ВВЕДЕНИЕ
Глава 1.ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ АСПЕКТЫ ИНВЕСТИРОВАНИЯ КАК ФАКТОРА ЭКОНОМИЧЕСКОГО РОСТА
1.1 Экономическая сущность инвестиций
1.2 Классификация инвестиций
1.3 Роль инвестиций в формировании предпосылок для экономического роста
Глава 2. АНАЛИЗ ВЛИЯНИЯ ИНВЕСТИЦИЙ НА ЭКОНОМИЧЕСКИЙ РОСТ РОССИЙСКОЙ ФЕДЕРАЦИИ
2.1 Динамика основных показателей экономического развития Российской Федерации
2.2 Анализ инвестиционных процессов в российской экономике
2.3 Проблемные вопросы и перспективы развития инвестиционной политики в Российской Федерации как фактора экономического роста
ЗАКЛЮЧЕНИЕ
Библиографический список
ВВЕДЕНИЕ
Актуальность темы инвестиций как фактора экономического роста объясняется, что инвестиции являются одной из важнейших экономических категорий, определяющих пути развития экономики. Экономический рост и уровень притока инвестиционного капитала напрямую зависят друг от друга. Но для увеличения капитала должны быть созданы определенные условия, благоприятный инвестиционный климат и конкурентные правила игры .
Роль инвестиций высока, так как благодаря им осуществляется накопление общественного капитала, расширяется база для расширения производственных возможностей. Для достижения социально значимых целей необходимо активное инвестирование. Инвестиции определяют процесс расширенного воспроизводства. Строительство новых предприятий, возведение жилых домов, прокладка дорог, а следовательно, и создание новых рабочих мест зависят от процесса инвестирования или реального капиталообразования.
Инвестиции являются фактором экономического роста, средством функционирования и выживания региона, страны и компаний в условиях жесткой конкурентной борьбы, характерной для рыночной экономики. Высокий уровень инвестиционной активности региона, страны или компании –это обязательное условие обновления, модернизации, технического перевооружения и возобновления экономического развития производства, снижения его издержек, повышения конкурентоспособности продукции и упрочения позиций региона или компании на внутреннем и внешнем рынках. В современных условиях инвестиции – один из главных факторов эффективного функционирования экономики. В наиболее широком смысле инвестиции представляют собой вложение капитала с целью его последующего увеличения .
В связи с изложенной выше актуальностью, целью курсовой работы является: рассмотрение инвестиций как фактора экономического роста и обеспечения экономической безопасности страны. Для достижения указанной цели, необходимо решить следующие задачи:
-изучить теоретические аспекты инвестирования как фактора экономического роста;
-провести анализ основных социально-экономических показателей России;
-оценить динамику инвестиционных процессов в российской экономике;
– рассмотреть проблемные вопросы и перспективы развития инвестиционной политики в Российской Федерации.
Объектом исследования являются инвестиции и их виды.
Предмет исследования – совокупность социально-экономических отношений, способствующих становлению инвестиций как важного фактора экономического роста страны.
Структурно курсовая работа состоит из введения, основной части, заключения, списка использованных источников и приложений. Основная часть включает в себя две главы- теоретическую и практическую. В первой главе дано понятие инвестициям и их видам, описана роль инвестиций в формировании предпосылок для экономического роста. Во второй главе представлена динамика основных показателей экономического развития РФ; проведен анализ инвестиционных процессов в российской экономике; описаны проблемные вопросы и перспективы развития инвестиционной политики в РФ.
В процессе написания курсовой работы применялись следующие методы: анализа, классификации, синтеза, абстрагирования, изучения литературы, обобщения и другие.
Информационной базой исследования послужили учебные пособия, статьи, монографии по изучаемой проблеме, данные статистической отчетности Росстата.
Глава 1.ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ АСПЕКТЫ ИНВЕСТИРОВАНИЯ КАК ФАКТОРА ЭКОНОМИЧЕСКОГО РОСТА
1.1.Экономическая сущность инвестиций
Инвестиции – это вложение денежных средств или других активов для получения прибыли в будущем. Инвестиции могут состоять из покупки акций, облигаций, недвижимости, фондового имущества, а также из создания собственного бизнеса или приобретение доли в существующем предприятии, открытии вклада в банке .
