Безубыточность предприятия – как важнейший фактор эффективности работы субъектов хозяйствования

Показателем финансового результата является порог рентабельности или точка безубыточности (break-even point) – это такая выручка от реализации, при которой предприятие уже не имеет убытков, но еще не имеет и прибылей. Результата от реализации после возмещения затрат в точности хватает на покрытие постоянных затрат, и прибыль равна нулю. Первая проблема, связанная с точкой безубыточности – это проблема определения критического объема продукции, при котором достигается безубыточность. В системе анализа безубыточности для вычисления точки безубыточности применяются : математический метод (метод уравнения); метод маржинального дохода (валовой прибыли); графический метод. Рассмотрим кратко суть этих методов.
1)Метод уравнения. В самом общем виде схема расчета прибыли выглядит следующим образом (1); (2):
В-ПерЗ-ПостЗ=П,(1)
где В- выручка, руб.; ПерЗ- переменные затраты, руб.; ПостЗ- постоянные затраты, руб.; П-прибыль, руб.
(Ц?К)-(ПерЗ?К)-ПостЗ=П, (2)
где Ц- цена за единицу, руб.; К-количество единиц; ПерЗ- переменные затраты на единицу
Это же уравнение можно переписать в алгебраической форме(3):
П = Р?х – (а + в?х) или П = (Р – в)?х – а (3);
где: П – прибыль за исследуемый период, Р – цена продажи единицы произведенной фирмой продукции, Х – объем произведенной и проданной продукции за указанный период, а – уровень фиксированных (постоянных) расходов, в – переменные расходы на единицу произведенной продукции.
Последняя форма уравнения подчеркивает, что все факторы делятся на зависящие от объема реализации и независящие от него. В частности, как уже говорилось, все расходы фирмы можно разделить на постоянные и переменные.
Использование уравнения позволяет легко определить точку безубыточности путем несложных алгебраических преобразований. Объем выпуска, при котором достигается точка безубыточности, определяется из условия (4):
П = 0(4),
и он равен(5):
х0 = а/(Р-в) (5)
Если ставится задача определить объем реализации продукции для получения определенной суммы прибыли, тогда формула будет иметь вид(6):
х0 = а+Пз/(Р-в) (6)
где Пз – запланированная прибыль, для получения которой и рассчитывается объем реализации продукции.
2)Метод маржинального дохода. Метод маржинального дохода есть разновидность метода уравнений. Под маржинальным (предельным) доходом мы будем понимать доход, который получает фирма от производства одного изделия. В состав маржинального дохода входят прибыль и постоянные издержки. Организация так должна реализовать свою продукцию (товар), чтобы полученным маржинальным доходом покрыть постоянные издержки и получить прибыль. Когда получен маржинальный доход, достаточный для покрытия постоянных издержек, достигается точка равновесия.
Под средней величиной маржинального дохода понимают разницу между ценой продукции и средними переменными затратами. Средняя величина маржинального дохода отражает вклад единицы изделия в покрытие постоянных затрат и получение прибыли. Нормой маржинального дохода называется доля величины маржинального дохода в выручке от реализации или (для отдельного изделия) доля средней величины маржинального дохода в цене товара. Использование этих показателей помогает быстро решить некоторые задачи, например, определить размер прибыли при различных объемах выпуска (7).
ТБ=ПЗ/НМД(7),
Где ТБ-точка безубыточности; ПЗ-постоянные затраты, НМД- норма маржинального дохода.
Маржинальный запас прочности (зона безопасности) – это величина, показывающая превышение фактической выручки от реализации продукции (работ, услуг) над пороговой, обеспечивающей безубыточность реализации. Этот показатель определяется следующей формулой (8):
МЗП=(ФВ-ПВ)/ФВ?100%(8),
где: МЗП-маржинальный запас прочности, ФВ-фактическая выручка, ПВ-пороговая выручка.
Чем выше маржинальный запас прочности, тем лучше для предприятия. Для определения цены продукции при безубыточной реализации можно воспользоваться следующей формулой(9):
ЦБ=ПВ/Q; (9)
ЦБ-цена безубыточности; ПВ- пороговая выручка; Q- объем произведенной продукции в натуральном выражении.
Зная цену безубыточности, всегда можно установить необходимую цену реализации для получения определенной величины прибыли при реализации установленного объема производства.
3)Графический метод. Два рассмотренных ранее метода по своей сути есть методы статические. В самом деле, мы рассматриваем фиксированные цену реализации, переменные затраты, постоянные затраты и прибыль. Далее на основе этих данных мы рассчитываем объем производства, при котором достигается заданная прибыль. Если отказаться от фиксированной величины прибыли, то мы получим зависимость между объемом выпуска и прибылью, которую легко выразить графически. Для этого нам необходимо объединить на одном графике следующие три линии, рис.1.1.
Таким образом мы получаем следующий график анализа поведения затрат, выручки и объема продаж, рис.1.2, рис.1.3.
Заметим, что на этом графике линия выручки и линия переменных расходов исходят из одной точки и разница между ними и есть не что иное, как маржинальный доход. Используя данный график можно наглядно определить величину прибыли или убытка для того или иного объема выпуска.
