляется (вычитается) из(к) NI.
Важно обратить внимание, что при расчете WC необходимо учитывать только изменения в текущих операционных активах и текущих операционных обязательствах, но не изменения в текущих внеоборотных активах и обязательствах. Почему? Показатель D&A фиксирует все безналичные расходы в течение года: в соответствии с методом начисления, амортизационные начисления (DE) являются неденежными расходами и вычитаются при расчете NI. Чтобы вычислить CFO, необходимо «отменить» учет по методу начисления, добавляя амортизационные расходы обратно в NI.
Аналогичным образом, необходимо также добавить обратно амортизационные расходы по нематериальным активам и любые убытки от обесценения активов (которые будут покрыты позже).
Пример представления денежных потоков от операционной деятельности косвенным методом представлен в таблице 1.3.
Проведем сравнение CF, полученного разными методами. Формат и данные CF, сформированного прямым методом, отличен от CF, полученного косвенным методом. Однако, результат идентичен. Что наглядно отражено в примерах сформированных отчетов[20].
Таблица 1.3-Косвенный метод представления денежных потоков от операционной деятельности
| Статья | Сумма | |
| Сальдо на начало периода | 0 | |
| Операционная деятельность | ||
| Чистая прибыль | 658 875 | |
| Корректировки для преобразования чистой прибыли в денежный поток от операционной деятельности | ||
| + | Неденежные расходы: амортизационные отчисления (исключение неденежных расходов из чистой прибыли) | 93 750 |
| +/- | Изменения в операционных активах и обязательствах (оборотный капитал) | |
| – | Увеличение дебиторской задолженности (конвертирует кредитные доходы в денежные средства, полученные от клиентов) | (1 425 000) |
| – | Увеличение запасов (преобразует себестоимость продаж в закупки) | (1 200 000) |
| + | Увеличение кредиторской задолженности (конвертирует покупки в наличные деньги, уплаченные поставщикам) | 375 000 |
| + | Увеличение отложенной выручки (конвертирует выручку в авансовые денежные средства, полученные от клиентов) | 0 |
| + | Увеличение процентов к уплате (конвертирует процентные расходы в денежные проценты, уплаченные) | 90 000 |
| + | Увеличение подлежащих уплате налогов (перевод расходов по налогу на прибыль в уплаченные денежные налоги) | 282 375 |
| Чистый денежный поток по операционной деятельности (CFO) | (1 125 000) | |
| Инвестиционная деятельность | ||
| Денежные средства, использованные на приобретение ОС | (2 250 000) | |
| Выручка от продажи активов | 0 | |
| Чистый денежный поток по инвестиционной деятельности (CFI) | (2 250 000) | |
| Финансовая деятельность | ||
| Поступления от выпуска обыкновенных акций | (1 125 000) | |
| Поступления от выпуска векселей | 3 000 000 | |
| Чистый денежный поток по финансовой деятельности (CFF) | (4 125 000) | |
| Чистый денежный поток, CF (CFO+CFI+CFF) | 750 000 | |
| Сальдо на конец периода | 750 000 | |
Различные подходы к формированию CF находят отражение только при расчете денежных потоков по операционной деятельности.
А)При прямом методе(разница между полученными и выплаченными де-нежными средствами), рассчитывается по формуле (3):
CFO = Cash Received from Operations – Cash paid for Operations, где (3)
Cash Received from Operations- полученные денежные средства;
Cash paid for Operations- выплаченные денежные средства;
Б)При косвенном методе (Чистая прибыль (NI), скорректированная на сальдо изменений в активах и обязательствах), по формуле (4):
CFO = NI – WC+ D&A , где (4)
NI- чистая прибыль;
WC = изменения в текущих операционных активах за вычетом изменений в текущих операционных обязательствах.
D&A: Амортизация и убытки от обесценения.
Поэтому, CFO может рассматриваться как отчет о прибыли с корректировками.
-важно обратить внимание, что CFO может быть повышен за счет задержки платежей поставщикам и (или) ускорения денежных поступлений от клиентов с помощью скидок, так что CA < CL и, следовательно, WC < 0; -важно также обратить внимание, что для компаний с высоким ростом WC>0, так что CFO < NI.
Как видно из форм CF, основными отличительным признаками методов являются:
-прямой метод строится исключительно на денежных потоках;
-косвенный метод строится на основе данных бухгалтерского баланса и отчета о финансовых результатах, без детализации движения денежных средств[20].
Сравнительный анализ достоинств и недостатков различных методов получения CF представлен в таблице 1.4.
Таблица 1.4-Сравнительный анализ достоинств и недостатков различных методов получения CF
| Прямой метод | Косвенный метод | |
| Достоинства | Простота формирования: можно создать на основании разнесения всех платежей по статьям | Показывает разницу между Чистой прибылью (NI) и денежным потоком по операционной деятельности (CFO). |
| Недостатки | Не показывает связь между NI (чистой прибылью) и CFO (денежным потоком операционной деятельности). Поэтому в дополнении к CF прямым методом приходится делать сравнительную таблицу между двумя отчетами | Сложность формирования |
Итак, выше были рассмотрены прямой и косвенный методы составления отчета о движении денежных средств. Прямой метод – это метод составления отчета о движении денежных средств, при котором платежи и поступления, которые связаны со статьями доходов и расходов компании, учитываются непосредственно. С бухгалтерской точки зрения в этот раздел попадают те операции, которые корреспондируют с балансовыми счетами денежных средств (расчетный счет и касса). Этот метод называется еще «сверху вниз», то есть в отчете о движении денежных средств статьи поступлений и платежей будут идти в том же порядке, что и при расчете прибыли в отчете о прибыли и убытках. В ОДДС будут показаны аналогичные статьи денежных доходов и затрат – поступления от продажи товаров, платежи поставщикам, платежи на оплату труда. Косвенный метод – это метод составления отчета о движении денежных средств, при котором в разделе денежные потоки от операционной деятельности, указываются не сами платежи и поступления, а специальные корректировки прибыли. Этот метод называется иногда «снизу вверх». Каждый из указанных методов имеет как свои преимущества, так и недостатки. Для того, чтобы на примере предприятий рассмотреть представление и раскрытие информации о движении денежных средств, перейдем к следующей главе курсовой работы.
