Экспресс-диагностика сети ресторанов ООО «Империя вкуса»

Произведем анализ показателей прибыли на основании данных предприятия, прил.4, табл.3, в период с 2006-2008 г.г.
Рентабельность продаж рассчитывается по формуле (1):
Р=П/В, где (1)
Р- рентабельность продаж;
П- прибыль от реализации;
В- выручка от реализации. [3;209]
Анализ показателей прибыли, табл.3 в период с 2006 г.-2008 г. показывает, что произошло увеличение всех доходов предприятия.
Так, Выручка от реализации без НДС и прибыль от реализации увеличились на 2380406 руб. и 2967721 руб. соответственно, и к концу анализируемого периода составили 6123148 руб. и 5986750 руб. соответственно. Т.е. увеличение произошло практически в 2 раза по сравнению с 2006 г.
Сумма прочих операционных доходов увеличилась на 3413 руб. и к 2008 г. составила 5432 руб.
Балансовая прибыль и чистая прибыль предприятия увеличились соответственно также практически в 2 раза за счет увеличение выручки от реализации и к концу анализируемого периода их стоимость составили 5986721 руб. и 5889040 руб. соответственно.
Рентабельность продаж по состоянию на 2008 г. составила 0,97, а это на 0,17 выше по сравнению с показателем 2006 г., это следует оценить положительно.
Это говорит о том, что предприятие за анализируемый период улучшило свои финансовые результаты.
Произведем анализ актива баланса предприятия с 2006 г.-2008 г. на основании данных предприятия (бухгалтерский баланс, прил.2), табл.4.
Данные табл.4, показывают, что наибольший удельный вес в общей структуре активов занимает недвижимое имущество. Их удельный вес колеблется от 81,0% до 54,82% к 2008 г., причем замечено снижение доли приходящейся на недвижимое имущество на 26,18% и к 2008 г. стоимость недвижимого имущества составила 2314524 руб.
В течении анализируемого периода произошло увеличение доли текущих активов всего на 26,18%, в том числе дебиторская задолженность и готовая продукция увеличились на 18,16% и 7,48% соответственно. Увеличение доли дебиторской задолженности , т.е. невыполнение дебиторами своих обязательств или их несвоевременное выполнение может привести к большим финансовым затруднениям завода и его работе в целом.
Как следует из табл.24 общая сумма увеличения активов к 2008 г. составила 1484597 руб.
Произведем анализ показателей оборачиваемости текущих активов и всего капитала предприятия, на основании данных, табл.5.
Оборачиваемость текущих активов= Выручка от реализации (без НДС)/ Средняя величина текущих активов.
Продолжительность оборота текущих активов= (Среднегодовая стоимость текущих активов*365 дней (год))/выручка от реализации.
Продолжительность оборота всего капитала=(Среднегодовая стоимость капитала*365 дней)/ выручка от реализации. [9;114]
Данные предприятия, табл.5, показывают, что продолжительность оборота текущих активов увеличилась на 63 дня и к 2008 г. продолжительность составила 114 дня. Таким образом, продолжительность оборота текущих активов к 2008 г. по сравнению с 2006 г. замедлилась на 63 дня. Но по сравнению с 2006 г. средняя величина текущих активов и выручка от реализации увеличились на 1387216 руб. и 2380406 руб. соответственно.
А продолжительность оборота всего капитала предприятия ускорилась на 15 дней, и к концу анализируемого периода составила 252 дня.
Оборачиваемость текущих активов ускорилась на 3,98 и концу анализируемого периода составила 3,21.
Произведем анализ пассива предприятия, табл.6.
Данные предприятия, табл.6, показывают, что наибольший удельный вес в общей сумме пассива занимают источники собственных средств. На их долю приходиться от 82,1% в 2006 г. и 92,31% к 2008 г. т.е. видим значительное увеличение источников собственных средств, которое составило 10,21%.
Доля заемных средств в структуре пассива колеблется от 17,9% в 2006 г. до 7,69% к концу анализируемого периода. Снижение удельного веса заемных средств составило 12,16%, т.е. на сумму 246962 руб.
Общая сумма пассивов увеличилась на 1484597 руб. и к 2008 г. составила 4222135 руб.
Финансовую устойчивость предприятия по балансу принято определять , исходя из соотношения собственных и заемных средств.
От того, насколько оптимально соотношение собственного и заемного капитала, во многом зависит финансовое по¬ложение предприятия. Выработка правильной финансовой стратегии в этом вопросе поможет многим предприятиям повысить эффективность своей деятельности.
В связи с этим важными показателями, характеризующими рыночную устойчивость предприятия, являются:
коэффициент финансовой автономности (независимости) или удельный вес собственного капитала в его общей сумме;
коэффициент финансовой зависимости (доля заемного капитала в общей валюте баланса);
плечо финансового рычага или коэффициент финансового риска (отношение заемного капитала к собственному).
коэффициент покрытия долгов-(коэффициент платежеспособности)-отношение собственного капитала к заемному).
Коэффициент финансовой зависимости (доля заемного капитала а общей валюте баланса), рассчитываем по формуле (2):
Кфз=(ЗК/К)*100%, где: (2)
Кфз-Коэффициент финансовой зависимости, %
ЗК- заемный капитал, руб.
К-общая сумма капитала, руб.
Коэффициент финансовой зависимости= (2раздел + 3 раздел пассива)/баланс) *100%.
Удельный вес собственного капитала в общей валюте баланса (коэффициент финансовой автономности предприятия).
