Анализ финансовых показателей ПАО «Европлан»

Финансовое состояние любого предприятия, в том числе и ПАО «Европлан» целесообразно рассматривать с динамики показателей структуры капитала компании по данным бухгалтерской отчетности , представленной в Приложении 1. В целом динамика капитала предприятия за 2016-2018гг. снизилась на 16,84% и составила 101248154тыс. руб., (рис. 11). [17]
Снижение капитала предприятия произошло в основном за счет сокращения собственного капитала, который в 2018г. составил 8045784 тыс. руб., а это в разы ниже показателя начала анализируемого периода, по сравнению с данными предыдущего года, собственные средства предприятия увеличились на 25,96%, (рис. 12). [17]
Заемный капитал в 2018г. увеличился на 96,79% к уровню 2016г. и составил на конец анализируемого периода 93202370 тыс. руб., к уровню прошлого года рост был скромнее и составил 44,13%.
Не менее важными экономическими показателями деятельности предприятия являются: выручка, себестоимость, прибыльности и рентабельность. Рассмотрим динамику данных показателей. За 2016-2018гг. на предприятии наблюдается как увеличение показателей выручки, так и себестоимости. В частности, в 2018г. показатель товарооборота составил 22519018 тыс. руб., а это на 58,11% выше показателя начала анализируемого периода, рост себестоимости составил 56,52% и в стоимостном выражении себестоимость проданных товаров, работ услуг сформировалась на уровне 13856085тыс. руб., (рис.13). [17]
В связи с ростом объемов продаж, наблюдается и рост показателей прибыли, в частности, прибыль от продаж увеличилась на 80,85% и составила 6058819тыс. руб. Показатель чистой прибыли в 2018г. сформировался на уровне 3067171тыс. руб., а это на 79,95% выше уровня 2016г. и на 79,71% превышает значение показателя предыдущего года, (рис.14). [17]
Показатели прибыльности не являются показателями эффективности, целесообразно рассчитывать показатели рентабельности, по формулам, представленным в Приложении 2.
Динамика показателей рентабельности предприятия с 2016-2018гг. показывает ежегодный рост, при этом существенно увеличился показатель рентабельности собственного капитала, который в 2018г. составил 38,18%, а это на 35,89% выше уровня начала анализируемого периода. Показатели чистой рентабельности и рентабельности продаж увеличились в пределах 2% и составили 13,62% и 26,9% соответственно,(рис.15). [17]
Характеризуя динамику показателей капитала предприятия, нельзя обойти внимаем его структуру. Финансовая устойчивость компании представляет собой характеристику стабильности финансового положения организации, которая обеспечивается высокой долей собственного капитала в общей сумме используемых финансовых средств. В целом, показателями финансовой устойчивости являются: коэффициент финансовой независимости (автономности), коэффициент финансовой зависимости(коэффициент финансирования), коэффициент капитализации (плечо финансового рычага) или коэффициент финансового риска, коэффициент финансовой устойчивости и другие. Рассчитаем показатели финансовой устойчивости корпорации ПАО «Европлан» по формулам, представленным в Приложении 2. По имеющимся данным с 2016-2018гг. на предприятии наблюдается высокая зависимость от внешних источников финансирования, в связи с наибольшей долей заемного капитала в структуре баланса. При этом, замечена динамика снижения коэффициента финансовой независимости и в 2018г. этот показатель составил 0,079, по сравнению с данными на начало анализируемого периода данный показатель снизился на 0,531. Обратный показатель- это показатель финансовой зависимости, который показал рост на ту же величину и в 2018г. составил 0,921, (рис.16). [17]
Данные показатели существенно отстают от нормативных значений. Не исключением являются и другие показатели финансовой устойчивости, показатель отношения долга к капиталу увеличился на 10,95% и составил в 2018г. 11,58%, к уровню прошлого года рост составил 1,46%, (рис.17).
Высокий показатель отношения долга к капиталу и его рост в динамике, свидетельствует о том, что предприятие ПАО «Европлан» является более рискованной компанией для кредиторов и инвесторов, чем предприятия с более низким показателем. Показатель коэффициента финансовой устойчивости является достаточно низким и составляет 0,3, (рис.18). [17]
Итак, представленный выше анализ финансового состояния, показал, что в течении анализируемого периода с 2016-2018гг. на предприятии наблюдается снижение общей суммы капитала предприятии, однако в структуре капитала произошли существенные изменения, доля собственного капитала снизилась, произошел существенный рост по заемным источникам финансирования. Компания является финансово зависимой, при этом, к концу анализируемого периода ПАО «Европлан» ухудшил показатели финансовой устойчивости, произошел рост показателя финансового риска, коэффициент финансовой устойчивости предприятия ниже нормативных значений. В связи с ростом объемов продаж, произошел рост показателей прибыли предприятия, существенно увеличился показатель рентабельности собственного капитала, в пределах 2% растут показатели чистой рентабельности и рентабельности продаж. Таким образом, компания ПАО «Европлан», в целом имеет неплохие показатели в динамике по прибыли и рентабельности, однако все же является финансово зависимой.



Диссертация на заказ без посредников