Отчет по практике по управлению финансами на примере малого бизнеса (мебельной компании ООО "Гера")
В рамках данной работы
достаточно сложно подробно рассмотреть все элементы системы управления финансами, однако следует отметить, что одной из причин банкротства малых предприятий, является не рационально сформированная структура капитала предприятия. Остановимся на этом подробнее. Капитал предприятия может быть сформирован как за счет собственных, так и за счет заемных источников финансирования. Как известно, у малого предприятия для развития бизнеса чаще всего не хватает собственных ресурсов, и компании вынуждены прибегать к внешним источникам заимствования. Внешними источниками заимствования могут быть как кредиты банков, так и товарный кредит предприятий и организаций, финансовый лизинг и др.
Существующий объем исследования, не позволяет подробно рассмотреть все виды кредитования малого бизнеса, однако основной формой -является выдача банковских кредитов для МСП. На сегодняшний день, в России- проблема кредитования малого бизнеса- является одной из наболевших, так как финансирование малого предпринимательства связанно с не возвратом платежа. В частности, по состоянию на 2013 г. по данным ЦБ РФ, общая сумма кредиторской задолженности для МСП составила 4238 млрд. руб., при этом простроченная кредиторская задолженность составила 7,6%, рис.1.5.
Годом ранее, процент просроченной кредиторской задолженности составил 9,1%, в 2011 г. на долю просроченной задолженности пришлось 8,7%. Таким образом, несмотря на то, что общая сумма кредитов для малого и среднего предпринимательства показывает ежегодный рост, просроченная кредиторская задолженность напротив, снижается. Следовательно, рост
задолженности МСП не связан со снижением качества кредитов и ростом просроченной задолженности.
Несмотря на высокие риски кредитования малого бизнеса, перспективы развития рынка кредитования МСП в России достаточно оптимистичные. В соответствии с прогнозом международного рейтингового агентства Moody’s «Кредитование малого и среднего бизнеса в РФ: рост поддерживает прибыльность, но остаются цикличные кредитные риски» к 2015 г. общий объем банковских кредитов МСП стабилизируется на уровне 15% ВВП (по сравнению с 10% в 2012 г.)1. Ernst&Young прогнозирует активный рост отдельных кредитных продуктов для МСП – факторинга, рис.1.6. и микрокредитования, рис.1.7. Так, факторинг – самый быстрорастущий рынок кредитных услуг для МСП в России. В 2012 г. его доля в ВВП выросла до 2.3% (с 1.6% в 2011). Доля МСП сектора в новых сделках (2012 г.) около 40%.
Оценки «Эксперт РА» менее оптимистичны в связи с тем, что уже в первом полугодии 2013 г. темпы роста всего рынка факторинга замедлились до 38%4 и текущая макроэкономическая ситуация будет продолжать способствовать их снижению. Тем не менее, в абсолютном выражении прирост рынка сократился незначительно (230 млрд руб., вместо 250 млрд. руб. за аналогичный период годом ранее) и «Эксперт РА» прогнозирует рост факторинга на уровне 35-40% в ближайшие годы.
Сегментация факторинговых услуг в России по данным Внешэкономбанка по состоянию на 2013 г. следующая: 63,3% рынка факторинга занимает внутренний факторинг с регрессом, 34,9% – внутренний факторинг без регресса и 1,8% – международный факторинг.
В 2012 г. общий объем портфеля микрофинансовых организаций составлял 48 млрд. руб. с годовым темпом роста 30%. Доля МСП сегмента в этом портфеле составила 54% или 26 млрд. руб. в абсолютных значениях. Компания Ernst&Young прогнозирует рост объемов микрофинансирования,
приходящихся на МСП, средними темпами порядка 52% в год. Оценки «Эксперт РА» схожи: 45-50% в ближайшие годы. При этом по прогнозам НАУМИР «серый» сегмент микрофинансирования в 2014 г. сократится с 50% до 10% рынка, что способно повлечь за собой еще более существенный рост микрофинансирования.
Высокий потенциал развития рынка кредитования МСП обусловлен следующими ключевыми факторами: низкой освоенностью сегмента кредитными услугами и высоким потенциалом роста спроса МСП на кредитные продукты; реализацией госпрограмм по развитию кредитования МСП; развитием кредитного брокериджа.
О низкой освоенности сегмента кредитными услугами и высоком потенциале роста спроса МСП на кредитные продукты можно говорить благодаря следующим ключевыми причинам: более высокие темпы роста сегмента кредитования МСП, по сравнению с сегментом кредитования крупного бизнеса, наблюдаемые в России в целом и отдельно по регионам; существенная нехватка внешнего финансирования, сохраняющаяся для МСП: по данным Ernst&Young на ноябрь 2013 г. в России около 1 млн. МСП испытывают недостаток во внешнем финансировании; стабильный рост инвестиций МСП, позволяющий говорить о перспективах развития существующих компаний; высокий абсолютный прирост новых МСП – ежегодно в России возникает около 400 тыс. новых коммерческих организаций.
Отдельным вопросом является восстановление субъектов МСП после кризиса. Проанализированная на рис.1.8. динамика роста общих объемов предоставляемых кредитов, позволяет говорить о том, что сегмент МСП начал
восстановление после кризиса быстрее, чем крупные компании,
так как до и после восстановления от последствий кризиса темпы прироста общих объемов предоставляемых кредитов для МСП России выше, чем для крупного бизнеса.Таким образом, проведенное выше исследование позволяет сделать вывод, что для нормальной жизнедеятельности и повышения рентабельности, финансовой устойчивости и платежеспособности малого предприятия, необходима эффективная финансовая политика, направленная прежде всего на формирование рациональной структуры капитала. Чаше всего для повышения рентабельности собственных средств,
малые предприятия вынуждены прибегать к внешним заимствованиям. Прогноз рынка кредитования МСП в России является достаточно оптимистичным, по оценкам некоторых агентств, представленных выше, рынок кредитования малого предпринимательства в России будет развиваться за счет микрофинансирования и факторинга. В целом, для нормального развития малого и среднего предпринимательства необходима хорошо продуманная государственная поддержка, которая включает в себя различные формы помощи и создает нормативно-правовую базу регулирования бизнеса в России.
Отчет по практике на заказ, срочно, без посредников, без предоплаты
