Проведем анализ финансового состояния предприятия ООО «ЛСУ-Трейд» с 2022-2024гг. на основании данных бухгалтерской отчетности, представленной в Приложении 3. На протяжении анализируемого периода наблюдается увеличение общей стоимости капитала на 10,65% и в стоимостном выражении показатель сформировался на уровне 104548,0 тыс. руб., к уровню прошло года рост составил 11,88%, рисунок 2.5.
Рост капитала произошел за счет заемных источников финансирования, которые в 2024 году составили 104429,0 тыс. руб., это на 13,04 % больше, чем годом ранее и на 11,35% превышает показатель начала анализируемого периода, рисунок 2.6.
По собственным средствам наблюдается снижение на 82,90% и на конец анализируемого периода собственные средства сформировались в сумме 119,0 тыс. руб., рисунок 2.6. Важно отметить, что доля собственных источников финансирования очень мала и составляет 0,11%, на долю заемного капитала приходится 99,88%, рисунок 2.7.
Это свидетельствует о том, что компания ООО «ЛСУ-Трейд» является финансово-зависимой. Коэффициент соотношения заёмных и собственных средств очень высокий и составляет 877,55, при этом по сравнению с 2022 годом рост показателя произошел в 6 раз, это нельзя оценить положительно, рисунок 2.8.
По структуре активов наибольший удельный вес приходится на запасы, в 2024 году их доля составила 71,05%, по 12,54% приходится на финансовые и другие оборотные активы; материальные внеоборотные активы. Денежные средства и эквиваленты заняли небольшую долю и составили 3,86%, рисунок 2.9. При этом, в динамике стоимость запасов увеличилась на 56,35% и в стоимостном выражении запасы сформировались на уровне 74287,0 тыс. руб.
По отношению к прошлому году запасы выросли на 30,61%, рисунок 2.10.
По другим видам активов замечена тенденция снижения. В частности, финансовые и другие оборотные активы снизились на 23,40% и сформировали свое значение в сумме 13109,0 тыс. руб., рисунок 2.11.
Такое же значение наблюдается и по материальным внеоборотным активам, которые за анализируемый период снизились на 55,35%, а к уровню прошлого года снижение составило 39,84%, рисунок 2.12.
Коэффициент оборачиваемости активов характеризует, насколько эффективно ис-пользуются активы с точки зрения объёма продаж. Рассчитывается показатель отношением выручки от продаж к стоимости активов. Лучшим показателем является значение больше 0,6, среднее значение от 0,4 до 0,6, менее 0,4- худший показатель оборачиваемости. На анализируемом предприятии коэффициент составил 1,04, несмотря на снижение показателя в динамике, тем не менее он выше нормативного значения, рисунок 2.13.
В продолжении анализа финансовых результатов, проведем расчет показателей ликвидности, по формулам, представленным в Приложении 4. Расчет показал, что все показатели ликвидности находятся на очень низких значениях. Так, в частности, коэффициент текущей ликвидности в динамике направился в сторону роста и составил 0,87, это на 0,1 больше, чем годом ранее и на 0,18 превышает показатель начала анализируемого периода, рисунок 2.14.
Однако, это существенно ниже нормативного значения. Норматив коэффициента абсолютной ликвидности составляет более 0,2, при фактическом значении 0,038. Это больше, чем в 2022-2023гг., однако показатель ниже норматива. Аналогичная ситуация наблюдается и с коэффициентом быстрой ликвидности, на протяжении анализируемого периода значение этого показателя колеблется в пределах 0,18-0,16, при нормативе –больше 1. Таким образом, баланс предприятия не является ликвидным, так как все показатели ниже нормативных значений.
Итак, несмотря на рост капитала, компания ООО «ЛСУ-Трейд» является финансово-зависимой, так наибольший удельный вес в структуре капитала приходится на заемные средства. Показатели ликвидности находятся на очень низких значениях. Плохо чувствуют себя и другие показатели. В динамике объемы продаж показывают снижение и в 2024 году выручка составила 109291,0 тыс. руб., а это на 36,26% меньше, чем годом ранее и на 31,82% меньше показателя начала анализируемого периода, рисунок 2.15.