Согласно федерального закона «Об инвестиционной деятельности в Российской Федерации, осуществляемой в форме капитальных вложений» , под инвестициями понимаются- денежные средства, ценные бумаги, иное имущество, в том числе имущественные права, иные права, имеющие денежную оценку, вкладываемые в объекты предпринимательской и (или) иной деятельности в целях получения прибыли и (или) достижения иного полезного эффекта.
Целью инвестиций выступает получение дохода от роста стоимости акти-вов, дивидендов, процентов, сдачи недвижимого имущества в аренду и других источников дохода . Необходимость инвестиций заключается в том, что, они нужны для роста капитала, увеличения доходов, защиты сбережений от инфляции, распределения рисков, финансирования проектов. Рассмотрим подробнее.
А)Для роста капитала. Одной из основных целей инвестиций в покупку активов является увеличение капитала. Инвесторы вкладывают деньги в активы или проекты, с надеждой на то, что их стоимость вырастет в будущем, что позволит им получить прибыль от продажи данных активов.
Б)Для увеличения доходов. Есть инвестиции, предполагающие возможность получать доходы в виде дивидендов, процентов или арендных платежей. Например, владельцы акций могут получать дивиденды от прибыли компании, а владельцы недвижимости могут сдавать ее в аренду и получать постоянный доход.
В)Для защиты сбережений от инфляции. Вложение денег в инвестиции помогает сохранить их стоимость в условиях инфляции. Например, владение акциями или золотом может служить средством защиты от падения покупательной способности денег.
Г)Для распределения рисков. Инвестиции позволяют диверсифицировать риски, вложив средства в разные активы или компании. Таким образом, если одна инвестиция неудачна, то другие могут помочь смягчить потери.
Д)Для финансирования проектов. Инвестиции являются источником дополнительного капитала для компаний и предпринимателей, которые могут использовать эти средства для развития своего бизнеса, инноваций, запуска новых продуктов и услуг.
Обеспечить рост инвестиций позволит эффективно разработанная инвестиционная стратегия. При этом, стоит различать понятие инвестиционной стратегии государства, предприятия и частного инвестора.
1)Инвестиционная стратегия государства – это стратегия и программа стимулирования притока инвестиций в общее развитие страны, в сектора экономики, в повышение уровня и качества жизни населения, в развитие и рост человеческого капитала. Инвестиционная стратегия государства включает определение приоритетов развития – предпочтительных объектов и субъектов долгосрочного финансирования и развития. Основные цели инвестиционной стратегии государства: создание привлекательного инвестиционного климата; создание конкурентоспособной экономики; повышение эффективности самого государства; повышение уровня и качества жизни населения; решение оборонных и геополитических задач государства .
2)Инвестиционная стратегия предприятия – это система долгосрочных целей и задач инвестирования. Такая стратегия определяет: направления инвестиционной деятельности компании; инвестиционные ресурсы компании и спо-соб их формирования; инвестиционные цели компании и этапы их достижения; формы инвестиционной деятельности и рамки для инвестирования; критерии оценки эффективности вложений. Инвестиционную деятельность компании можно разделить на две группы: деятельность в сфере реальных инвестиций и деятельность в области финансовых инвестиций.
3)Инвестиционная стратегия частного инвестора -представляет собой план, по которому инвестор торгует на фондовом рынке или вкладывает инвестиции в бизнес, в зависимости от целей, необходимого времени и своих личных особенностей. Правила, прописанные в стратегии, будут влиять на процесс и результаты инвестиционной деятельности. Такая стратегия учитывает цели инвестирования, срок, частоту совершения сделок, а также факторы, на которые инвестор будет ориентироваться при принятии решений. В таком плане также прописывают прибыль, на которую рассчитывает инвестор, и приемлемые для него убытки .
Существует различная классификация инвестиционных стратегий: по сроки инвестиций, по активности, по степени риска. Рассмотрим подробнее.
1)По сроку инвестиций: долгосрочные, среднесрочные и краткосрочные.
1.1)Долгосрочные стратегии. В этом случае возврат инвестиций планируется не раньше, чем через три года. Такие стратегии предполагают использование любых инструментов с различным уровнем риска и ожидаемого дохода.
