ДИССЕРТАЦИЯ ФИНАНСОВАЯ СТРАТЕГИЯ(2025)
Для выбора финансовой стратегии на предприятии могут применяться различные методы и модели. Основными методами являются: SWOT-анализ, сценарный анализ, SNW-анализ, анализ финансовых коэффициентов, сравни-тельный финансовый анализ, экспертный анализ, прогнозирование, моделирование ситуаций, разработка стратегических сценариев и другие. Рассмотрим подробнее.
1)SWOT-анализ – это метод стратегического планирования, который заключается в оценке сильных и слабых сторон бизнеса с учётом влияния внеш-них факторов. Анализ заключается в построении специальной матрицы, на основании которой формируются выводы и разрабатывается план действий. SWOT – это аббревиатура, где каждая буква означает: S (strengths) – пре-имущества компании перед конкурентами; W (weaknesses) – недостатки; O (opportunities) – внешние обстоятельства, которые положительно влияют на перспективы развития компании; Т (threats) – внешние негативные факторы, которые не зависят от решений, принимаемых в компании. СВОТ –анализ оформляется в виде таблицы 1.1(Приложение В). Такой анализ позволяет оценить внешнюю и внутреннюю бизнес среду, рисунок 1.3(Приложение В). SWOT-анализ помогает руководителям принимать ключевые решения в отношении развития нового продукта или направления, адаптироваться к ситуации на рынке, и превратить слабости в преимущества. Основные неконтролируемые факторы внешней бизнес-среды, оказывающие влияние на финансовую стратегию компании, представлены на рисунке 1.4(Приложение В).
2) SNW-анализ. SNW-анализ – это метод стратегического анализа факто-ров внутренней среды организации, применяемый для оценки её сильных и слабых сторон. Аббревиатура состоит из английских слов Strength, Neutral, Weakness и расшифровывается следующим образом: S – это сильные стороны компании, которые могут проявляться в некоторых частях или направлениях её деятельности. К ним относятся: доля рынка, качество товара, конкурентные преимущества. N – нейтральные значения. Это стабильные моменты. Например, сооружения и здания, принадлежащие компании, её оборудование, основные фонды. При этом эффективность использования каждого ресурса оценивается отдельно. W – слабые стороны или уязвимые места, существующие, потенциальные риски, проблемы компании. В данном сегменте важно выявить недостатки, оказывающие прямое влияние на её состояние. Более подробно SNW-анализ описан в Приложении В [45].
3) Финансовый анализ – включает в себя комплекс методик по сбору, адаптации и анализу качественной и количественной информации, относящейся к финансовой деятельности организации Некоторые задачи финансового анализа: полная, объективная и своевременная оценка состояния финансов компании на отчётную дату ; выявление причин, которые привели к такому состоянию дел ; обнаружение резервов и ресурсов, которые можно использовать для оптимизации деятельности предприятия в финансовой сфере; проработка конкретных шагов, направленных на улучшение финансового состояния компании; прогнозирование финансовых результатов будущих периодов.
Основные документы на основании которых осуществляется финансовый анализ: бухгалтерский баланс; отчёт о доходах или отчёт о финансовых результатах; отчёт о движении капитала; отчёт о движении денежных средств или отчёт о денежных потоках. Финансовый анализ предусматривает также проведение следующих методов: сбор информации, обобщение информации, документирование информации.
Сбор информации. Это процесс систематического и регулярного сбора всех финансовых данных: доходов, расходов, обязательств и активов. Важно фиксировать каждую продажу, покупку, оплату налогов и других обязательств. Многие предприниматели на старте бизнеса пренебрегают сбором всех данных об операциях. Часто это связано с нехваткой времени или ресурсов, подробный учет можно отложить «на потом», когда компания станет больше. В итоге, данные собираются «на глазок» или вовсе игнорируются. Вместе с ростом бизнеса, финансовые погрешности «на глазок» превращаются в финансовые убытки.
Обобщение информации. Заключается в систематизации и приведении данных об операциях в единое целое для дальнейшего анализа и принятия управленческих решений. В процессе обобщения происходит сведение отдельных данных, собранных на различных этапах учета, в финансовую отчетность. Это позволяет получить целостную картину состояния имущества, обязательств и движения финансовых средств организации. Обобщение также помогает оценить экономические результаты деятельности, контролировать соблюдение законодательства и принимать стратегические решения на основе точных данных.
Документирование информации. Все финансовые операции хранятся в виде документов – бухгалтерских записей, накладных, счетов и прочих документов. Документирование подтверждает законность операций и служит основой для построения финансовой отчетности. Часто у начинающих предпринимателей документация ведется в спешке и в неполном объеме, а иногда её полностью игнорируют, полагаясь на память или договоренности на словах. В результате, когда дело доходит до анализа финансов или проверок, становится сложно восстановить реальные события и показать прозрачность операций.