Коэффициент финансовой автономности (независимости) или удельный вес собственного капитала в его общей сумме, рассчитываем по формуле (3):
Кфа=(СК/К)*100%, где: (3)
Кфа- коэффициент финансовой автономности, %
СК-собственный капитал, руб.
К-общая сумма капитала , руб.
Плечо финансового рычага или коэффициент финансового риска (отношение заемного капитала к собственному), формуле (4):
ПФР=ЗК/СК, где: (4)
ЗК-заемный капитал;
СК-собственный капитал;
ПФР-плечо финансового рычага. [3;222]
Произведем анализ финансовой устойчивости предприятия , табл.7.
Данные предприятия в период с 2006г.-2008 г. показывают, что произошло увеличение коэффициента независимости предприятия на 12,16% и снижение коэффициента финансовой зависимости на 12,16%.
Коэффициент независимости важен как для инвесторов, так и для кредиторов предприятия, поскольку он характеризует долю средств, вложенных собственниками в общую стоимость имущества предприятия. Считается достаточным, если коэффициент больше или равен 50%. Так как реализовав половину имущества, сформированную за счет собственных средств, предприятие сможет погасить свои долговые обязательства.
Но на нашем предприятии данный коэффициент даже превышает минимально допустимое значение, т.е. он больше 50%. , причем еще и наблюдается увеличение данного коэффициента и к 2008 г. он составил 94,26. Это хороший показатель деятельности предприятия.
Также произошло увеличение коэффициента покрытия долгов собственным капиталом на 11,84% по сравнению с 2006 г. и к 2008 г. он составил 16,44.
Наиболее обобщающим показателем среди рассмотренных выше является коэффициент финансового левериджа. Все остальные показатели в той или иной мере определяют его величину. Коэффициент финансового левериджа является не только индикатором финансовой устойчивости, но и оказывает большое влияние на увеличение или уменьшение прибыли и собственного капитала предприятия. В данном случае на предприятии в период с 2006 г.-2008 г. произошло снижение данного коэффициента (коэффициента финансового риска) на 0,16. Т.е. можно сказать , что предприятие за анализируемый период улучшило свое финансовое положение.
Проведем экспресс- диагностику баланса по модели Р. Таффлера:
Z= 0,53 х, + 0,1 Зх2 + 0,18х3 + 0,16х4,
где Х1- прибыль от реализации / краткосрочные обязательства
Х2 – оборотные активы / сумма обязательств
Хз – краткосрочные обязательства / сумма активов
Х4 – выручка / сумма активов
Если величина Z счета больше 0,3, то у фирмы наблюдается устойчивое финансовое положение и неплохие долгосрочные перспективы, если меньше 0,2, то банкротство более чем вероятно.
По состоянию на 2008 г.
Х1=5986750/0=0
Х2=1907611/242166=7,88
Х3=0/4222135=0
Х4=5698055/3959253=1,44
Z= 0,53*0 + 0,1З*7,88 + 0,18*0 + 0,16*1,44=1,024+0,23=1,254
Так, величина Z счета больше 0,3 и составила 1.254, т.е. у фирмы наблюдается устойчивое финансовое положение и неплохие долгосрочные перспективы.
Экспресс диагностику можно также рассчитать по модели Альтмана.
Модель Альтмана-оригинальная модель – усовершенствованная разработана в 1983 г. для промышленных и непромышленных предприятий и имеет вид:
Уточненная модель для производственных предприятий –
Z = 0,717 х, + 0,847×2 + 3,107х3 + 0,42х4 + 0,995х5.
Уточненная модель для непроизводственных предприятий
Z = 6,56 х, + 3,26 х2 + 6,72 х3 + 1,05 х4,
где Х1- отношение чистого оборотного капитала к общей величине активов;
Х2 – отношение суммы резервного капитала и нераспределенной прибыли (нераспределенный убыток) к общей величине активов предприятия;
Х3 – отношение прибыли (убытка) от налогообложения с процентами к уплате к общей величине активов предприятия;
Х4 – отношение собственного капитала к величине общих обязательств(с590+с690);
Х5 – отношение выручки (нетто) от продаж к величине активов предприятия.
Шкала вероятности банкротства представлена в табл.8.
Проведем расчет диагностики банкротства по состоянию на 2008 г. по модели Альтмана.
Х1=1907611/4222135=0,4518
Х2=3502969/4222135=0,829
Х3=5986721/4222135=1,417
Х4=3979969/242166=16,44
Z = 6,56 *0,4518 + 3,26*0,829 + 6,72*1,417 + 1,05*16,44=32,45
Проведенный расчет показывает, что Z больше, чем 2,6 и составляет 32,45, таким образом для предприятия существует низкая угроза банкротства.
Банкротство можно проводить по методу бальной оценки.
Метод балльной оценки в прогнозировании банкротства
Показатель Аргенти характеризует кризис управления. Согласно данной методике исследование начинается со следующих предположений:
• идет процесс, ведущий к банкротству;
•этот процесс для своего завершения требует нескольких лет;
•процесс может быть разделен на три стадии: недостатки, ошибки, симптомы.
Проведем анализ банкротства предприятия по показателю Аргенти, табл.9
Проведенный анализ показывает, что предприятие не подвержено риску банкротства, единственный недостаток, который может повлиять на развитие бизнеса- это кризисная экономическая ситуация в стране.








Диссертация на заказ без предоплаты, без посредников