Максимальные показатели по объемам продаж были замечены в 2023 году и составили 171482,0 тыс. руб. Максимальные были и расходы по обычной деятельности, к 2024 году показатель расходов сформировал свое значение на уровне 108321,0 тыс. руб., это на 36,63% меньше прошлого года и на 32,28% ниже уровня начала анализируемого периода, рисунок 2.15. По прочей деятельности доходы отсутствуют, но наблюдается рост расходов, которые в 2024 году составили 1736,0 тыс. руб., это в разы превышает значения пока-зателей 2022-2023гг., рисунок 2.16.
В связи с тем, что прочая деятельность сформировалась со знаком минус, это не лучшим образом отразилось на показателях чистой прибыли, которая в 2024 году имеет минусовое значение и составила -941.0 тыс. руб. Это самый худший показатель в анализируемой динамике. Двумя годами ранее чистая прибыль имела знак плюс и сформировалась на уровне 201,0 тыс. руб. и 363,0 тыс. руб. соответственно в 2022 и 2023гг., рисунок 2.17.
В связи с отрицательной прибылью и показатели рентабельности (отношение прибыли к объемам продаж) сформировались не самым лучшим образом. Валовая рентабельность хоть и увеличилась, но рост этот незначительный, в целом она составляет менее 1,0%. Чистая рентабельность и вовсе отрицательная и в 2024 году ее значение составило минус 0,86%, рисунок 2.18.
Рентабельность собственного капитала по чистой прибыли (отношение чистой прибыли к собственному капиталу) в 2024 году сформировалась с большим минусом и составила-790,0%, это самый худший показатель в анализируемой динамике, рисунок 2.19.
Итак, компания ООО «ЛСУ-Трейд» показывает не самые лучшие показатели, чистая прибыль и вовсе сформировалась с отрицательным значением. Целесообразно данный анализ дополнить диагностикой банкротства. В настоящее время существует множество методик по банкротству предприятий, наиболее известной из них является методика по У. Биверу (Приложение 4). Суть данной методики заключается в расчете показателей: коэффициента Бивера, рентабельности активов, финансового левериджа и коэффициента покрытия краткосрочных обязательств. Проведем расчет по формулам, представленным в Приложении 4. Расчет показал, что коэффициент Бивера и рентабельность активов имеют отрицательное значение, которое составило минус 0,009, рисунок 2.20.
При таких значениях компания ООО «ЛСУ-Трейд» находится в состоянии за год до банкротства. Аналогичная ситуация наблюдается и по другим показателям, финансовый леверидж сформировал свое значение на уровне 0,99, это также самый худший показатель. Коэффициент покрытия краткосрочных обязательств и коэффициент покрытия активов оборотным капиталом также имеют низкие значения, при которых существует угроза банкротства компании в течении года. Таким образом, компания является финансово-зависимой, не ликвидной, прибыль и рентабельность имеют отрицательные значения, по методике банкротства У. Бивера, организация находится на грани самой нежелательной ситуации. Уже только по этим показателям можно сказать, что компания не является инвестиционно-привлекательной. Однако, для наибольшего понимания инвестиционной привлекательности, целесообразно более подробно рассмотреть эту часть вопроса. Для этого, перейдем к следующему параграфу диссертационного исследования.
СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННЫХ ИСТОЧНИКОВ
1. Конституция Российской Федерации. Принята всенародным голосованием 12.12.1993( с изм. от 01.07.2020) [Электронный ресурс] –Режим доступа: https://www.consultant.ru/document/cons_doc_LAW_28399/
2. Федеральный закон от 08.02.1998 N 14-ФЗ «Об обществах с ограниченной ответственностью» (с изм. и доп., вступ. в силу с 01.03.2025) [Электронный ресурс] –Режим доступа: https://www.consultant.ru/document/cons_doc_LAW_17819/
3. Анализ рынка лифтов в России в 2020-2024 гг., прогноз на 2025-2029 гг. [Электронный ресурс] –Режим доступа: https://businesstat.ru/images/demo/elevator_russia_demo_businesstat.pdf
4. Будущее роботов и автоматизации в промышленности[Электронный ресурс] –Режим доступа: https://otus.ru/journal/budushhee-robotov-i-avtomatizacii-v-promyshlennosti/
5. Бухгалтерская отчетность ООО «ЛСУ-Трейд» с 2022-2024гг. [Электронный ресурс] –Режим доступа: https://checko.ru/company/lsu-treyd-1137847060284
6. Бондаренко Т.Г., Проданова Н.А. Инвестиции. Учебное пособие, Инфра- М, 2024 г. 157 с.
7. База предприятий[Электронный ресурс] –Режим доступа: https://export-base.ru/?utm_term=—autotargeting&yclid=7994452143145746431
8. БИТ.VBM — цифровой двойник для финансового моделирования [Электронный ресурс] –Режим доступа: https://nfp2b.ru/products/bit-vbm/?ysclid=m9nj0ztb97579087328
9. Внедрение технологии цифровых двойников увеличится на 36% за 5 лет [Электронный ресурс] –Режим доступа: https://digitaldeveloper.ru/blog/tpost/149fv0mu91-vnedrenie-tehnologii-tsifrovih-dvoinikov
10. Воздействие лифтов на окружающую среду: Устойчивые решения [Электронный ресурс] –Режим доступа: https://www.fujiliftchina.ru/news/elevators-environmental-impact-sustainable-solutions/
11. Голосовой бот «Аlto» [Электронный ресурс] –Режим доступа: https://alto-ai.ru/
12. Детали кабины лифта. Купить в интернет-магазине [Электронный ресурс] –Режим доступа: https://revator.ru/catalog/kabina_protivoves/detali_kabiny/
13. День Х для ЖКХ: у 80% лифтов в стране заканчивается ресурс. Что дальше? [Электронный ресурс] –Режим доступа: https://newizv.ru/news/2024-02-28/den-h-dlya-zhkh-u-80-liftov-v-strane-zakanchivaetsya-resurs-chto-dalshe-427637
14. Денис Тюпышев: меры в рамках профильного федпроекта обеспечат порядка 10% частных инвестиций в РФ в год [Электронный ресурс] –Режим доступа: https://www.economy.gov.ru/material/news/denis_tyupyshev_mery_v_ramkah_profilnogo_fedproekta_obespechat_poryadka_10_chastnyh_investiciy_v_rf_v_god.html
15. Двери закрываются[Электронный ресурс] –Режим доступа: https://www.kommersant.ru/doc/7297048
16. Искусственный интеллект и лифты будущего: что пророчат мировые производители? [Электронный ресурс] –Режим доступа: https://lift39.ru/stati/iskusstvennyj-intellekt-i-lifty-budushhego-chto-prorochat-mirovye-proizvoditeli/
17. Инвестиционная привлекательность[Электронный ресурс] –Режим доступа: https://1-fin.ru/?id=281&t=442
18. Инвестиции в основной капитал в России в 2024 году выросли на 7,4% [Электронный ресурс] –Режим доступа: https://www.interfax.ru/business/1012581
19. Инвестиционный портал Санкт-Петербурга[Электронный ресурс] –Режим доступа: https://spbinvestment.ru/ru/Investclimate/ris