Все собранные данные собираются в единую базу данных для дальнейшего анализа. Существуют три базовых аналитических инструмента финансового учета:
А) Отчёт о прибылях и убытках (P&L).Показывает финансовые результаты компании за определённый период. Это ключевой аналитический инструмент эффективности основной деятельности компании. Так как прибыль – это главный показатель эффективности и, по сути, основной смысл существования любого бизнеса.
Б) Отчёт о движении денежных средств (Cash Flow). Показывает движение денежных средств в компании, включая притоки и оттоки денег. Это своего рода уровень топлива на панели приборов, только не автомобиля, а вашей компании. Он показывает сколько топлива сейчас в моменте, а также на сколько его хватит и когда потребуется следующая дозаправка.
В)Бухгалтерский баланс. Отражает финансовое положение компании на конкретный момент времени, включая все активы, обязательства и капитал. С помощью баланса можно сделать очень много фундаментальных выводов. Например, о наличии и размере чистых активов компании, то есть всего того, что принадлежит лично собственникам бизнеса, а в сравнении с тем, что было на старте, можно определить и уровень, и динамику роста активов.
Эти три аналитических отчета позволяют принимать обоснованные управленческие решения на основе реальных данных, которые собираются и хранятся в соответствии с принципами системности и регулярности[21].
4)Прогнозирование – предсказание потенциальных событий, итогов или трендов на базе имеющихся сведений и их изучения.
5)Моделирование ситуаций или финансовое моделирование -это процесс построения абстрактного представления финансовой ситуации. В ходе финансового моделирования исследуют вопросы развития компании, изменения стоимости ценных бумаг и другие активы и объекты, которые имеют финансовую оценку. Некоторыми областями применения финансового моделирования являются: управление рисками: помогает выявить потенциальные риски, которые могут негативно повлиять на финансовые результаты компании; финансовое планирование и прогнозирование: компании используют моделирование для разработки бюджетов, учитывая разные макроэкономические сценарии; оценка инвестиционных проектов: позволяет оценить, как различные факторы могут повлиять на рентабельность инвестиций; стратегическое планирование: используется для создания стратегий, которые учитывают возможные изменения на рынке, в экономике или внутри компании; управление ликвидностью: помогает прогнозировать потребности в ликвидности при различных сценариях, включая резкие изменения в операционных или финансовых условиях; регулирование и соответствие: компании используют моделирование для оценки влияния новых регуляций или изменений в налоговой политике на их деятельность. В основе финансового моделирования лежат методы математического, эконометрического и статистического моделирования.
6)Разработка стратегических сценариев в финансах – это метод планирования, который помогает организациям и индивидуальным инвесторам подготовиться к различным возможным исходам и снизить риски. Процесс включает несколько этапов:
Этап 1.Определение ключевых факторов. Это экономические условия, изменения в законодательстве, технологические инновации и другие внешние и внутренние переменные. Важно учитывать как краткосрочные, так и долгосрочные факторы.
Этап 2.Разработка сценариев. Обычно создаются три сценария: оптимистичный, пессимистичный и базовый. Каждый сценарий должен быть реалистичным и основанным на достоверных данных и анализе.
Этап 3.Оценка воздействия. На этом этапе оценивается влияние каждого сценария на финансовые показатели. Это может включать анализ доходов, расходов, прибыли, ликвидности и других ключевых метрик.
Этап 4.Мониторинг и обновление сценариев. Чтобы оставаться актуальным и точным, метод сценариев требует регулярного пересмотра и обновле-ния.
Метод сценариев помогает: а)Разрабатывать стратегические планы. Организация может создать несколько стратегических планов, основанных на различных сценариях, и выбрать наиболее подходящий в зависимости от текущих условий; б) Управлять рисками. Метод сценариев позволяет идентифицировать и оценивать риски, а также разрабатывать стратегии их минимизации. Для разработки и оценки сценариев рекомендуется привлекать экспертов из различных областей[21].
7)Экспертная оценка рынка– это процесс, в ходе которого эксперты делятся информацией о ситуации в отрасли, цикле продажи продукта, конкурентах и других аспектах рынка. Иными словами, экспертная оценка рынка- это оценка финансовой политики с помощью группы экспертов. Некоторые группы экспертов, с которыми проводят оценку: технологи- оценивают технические характеристики продукта и делятся информацией о текущей ситуации в отрасли; покупатели- рассказывают о процессе принятия решений о покупке и условиях покупки; пользователи- люди, которые будут непосредственно пользоваться продуктом; партнёры- рассказывают о процессе выхода на рынок, о производственных требованиях, каналах сбыта и т. д. Цель экспертной оценки – собрать данные и интерпретировать их таким образом, чтобы участники рынка могли принимать обоснованные решения относительно стратегий развития, маркетинга и инвестиций.