Иногда бывает достаточно удобно рассматривать не два графика выручки и общих затрат, а один график чистой прибыли фирмы, получаемый как разница между графиками выручки и общих затрат, рис.1.4.
Заметим, что при нулевом выпуске убыток в точности равен постоянным затратам.
Мы получили достаточно удобный инструмент графического анализа зависимости между выпуском, выручкой, затратами и прибылью. Данный метод можно использовать и при других (нелинейных) характеристиках зависимостей между объемом производства и финансовыми показателями. Однако следует отметить и недостаток, присущий рассматриваемому методу. Как и всякий графический метод, он дает не очень точные результаты.
Кроме выше перечисленных методов, для определения безубыточности, можно также проводить CVP-анализ. CVP-анализ помогает определить: объем продаж, необходимый для покрытия затрат (точки безубыточности); объем продаж, необходимый для того, чтобы заработать желаемую прибыль; влияние на прибыль изменений цены продаж, переменных затрат, постоянных затрат и доходов.
Правила CVP-анализа[]: увеличение цены продаж снижает точку безубыточности; увеличение переменных и постоянных затрат увеличивает точку безубыточности. С помощью CVP-анализа можно также вычислить границу безопасности, определяемую как количество продаж, на которое может быть снижен объем продаж без перехода бизнеса в убыточную область.
В то же время анализ условий безубыточности достаточно эффективен и показателен для монотоварного производства или реализации, когда оперируют данными об объемах одного товара. Для многотоварного производства, реализации товаров предприятиями торговли его использование представляется весьма условным. Это связано в первую очередь с трудностями по делению постоянных расходов на товарные группы, а также с математическим представлением полученных результатов. Так, для двух товаров будет рассчитываться уже не точка, но некоторая кривая состояний безубыточности, для трех – придется вычертить плоскость решений, для n товаров – построить п-мерную гиперплоскость. Это в свою очередь приводит к сложности расчета (необходимость наличия специального программного обеспечения, например программы Marketing Expert), сложности интерпретации и, что самое главное, невозможности практического применения в силу чрезвычайной сложности принятия на основе такой информации управленческих решений.
Однако существует и другой выход из положения. Предприятие может оценивать не прогнозируемый объем, при котором оно окажется в точке безубыточности, а максимальные изменения в товарообороте по каждой товарной группе, когда оно не понесет убытков по реализации данной товарной группы. Реализация товаров в каждой товарной группе служит источником валового дохода и переменных издержек обращения. Таким образом, все издержки можно подразделить на связанные с реализацией данной товарной группы (фактически переменные затраты) и издержки, не связанные с реализацией данной товарной группы (фактически постоянные расходы). Тогда очевидно, что уровень условно-переменных затрат для каждой товарной группы будет различным. Условно-постоянные расходы покрываются за счет реализации по всем товарным группам, т.е. их сложившийся уровень к товарообороту одинаков для всех товарных групп.
Итак, прогнозируя максимально допустимые изменения в товарообороте, предприятие отталкивается от сложившейся структуры товарооборота. Тогда формула расчета точки безубыточности для данной товарной группы будет выглядеть следующим образом (10):
где ТОг – товарооборот по себестоимости; Ипост(г) – издержки постоянные (по группе); ТНГ – уровень торговой надбавки по группе; Уипер(г) – уровень переменных затрат по данной товарной группе.
При этом издержки постоянные (по группе) рассчитаны исходя из прогнозируемой суммы в целом по предприятию и структуры товарооборота прошлого периода.
С помощью вышеприведенной формулы можно рассчитать точки безубыточности по каждой группе. Важно отметить, что сумма точек безубыточности, рассчитанных по отдельным товарным группам, не равна и не может быть равна величине точки безубыточности, рассчитанной в целом по предприятию. Эта величина будет превышать показатель точки безубыточности, рассчитанный в целом для предприятия. Таким образом, отталкиваясь от расчета условий безубыточности по отдельной группе, предприятие в любом случае обеспечивает общую безубыточность.
Следует также отметить, что безубыточность предприятия является важнейшим фактором эффективности работы субъектов хозяйствования. При этом основными показателями эффективности являются: показатели ликвидности, финансовой устойчивости и платежеспособности, показатели рентабельности, показатели оборачиваемости (деловой активности), рис.1.5.Более подробно характеристика данных показателей и методика их расчета представлена в прил.1.
Резюмируя выше изложенное можно сделать вывод, что под безубыточностью следует понимать такую выручку от реализации, при которой предприятие уже не имеет убытков, но еще не имеет и прибылей. При этом для определения точки безубыточности применяется несколько методов, в частности: математический метод (метод уравнения); метод маржинального дохода (валовой прибыли); графический метод. Анализ безубыточности является необходимым для поддержания определенного уровня рентабельности и финансовой устойчивости организации. Следует отметить также, что прежде чем начинать деятельность в той или иной сфере, необходимо проводить анализ рынка той или иной отрасли, а на основании проведенного анализа принимать решение о вложении инвестиций.








Заказать курсовую работу без посредников и без предоплаты