1.2)Среднесрочные стратегии. Предполагают срок инвестирования от года до трех лет. Набор инструментов для такой стратегии чуть меньше по сравнению с долгосрочной. В рамках среднесрочной стратегии можно выбрать инструменты, которые колеблются в цене, но на горизонте одного – трех лет могут принести прибыль.
1.2)Краткосрочные инвестиционные стратегии предполагают срок инвестирования до одного года. Доходность по ним зависит от временных колебаний котировок.
2)По активности: активные и пассивные. Активная стратегия подразумевает постоянное внимание к тому, что происходит на рынке. Например, в краткосрочных стратегиях это может быть реагирование на новости, а в долгосрочных – изучение отчетов компаний и частая ребалансировка портфеля: покупка новых ценных бумаг и продажа тех, у которых низкий потенциал. Пассивная стратегия не требует активного участия инвестора и подразумевает выдержку и маленькое количество сделок. Например, долгосрочная стратегия «купи и держи».
3)По степени риска: высокорискованные, умеренные, низкорисковые. Чем выше риск, тем выше доход, но и потери могут быть существенными. В высокорискованных стратегиях используют инструменты с потенциально высокой доходностью. Например, акции второго и третьего эшелона, которые могут либо хорошо увеличиться в цене, либо наоборот снизиться, или высокодоходные и при этом высокорисковые облигации.
При низкорисковой стратегии инвесторы выбирают самые надежные инструменты на фондовом рынке: государственные облигации или долговые бумаги системообразующих компаний. Самый распространенный вариант – инвестиции с умеренным риском. Он достигается за счет диверсификации, то есть разнообразия инструментов и отраслей. Например, одна часть портфеля — облигации, другая – ликвидные акции, третья – акции второго эшелона из разных отраслей, четвертая – валюта .
Крупные предприятия также используют комбинированную стратегию. В рамках нее участвуют различные подразделения компании, которые реализуют свои инвестиционные стратегии. Некоторые организации, которые выпускают уникальный продукт, используют стратегии ограниченного роста. Они направляют инвестиции в расширение производства. Инвестиционную стратегию выбирают компании, которые делают упор на новые технологии в производстве.
Работа над планом и реализацией инвестиционной стратегии включает в себя несколько этапов: а)постановка целей и задач стратегии; б) оценка собственных возможностей; в)определение показателей эффективности инвестиционной стратегии; г)определение сроков инвестирования и суммы для вложений; д)определение допустимых рисков при инвестировании; ж) анализ источников по инвестированию: что именно потребуется для реализации стратегии; и)определение инструментов для вложений; к)Формирование инвестиционного портфеля; л)анализ динамики на рынке и корректировка стратегии.
Для оценки инвестиционной стратегии важной является оценка первоначальных и текущих затрат и полученных финансовых результатов. Уровень доходности не должен быть ниже ссудного процента (когда начисление процентов происходит в конце каждого определенного интервала).
Методы оценки эффективности инвестиционной стратегии можно разделить на три группы: расчет эффективности на основе коэффициента отношения инвестиционной прибыли и понесенных затрат; значение рентабельности на основе анализа бухгалтерской отчетности; эффективность на основе теории временной стоимости денежных средств.
Любая стратегия несет в себе определенные риски. Например, они выше в агрессивной стратегии и значительно ниже в умеренной или консервативной. Часто рисков больше там, где ожидается большая доходность. Усиливает их и небольшой промежуток времени для получения необходимой доходности. Каждый инвестор перед выбором стратегии должен понять, к наступлению каких рисков он действительно будет готов .
Экономическая сущность инвестиций заключается в том, что они напрямую благотворно влияют на экономику. Они способствуют повышению качества жизни частных лиц, предприятий-инвесторов, а также на экономическую политику государства. Также положительно сказывается и приток входящих инвестиций . Итак, выше было дано понятие инвестиций и инвестиционных стратегий, перейдем к описанию видов инвестиций в следующем параграфе.
1.2.Классификация инвестиций
Инвестиции имеют широкую классификацию и подразделяются на виды: по объектам инвестирования, по срокам инвестирования, по степени риска. Рассмотрим подробнее.
1) По объектам инвестирования.