20. К 2030 году в РФ нужно будет заменить около 120 тыс. лифтов [Электронный ресурс] –Режим доступа: https://senatinform.ru/news/k_2030_godu_v_rf_nuzhno_budet_zamenit_okolo_120_tys_liftov_/
21. Как мессенджеры помогают малому бизнесу в 2024 году? [Электронный ресурс] –Режим доступа: https://revvy.ai/blog/tpost/k0ggbe2rg1-kak-messendzheri-pomogayut-malomu-biznes
22. Как чат-бот увеличил продажи на 30% за 3 месяца: кейс интернет-магазина[Электронный ресурс] –Режим доступа: https://capitalgroup.su/blog/kak-chat-bot-uvelichil-prodazhi-na-30-za-3-mesyaca-kejs-internet-magazina
23. Когда бывает необходимо слияние компаний [Электронный ресурс] –Режим доступа: https://assistentus.ru/vedenie-biznesa/sliyanie-kompanij/
24. Лифты будущего: от искусственного интеллекта до устойчивого развития [Электронный ресурс] –Режим доступа: https://dzen.ru/a/ZdXidNKxYD-YL2pt
25. Лифты с искусственным интеллектом: что ждать в ближайшие годы? [Электронный ресурс] –Режим доступа: https://almatylift.kz/poleznie-stati/lifty-s-iskusstvennym-intellektom/
26. Лифтовое оборудование и запчасти для лифта[Электронный ресурс] –Режим доступа: http://www.lifttranssklad.ru/
27. Лифты: производство, продажа, монтаж[Электронный ресурс] –Режим доступа: https://elevator-shop.ru/
28. Лифтодом-все для лифта [Электронный ресурс] –Режим доступа: https://liftodom.ru/
29. Производство и продажи лифтов в России [Электронный ресурс] –Режим доступа: https://www.tadviser.ru/index.php/Статья:Производство_и_продажи_лифтов_в_России
30. Производство лифтов в РФ в январе-августе 2024 года[Электронный ресурс] –Режим доступа: https://md-lift.ru/novosti/proizvodstvo-liftov-v-rf-v-yanvare-avguste-2024-goda
31. Подходы к определению инвестиционной привлекательности[Электронный ресурс] –Режим доступа: https://apni.ru/article/1271-podkhodi-k-opredeleniyu-investitsionnoj-privl
32. Повышение инвестиционной активности [Электронный ресурс] –Режим доступа: https://www.economy.gov.ru/material/directions/np_effektivnaya_i_konkurentnaya_ekonomika/fp_povyshenie_investicionnoy_aktivnosti/
33. Производство лифтов в России в 2024 году составило 94,7% от предыдущего года[Электронный ресурс] –Режим доступа: https://dzen.ru/a/Z6x62IMcqj90kzoi
34. Петербург вошел топ-5 рейтинга АСИ по инвестиционному климату [Электронный ресурс] –Режим доступа: https://bfmspb.ru/novosti/peterburg-voshel-top-5-rejtinga-asi-po-investiczionnomu-klimatu
35. Противопожарная фурнитура в Москве [Электронный ресурс] –Режим доступа: https://extradoor.ru/catalog/furnitura/
36. Продажа лифтового оборудования и запчастей[Электронный ресурс] –Режим доступа: https://liftodom.ru/
37. Петербург вошел топ-5 рейтинга АСИ по инвестиционному климату [Электронный ресурс] –Режим доступа: https://bfmspb.ru/novosti/peterburg-voshel-top-5-rejtinga-asi-po-investiczionnomu-klimatu
38. Признаки инвестиционной привлекательности предприятия[Электронный ресурс] –Режим доступа: https://business-poisk.com/investicionnaja-privlekatelnost-predprijatija.html
39. Промышленные роботы[Электронный ресурс] –Режим доступа: https://irobs.ru/catalog/promyshlennye-roboty_5676/
