Анализ основных экономических показателей ООО «СтройКом»

Проведем расчет основных экономических показателей ООО «СтройКом» с 2021-2023гг. на основании данных бухгалтерской отчетности, представленной в Приложении А. На протяжении анализируемого периода сумма капитала предприятия существенно снизилась и в 2023 году составила 673,0 тыс. руб., это ниже чем годом ранее на 88,12% и еще более низкий рост произошел по сравнению с данными на начало анализируемого периода, рисунок 5.
Снижение капитала предприятия произошло в основном за счет собственных средств, которые за анализируемый период сократились на 5699,0 тыс. руб. и составили 161,0 тыс. руб., рисунок 6.
Снижение капитала произошло также и за счет заемных средств, хотя сокращение заемного капитала более скромное, по сравнению с собственными источниками финансирования. За 2021-2023гг. кредиторская задолженности снизилась 64,49% и составила 512,0 тыс. руб.
По структура активов наибольший удельный вес приходится на финансовые и другие оборотные активы (78,0%), на долю материальных и внеоборотных активов приходится 18,0%, небольшую долю занимают денежные средства и эквиваленты-4,0%, рисунок 7.
По пассивам наибольшую долю занимает кредиторская задолженность и в 2023 году доля заемных средств составила 76,0%, небольшой удельный вес приходится на собственные источники финансирования, они занимают 24,0%, рисунок 7.Это свидетельствует о том, что компания является финансово-зависимой, так как наибольшая доля в структуре капитала приходится на заемные источники финансирования. Снизился и коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности (формулы представлены в Приложении Б). По данным на 2023 год показатель сформировался на уровне 1,03, а это на 0,91 ниже уровня начала анализируемого периода, рисунок 8.
В связи с тем, что показатель оборачиваемости кредиторской задолженности низкий, это свидетельствует о замедлении погашения кредитов, наличии проблемы с оплатой счетов. Не менее важными показателями в финансовом анализе являются и другие коэффициенты оборачиваемости. Коэффициенты оборачиваемости собственного капитала и оборотных средств- это показатели для оценки эффективности использования собственных(или оборотных) средств компании. Они отражают, сколько раз за отчётный период фирма смогла полностью использовать свой собственный (или оборотный)капитал для получения прибыли. Рассчитываются данные показатели по формулам, представленным в Приложении Б.
На анализируемом предприятии ООО «СтройКом» данные коэффициенты являются достаточно низкими, несмотря на то, что коэффициент обора-чиваемости собственного капитала в 2023 году увеличился и составил 3,29, нельзя сказать об эффективности деятельности компании. Это свидетельствует о том, что компания стала больше получать выручки на каждую единицу собственного капитала, но связано это не с ростом выручки, а со снижением стоимости капитала. Поэтому рассматривать данный факт как экономически выгодный фактор нельзя, рисунок 9.
Не самым лучшим образом выглядят и коэффициенты ликвидности, проведем расчет этих показателей по формулам представленным в Приложении Б, данные оформим в виде рисунка 10.
В связи с отсутствием некоторых данных в бухгалтерской отчетности компании, не все показатели ликвидности можно рассчитать, однако, по коэффициенту абсолютной ликвидности видно, что он существенно ниже нормативного значения и в 2023 году составил 0,061. Коэффициент быстрой ликвидности превышает нормативное значение, хотя к концу анализируемого периода этот показатель существенно снизился и сформировался на уровне 1,08.
Не самым лучшим образом выглядят и показатели доходности компании. На протяжении последних трех лет выручка направилась в сторону снижения и в 2023 году составила 530,0 тыс. руб., а это на 81,05% ниже уровня 2021 года, рисунок 11.
Высокие темпы роста расходов по обычным видам деятельности существенно снижают прибыль от основной деятельности, которая имеет знак минус и в 2023 году валовый убыток составил минус 478,0 тыс. руб., рисунок 12.
В связи с тем, что по прочим доходам и прочим расходам наблюдается аналогичная ситуация, как и по основной деятельности, т.е. расходная часть превышает доходную (рисунок 13), произошло существенное увеличение чистого убытка, который в 2023 году составил минус 4193,0 тыс. руб., рисунок 14.
Отрицательный финансовый результат в строке прибыль, безусловно, снижает уровень рентабельности, которая на протяжении всего анализируемого периода имеет знак минус, рисунок 14.
Слабые финансовые результаты компании ООО «СтройКом», вызывают необходимость проведения анализа банкротства. В настоящее время су-ществует множество методик определения банкротства предприятия. Наиболее известными из них являются методики авторов: Альтмана Э., Гордона Л.В Спрингейта, Таффлера Р. и Тишоу Г., Фулмера Д., Зайцевой О.П., Бивера У. и других. Однако, имея не самые лучшие финансовые результаты, проводить анализ банкротства по различным методикам не имеет смыла. Поэтому рассмотрим прогноз банкротства на примере одной из методик: Модели Бивера У.
Модель, или коэффициент, Бивера – это показатель, использующийся для выявления показателей банкротства предприятия. В целом, модель Бивера – это соотношение между чистой прибылью предприятия и суммой всех его долговых и платежных обязательств. Для своей модели Бивер отобрал из 30 аналитических коэффициентов 5, которые наиболее эффективно прогнозируют банкротство. Это: активы (или чистый финансовый оборот); доходы от активов; удельный коэффициент займов (пассив); коэффициент ликвидности; соотношение прибыли к долговым обязательствам, таблица 5[11, с.111].

Таблица 5-Показатели для определения банкротства по модели Бивера

Сильной стороной модели Бивера считается использование показателя окупаемости предприятия и прогнозирование сроков наступления банкротства. Если коэффициент предприятия по модели Бивера в течение 1,5 – 2 лет не превышает 0,2, то это оценивается как высокий риск наступления несостоятельности. На анализируемом предприятии, так как чистая прибыль уже не первый год имеет минус, коэффициент Бивера сформировался со знаком минус-8,1894, рисунок 15.
По рентабельности активов, компания ООО «СтройКом» также попадает в 3 группу- за год до банкротства, так как рентабельность активов имеет жирный минус, рисунок 16.
Коэффициент текущей ликвидности не представляется возможным рассчитать, так как отсутствуют данные по оборотным активам. Еще одним показателем согласно методике Бивера, является финансовый леверидж, который для благоприятных компаний должен составлять 37,0%.Однако, в анализируемой организации финансовый леверидж на конец анализируемого периода составил 76,07%, рисунок 17.
По данному показателю, анализируемая организация также попадает в 3 группу и находится в состоянии за год до банкротства.
В связи с тем, что компания ООО «СтройКом» является финансово-зависимой, показатели выручки направились в сторону снижения, темпы роста затрат превышают темпы роста объемов продаж, компания имеет убытки как по основной, так и по не основной деятельности, является необходимым разработка стратегических направлений. Для того, чтобы определить пути выхода компании из кризиса, целесообразно оценить внутреннюю и внешнюю среду организации, рассмотрим эту часть вопроса в следующем параграфе.