1.1)Реальные инвестиции. Реальные инвестиции – вложения денежных средств в активы, напрямую связанные с производством товаров и услуг для последующего извлечения прибыли. Реальные вклады направлены на умножение основных фондов компании, а также на их реорганизацию, реструктуризацию и модернизацию. Реальными инвестициями занимаются предприятия крупного, среднего, иногда мелкого бизнеса, государственные организации, реже инвестиционные фонды. Частные инвесторы почти не делают таких вложений. Не потому что не хотят – просто объём инвестиций слишком велик для одного человека.
Реальные вложения предполагают операции с миллионными и миллиардными оборотами, направленные на извлечение соответствующих прибылей в долгосрочной перспективе.
Существует множество форм реальных инвестиций: покупка целостных имущественных комплексов – фабрик, заводов, цехов, сельскохозяйственных ферм; строительство новых объектов; открытие филиалов, региональных отделений, дочерних компаний; реконструкция с целью кардинального преобразования производства на основе инновационных технологических разработок; модернизация действующего предприятия – радикальное обновление производственных активов предприятия; инвестиции в нематериальные активы – перспективные стартапы, новые бренды, изобретения и патенты; приобретение нового бизнеса; покупка месторождений для добычи природных ископаемых; вложения в научные разработки и исследования .
1.2)Финансовые инвестиции. К ним относится покупка ценных бумаг или производных финансовых инструментов.
1.3)Спекулятивные инвестиции. В этом случае главной особенностью ин-вестиции является ставка на доход за счет изменения цены актива. Действует принцип «купить дешевле, продать дороже». Предметом спекулятивных инвестиций могут быть акции, а кроме них – валюта, драгоценные металлы, облигации.
1.4)Венчурные инвестиции. Так называют вложения в молодые компании на долгий срок. Венчурные инвестиции связаны с высоким риском полностью потерять вложения, но также могут принести инвесторам сверхприбыль.
1.5) Портфельные инвестиции. Это вложения не в один вид актива (например, акцию конкретной компании), а сразу в несколько, которые формируются в виде портфеля из нескольких ценных бумаг.
1.6)Интеллектуальные инвестиции. Так называют вложения средств в интеллектуальный продукт. Таковыми могут являться подготовка специалистов, научные разработки, объекты интеллектуальной собственности, творческий потенциал группы людей.
2)По срокам инвестирования. Инвестиции разделяют на группы в зависимости от сроков. Всего их три: краткосрочные (период до года); среднесрочные (от одного года до трех лет); долгосрочные (от трех лет и дольше).
3)По степени риска. В настоящее время сформировалось два основных стиля инвестирования: пассивные инвестиции и агрессивные инвестиции.
3.1) Пассивные инвестиции. Для них характерны вложения на долгий срок. Такой стиль предполагает, что человек вложил деньги, например, в акции компании и несколько лет держит их, не продавая. Как правило, пассивные инвестиции производятся в крупные сырьевые, технологические, финансовые компании – у них ниже риск резкого падения котировок, часто такие компании платят дивиденды.
3.2)Агрессивные инвестиции. Здесь подразумевается, вложение инвестором денег в более рискованные инструменты. Например, в акции не локомотивов индустрии, а в акции компаний поменьше – при колебаниях рынков такие бумаги сильнее растут или падают (то есть обладают высокой волатильностью), но за счет этого же качества можно больше заработать. Такой вид инвестиций требует глубокого понимания рынка и готовности потерять вложенные средства .
Итак, выше была дана классификация инвестиций. Инвестиции играют важную роль в формировании предпосылок для экономического роста, для того чтобы подробнее рассмотреть эту часть вопроса, перейдем к следующему параграфу курсовой работы.
1.3.Роль инвестиций в формировании предпосылок для экономического роста
Роль инвестиций в современном мире трудно переоценить. Инвестиции играют огромное значение в различных аспектах экономики и общества. Рассмотрим подробнее.
1)Экономический рост. Инвестиции являются основой экономического роста, поскольку они влияют на развитие отраслей и создание рабочих мест. Вложение средств в производство, инфраструктуру и технологии повышает производительность труда и способствует экономическому росту. Роль инвестиций для обеспечения экономического роста – первостепенная.