40. Промышленные роботы [Электронный ресурс] –Режим доступа: https://smd.com.ru/catalog/robotizatsiya_svarki/svarochnye_roboty/?calltouch_tm=yd_c:118184311_gb:5542016651_ad:16848876010_ph:54310775160_st:search_pt:premium_p:3_s:none_dt:desktop_reg:191_ret:54310775160_apt:none&utm_medium=cpc&utm_source=yandex&utm_campaign=118184311&utm_term=промышленные%20роботы%20купить&utm_content=16848876010&yclid=954871679496224767
41. Промышленные роботы CRP. [Электронный ресурс] –Режим доступа: https://crp-robot.ru/?utm_source=yandex&utm_medium=cpc&utm_campaign=117194356&utm_content=16778759245&utm_term=—autotargeting&yclid=16662677180530819071
42. Промышленные роботы [Электронный ресурс] –Режим доступа: https://pro-robots.ru/clients/catalog.html?filter[view][1005]=Y&utm_source=yandex&utm_medium=cpc&utm_campaign=WeBSuL%7CPoisk%7CРоботы%20Abb%20%7CПОИСК%7C%20-%20WebSul%7C119072282%7Csearch&utm_term=—autotargeting.desktop.Брянск.205559060362.none&mango=%7Cc:119072282%7Cg:5559060362%7Cb:16929167323%7Ck:205559060362%7Cst:search%7Ca:no%7Cs:none%7Ct:premium%7Cp:2%7Cr:205559060362%7Creg:191%7Cnet:%7Byad%7D&utm_content=5559060362%7C16929167323%7C205559060362%7Cnone%7Cdesktop%7C16929167323%7Ctype1%7C205559060362%7C205559060362%7C2%7Cpremium%7C191&block=premium.2&yclid=4217593726876254207
43. Получайте лиды без сайта уже через 20 минут после запуска[Электронный ресурс] –Режим доступа: https://dmp-ai.ru/?utm_source=yandex_ddma&utm_medium=cpc&utm_campaign=cid%7C97242648%7Csearch&utm_content=gid%7C5297224729%7Caid%7C15105680605%7C53351963363_53351963363&utm_term=поиск%20клиент&pm_source=none&pm_block=premium&pm_position=3&roistat_param1=ddma&roistat=direct6_search_15105680605_поиск%20клиент&roistat_referrer=none&roistat_pos=premium_3&yclid=4973739639758913535
44. Продажа лифтового оборудования[Электронный ресурс] –Режим доступа: https://liftformat.ru/
45. Рейтинг организаций по выручке. Вид деятельности: 28.22.6 «Производство лифтов, скриповых подъемников, эскалаторов и движущихся пешеходных дорожек» [Электронный ресурс] –Режим доступа: https://www.testfirm.ru/rating/28_22_6/
46. Рынок лифтов: в ожидании инвестора [Электронный ресурс] –Режим доступа: https://www.tbank.ru/invest/social/profile/Boomin_official/7fe743e4-541c-4246-a40e-8389663dcacd/?author=profile
47. Рынок лифтов в России: анализ текущей ситуации и перспективы развития [Электронный ресурс] –Режим доступа: https://totalarch.com/rynok-liftov-v-rossii-analiz-tekushchey-situacii-i-perspektivy-razvitiya
48. Роботизация в России и мире: тенденции и тренды[Электронный ресурс] –Режим доступа: https://ritm-magazine.com/ru/public/robotizaciya-v-rossii-i-mire-tendencii-i-trendy
49. Русское деловое общество. Официальный сайт[Электронный ресурс] –Режим доступа: https://rdo.business/
50. Роботизированные системы: Инновации, технологии и перспективы [Электронный ресурс] –Режим доступа: https://iis.guu.ru/blog/robotizirovannie-systemy/
51. Судьба лифтов в России: в шаге от коллапса или на пути к развитию отрасли? [Электронный ресурс] –Режим доступа: https://rcmm.ru/tehnika-i-tehnologii/68738-sudba-liftov-v-rossii-v-shage-ot-kollapsa-ili-na-puti-k-razvitiju-otrasli.html
52. Точка Досье [Электронный ресурс] –Режим доступа: https://soware.ru/products/tochka-dossier
