Основными показателями эффективности финансового механизма коммерческой организации является увеличение прибыли, рентабельности, повышения финансовой устойчивости и платежеспособности, а также соблюдения признаков «хорошего баланса». Признаками хорошего баланса являются определенные требования, в частности, к ним следует отнести:
1)Валюта баланса в конце отчетного периода увеличивается по сравнению с началом периода, а темпы роста ее выше уровня инфляции, но не выше темпов роста выручки;
2)При прочих равных условиях темпы роста оборотных активов выше, чем темпы роста внеоборотных активов и краткосрочных обязательств;
3)Размеры и темпы роста долгосрочных источников финансирования (собственного и долгосрочного заемного капитала) превышают соответствующие показатели по внеоборотным активам;
4)Доля собственного капитала в валюте баланса не ниже 50%;
5)Размеры, доля и темпы роста дебиторской и кредиторской задолженности примерно одинаковые;
6)В балансе отсутствуют непокрытые убытки.
Проведем анализ основных показателей эффективности финансового механизма организации ООО «КанцИнвест» на основании данных бухгалтерского баланса и отчета о финансовых результатах за 2014-2016гг. 
Согласно признакам «хорошего баланса» валюта баланса в конце отчетного периода должна увеличиваться по сравнению с началом периода, а темпы роста ее должны быть выше уровня инфляции, но не выше темпов роста выручки. На анализируемом предприятии наблюдается рост валюты баланса, которая в 2016 г. составила 2023978 тыс. руб., а это на 386165 тыс. руб. превышает показатель начала анализируемого периода, рисунок 1.
При этом, выручка компании также растет и по данным на конец анализируемого периода составила 6692596 тыс. руб., а это на 1539517 тыс. руб. превышает показатель 2014 г. и на 694172 тыс. руб. выше показателя предыдущего года. Однако, следует отметить, что темпы роста валюты баланса ниже темпов роста выручки и по сравнению с данными на начало анализируемого периода темпы роста выручки составили 129,88%, валюта увеличилась на 23,58%, темпы роста при этом составили 123,58%, рисунок 2.
Следовательно, темпы роста валюты баланса выше темпов роста инфляции, но не выше темпов роста выручки, то есть правило «хорошего» баланса в данном случае не соблюдено.
По правилам «хорошего баланса» при прочих равных условиях темпы роста оборотных активов должны быть выше, чем темпы роста внеоборотных активов и краткосрочных обязательств. На анализируемом предприятии данное правило соблюдено, так как темпы роста оборотных активов составили в 2016 г. 123,74% к уровню 2014 г., темпы роста внеоборотных активов и краткосрочных обязательств составили 120,34% и 113,89% соответственно, рисунок 3.
В стоимостном выражении, внеоборотные активы составили 92042 тыс. руб., а это на 15559 тыс. руб. выше показателя начала анализируемого периода. Краткосрочные обязательства и оборотные активы увеличились на 123747 тыс. руб. и 370606 тыс. руб. соответственно. Следовательно, данное правило «хорошего баланса» соблюдено.
Кроме этого, по правилам «хорошего баланса», размеры и темпы роста долгосрочных источников финансирования (собственного и долгосрочного заемного капитала) должны превышать соответствующие показатели по внеоборотным активам. На анализируемом предприятии, на протяжении 2014-2016г.г. наблюдается рост как суммы собственных средств, так и суммы долгосрочных источников финансирования и по данным на конец анализируемого периода эти показатели составили 934946 тыс. руб. и 74523 тыс. руб. соответственно, рисунок 4.
При этом, следует отметить, что темпы роста долгосрочных источников финансирования (собственного и долгосрочного заемного капитала) составили 135,13%, а темпы роста внеоборотных активов составили 120,34%. То есть в данном случае, темпы роста долгосрочных источников финансирования превышают темпы роста внеоборотных активов, следовательно ,правило «хорошего баланса» соблюдено.
Хорошим балансом также считается, когда доля собственного капитала в валюте баланса не ниже 50%, на анализируемом предприятии этот показатель составляет от 45,41% в начале анализируемого периода до 46,19% по данным на 2016г., рисунок 5.
Таким образом, компания является финансово-зависимой, так как наибольшая доля средств в капитале предприятия приходится на заемные источники финансирования. При этом, зависимость предприятия от внешних источников финансирования увеличилась на конец анализируемого периода, в связи с тем, что доля собственных средств снизилась на 2,2% к уровню прошлого года , несмотря на то, что доля собственных средств по сравнению с данными на начало года увеличилась, она все же не превысила значения в 50%. В данном случае правило «хорошего баланса» не соблюдено.
Еще одним условием «хорошего баланса» является, когда размеры, доля и темпы роста дебиторской и кредиторской задолженности примерно одинаковые. На анализируемом предприятии, сумма кредиторской задолженности существенно превышает показатели дебиторской задолженности. При этом, темпы роста кредиторской задолженности составили 142,36% к уровню начала анализируемого периода, а темпы роста дебиторской задолженности составили 103,95%, рисунок 6.
То есть в данном случае правило «хорошего баланса» не соблюдено, так как темпы роста кредиторской задолженности существенно выше темпов роста дебиторской задолженности. Еще одним не менее важным показателем «хорошего баланса» является отсутствие непокрытых убытков. По имеющимся данным баланса, на протяжении всего анализируемого периода на предприятии имеется только нераспределенная прибыль, которая к 2016г. составила 934411 тыс. руб., а это на 25,73% выше показателя начала анализируемого периода и на 7,9% выше показателя предыдущего года, рисунок 7.
Таким образом, рассмотренный анализ показал, что не все правила «хорошего баланса» соблюдены, в частности, компания является финансово –зависимой, так как наибольший удельный вес приходится на заемные источники финансирования; темпы роста кредиторской задолженности существенно превышают темпы роста дебиторской задолженности; темпы роста валюты баланса не превышают темпов роста выручки. Более того, на предприятии наблюдается и снижение показателей прибыльности и рентабельности. В частности, по данным на конец анализируемого периода произошло снижение прибыли от продаж на 72,22% и в стоимостном выражении показатель составил 13674 тыс. руб. Чистая прибыль снизилась на 3888 тыс. руб. и составила в 2016 г. 86978 тыс. руб., по сравнению с данными на 2015 г. показатель чистой прибыли снизился на 48,28%, рисунок 8.
В связи со снижением показателей прибыли предприятия, произошло и снижение рентабельности, в частности показатель рентабельности продаж составил 0,2%, а это на 1,28% ниже показателя 2015 г. и на 0,75% ниже уровня начала анализируемого периода. Почти в два раза произошло снижение рентабельности капитала и чистой рентабельности по отношению к уровню прошлого года и по данным на конец анализируемого периода эти показатели составили 4,29% и 1,29% соответственно, рисунок 9.
По отношению к началу анализируемого периода показатель чистой рентабельности снизился в пределах 0,47%, на 1,26% произошло снижение по рентабельности капитала. Резюмируя выше изложенное можно сделать вывод, что на предприятии ООО «КанцИнвест», существующий финансовый механизм требует совершенствования, так как экономические показатели показывают ежегодное снижение снижаются как показатели прибыли, так и показатели рентабельности, компания является финансово-зависимой, так как наибольшая доля капитала состоит из заемных источников финансирования, не все правила «хорошего» баланса соблюдены, темпы роста валюты баланса не превышают темпов роста выручки, темпы роста кредиторской задолженности существенно превышают темпы роста дебиторской задолженности. Таким образом, является необходимым разработка наиболее сильных управленческих решений, направленных на совершенствование финансового механизма коммерческой организации.