2)Стабильность финансовых рынков. Инвестиции обеспечивают стабильность и ликвидность финансовых рынков, что позволяет компаниям привлекать капитал для расширения и инноваций. Благодаря инвесторам, деньги непрерывно циркулируют в экономике, создавая благоприятные условия для развития.
3)Накопление и сохранение средств. Инвестиции помогают людям (частным инвесторам) сохранить и увеличить свои сбережения. Долгосрочные инвестиции в акции, облигации или недвижимость могут обеспечить доход, превышающий инфляцию, что сохраняет и увеличивает покупательную способность средств. Роль инвестиций в диверсификации частных финансов трудно переоценить. Процесс инвестиций может быть не только полезным, но и увлекательным.
4)Социальное развитие. Инвестиции в социальные проекты, такие как образование, здравоохранение и экология, способствуют развитию общества и улучшению качества жизни. Корпоративная социальная ответственность и устойчивые инвестиции становятся все более популярными, поскольку компании и инвесторы осознают свою роль в обеспечении благополучия будущих поколений.
5)Развитие предпринимательства. Инвестиции в стартапы и малый бизнес стимулируют предпринимательскую активность. Венчурный капитал и ангельские инвесторы обеспечивают финансирование и поддержку новым компаниям, способствуя созданию инновационных продуктов и услуг. В предпринимательской, и, особенно, венчурной сфере роль инвестиций – давать возможность бизнесу развиваться, а стартапам создавать новые и классные продукты, которые меняют жизнь к лучшему.
6)Распределение ресурсов. Инвестиции способствуют оптимальному распределению ресурсов в экономике. Финансовые рынки направляют капитал туда, где он может быть наиболее полезен и дать максимальный эффект.
Инвестиции не только двигатель экономики на микроуровне, но и ключевой фактор развития любой страны в целом. Инвестиции являются инструментом, с помощью которого государство может реализовать свои стратегические цели, такие как промышленное развитие и благополучие граждан.
В первую очередь, инвестиции в инфраструктуру, такую как транспорт, энергетика и связь, создают основу для экономического роста и конкурентоспособности. Это не просто улучшает текущее состояние экономики. Это готовит почву для будущих инноваций. Инфраструктурные проекты часто требуют значительных затрат и долгосрочного планирования, но их положительное влияние на экономику ощущается на протяжении десятилетий.
Следующим шагом является инвестирование в человеческий капитал. Образование и здравоохранение улучшают качество жизни и повышают производительность труда. Высококвалифицированные специалисты становятся двигателями инноваций и создают высокотехнологичные продукты и услуги. А это потенциальный дополнительный экспортный доход и стабильность национальной валюты. Ведь чем больше качественных товаров и услуг с высокой добавленной стоимостью продается на мировом рынке – тем выше спрос на национальную валюту.
Инвестиции в научные исследования и разработки также играют ключевую роль. Они стимулируют технологический прогресс, который, в свою очередь, открывает новые возможности для бизнеса. Страны, активно инвестирующие в науку и технологии, часто становятся лидерами в глобальной экономике.
Не менее важна роль инвестиций в устойчивое развитие и экологию. Это не только помогает снизить воздействие на окружающую среду, но и создает новые рынки для «зеленых» технологий. Экологически устойчивые инвестиции становятся не просто модным трендом, но и стратегической необходимостью.
И, наконец, инвестиции в социальную сферу, например, поддержка малоимущих, равенство возможностей создают более справедливое и стабильное общество. Это, в свою очередь, приводит к политической стабильности .
Таким образом, инвестиции являются комплексным инструментом, который решает широкий спектр задач на уровне страны. Инвестиции создают синергию между различными секторами экономики и общества, ускоряя темпы развития и повышая качество жизни граждан.
Главная роль инвестиций в том, что привлечение средств дает любому проекту жить и развиваться. Мир материален и деньги играют в нем важнейшую роль. А для человека, который реализует долгосрочную стратегию инвестирования, значение инвестиций в том, что это дополнительный инструмент, дополнительная опция сохранения и приумножения семейного капитала. Для того, чтобы проанализировать влияние инвестиций на экономический рост в РФ, перейдем к следующей главе курсового исследования.