53. То вверх, то вниз: что не так с российскими лифтами[Электронный ресурс] –Режим доступа: https://glavportal.com/materials/vverh-vniz-chto-ne-tak-s-rossijskimi-liftami
54. Тренды в лифтовом оборудовании: что нового предлагает рынок? [Электронный ресурс] –Режим доступа: https://www.gomellift.by/info/trendy-v-liftovom-oborudovanii/
55. Утвержден новый план развития лифтовой отрасли в России [Электронный ресурс] –Режим доступа: https://techsro.ru/news/utverzhden-novyj-plan-razvitiya-liftovoj-otrasli-v-rossii/
56. Умный поиск клиентов для бизнеса [Электронный ресурс] –Режим доступа: https://kontur.ru/lp/compass-2?utm_ad=14217954306&utm_medium=cpc&utm_source=YandexDirect&utm_campaign=compass-poisk&utm_content=poisk_companiy_new%7Ctid%7C38023091078_38023091078%7Csrc%7Csearch%7Cdev%7Cdesktop%7Crgn%7CБрянск%7Cmtp%7C&utm_term=Поиск%20поставщиков&yclid=8269173136216031231&utm_abtest=compass-demo-block_compass-demo-a
57. Умный лифт. Новые технологии и тенденции развития лифтостроения [Электронный ресурс] –Режим доступа: https://lift-import.ru/about/novosti/stati/umnyy-lift-novye-tekhnologii-i-tendentsii-razvitiya-liftostroeniya/
58. Умный лифт: новые технологии или блажь застройщика? [Электронный ресурс] –Режим доступа: https://digitaldeveloper.ru/tpost/iimxptzzn1-umnii-lift-novie-tehnologii-ili-blazh-za
59. Цифровизация лифтовой отрасли в России и мире: тенденции и проекты[Электронный ресурс] –Режим доступа: https://techno-blogger.ru/tsifrovizatsiya-liftovoy-otrasli-v-rossii-i-mire-tendentsii-i-proekty
60. Цифровизация бизнеса расширяет источники получения прибыли[Электронный ресурс] –Режим доступа: https://plus.rbc.ru/news/64ee048e7a8aa992eea5582c
61. Цифровая платформа МСП.РФ [Электронный ресурс] –Режим доступа: https://мсп.рф/?utm_source=five_yandex_2&utm_medium=cpc&utm_campaign=brand&yclid=1480071279701917695
62. Чем слабее государство, тем сильнее лифтопад [Электронный ресурс] –Режим доступа: https://octagon.media/ekonomika/chem_slabee_gosudarstvo_tem_silnee_liftopad.html
63. Что такое инвестиционная деятельность? [Электронный ресурс] –Режим доступа: https://www.alfabank.by/about/wiki/bussiness/investment_activity/#:~:text=Инвестиционная%20деятельность%20представляет%20собой%20комплекс,капиталом%20и%20достижении%20финансовых%20целей
64. Что такое слияния и поглощения компаний[Электронный ресурс] –Режим доступа:
https://journal.sovcombank.ru/biznesu/chto-takoe-sliyaniya-i-pogloscheniya-
65. Яндекс. Маркет для бизнеса [Электронный ресурс] –Режим доступа: https://business.market.yandex.ru/?clid=1611&utm_source=ya_direct&utm_medium=search&utm_campaign=ymb_business_market_cat_shyb_search_rus&utm_content=cid:118249523%7Cgid:5543052926%7Caid:16935033185%7Cph:54331852571%7Cpt:premium%7Cpn:2%7Csrc:none%7Cst:search%7Ccgcid:0&utm_term=—autotargeting&yclid=12448023071840272383
66. 7 эффективных IT-решений для лифтовых компаний в 2024 году[Электронный ресурс] –Режим доступа: https://dzen.ru/a/Zw-a9wXKdRj0VLuc
67. Lead Shark[Электронный ресурс] –Режим доступа: https://gpt-c.ru/lead-shark/
68. SaluteBot [Электронный ресурс] –Режим доступа: https://developers.sber.ru/docs/ru/salutebot/overview