Кроме рассмотренных выше методов, существуют также модели выбора финансовой стратегии, наиболее известными являются: Модель М. Портера, Матрица Бостонской консалтинговой группы (БКГ), Матрица Томпсона и Стрикланда, Модель ADL-LC(Приложение В)[40]. Также для комплексной оценки стратегического положения компании в области финансов могут использоваться модели Ж. Франшона и И. Романса (Приложение В) [41].
В продолжении темы, стоит отметить, что цифровые технологии играют важную роль в финансовой стратегии. Они помогают экономить деньги и ре-сурсы, повышать качество принимаемых решений и делать процессы более автоматизированными и безопасными, снижая затраты и риски. В финансовой и инвестиционной отрасли ИИ применяется для анализа данных и прогнозирования развития рыночных трендов. При этом, применяются методы: анализ данных, машинное обучение, нейронные сети, роботы-инвесторы, анализ социальных медиа, блокчейн, голосовые помощники (Приложение Г).
Применение ИИ в финансах имеет как преимущества, так и риски, Пре-имуществами является: улучшение прогнозирования, увеличение эффективно-сти, улучшение управления рисками, увеличение точности. Рисками являются: потеря рабочих мест, ухудшение финансовой грамотности, риски кибербезопасности, риски неправильной интерпретации данных[12], таблица 1.5 (Приложение Г). Несмотря на то, что внедрение ИИ несет определенные риски, тем не менее преимущества способны в целом улучшить систему управления финансами в компании.
СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННОЙ ЛИТЕРАТУРЫ
1. Авдеева В. И., Финансовый менеджмент: учебник / В. И. Авдеева, О. И. Костина, Н. Н. Губернаторова. – Москва : КноРус, 2021. – 427 с.
2. Афоничкин, А. И. Финансовый менеджмент в 2 ч. Часть 1. Методология : учебник и практикум для вузов / А. И. Афоничкин, Л. И. Журова, Д. Г. Михаленко ; под редакцией А. И. Афоничкина. – 2-е изд., перераб. и доп. – Москва : Издательство Юрайт, 2020. – 217 с.
3. Астраханцева И. А. Формирование финансовой стратегии компании на основе фрактальной методологии управления стоимостью // Известия высших учебных заведений. Серия: Экономика, финансы и управление производством. 2011. № 2. С. 3-10. [Электронная версия][Ресурс: https://cyberleninka.ru/article/n/formirovanie-finansovoy-strategii-kompanii-na-osnove-fraktalnoy-metodologii-upravleniya-stoimostyu]
4. Аутсорсинг ведения бухгалтерского учета: Оценка эффективности и перспективы применения на малых предприятиях. [Электронная вер-сия][Ресурс: https://cyberleninka.ru/article/n/autsorsing-vedeniya-buhgalterskogo-ucheta-otsenka-effektivnosti-i-perspektivy-primeneniya-na-malyh-predpriyatiyah]
5. Аналитики ждут спад спроса на стальные трубы в России в 2024 году на 1,5% [Электронная версия][Ресурс: https://www.interfax.ru/russia/993511]
6. Аутсорсинговая компания TSS[Электронная версия][Ресурс: https://tss-outsourcing.ru/lp/?utm_source=yandex&utm_medium=cpc&utm_campaign=search%7C110597701&utm_content=phrase_id%7C51527729705%7Cgid%7C5445520076%7Caid%7C16132203135&utm_term=—autotargeting&added=no&block=premium&pos=4&device=desktop&yclid=12644890202771030015]
7. Бухгалтерская отчетность ООО «Металкор Трэйд» с 2021-2023гг.
8. Большаков, С.В. Основы управления финансами: Учебное пособие. – М.: ФБК-Пресс, 2019. – 365 с.
9. Бондаренко Т. Финансовый менеджмент : учебное пособие / Бондаренко Т. Г., Коокуева В., В., Церцеил Ю. С. – Москва : Русайнс, 2023. — 236 с.
10. Бизнес ищет нестандартные решения для привлечения финансирования https://companies.rbc.ru/news/4XnKp4zonE/biznes-ischet-nestandartnyie-resheniya-dlya-privlecheniya-finansirovaniya/
11. Губернаторов, А. М., Финансовый менеджмент: продвинутый уровень : учебник / А. М. Губернаторов, И. В. Балынин, Л. А. Котегова. — Москва : КноРус, 2022. – 400 с.
12. Искусственный интеллект в финансах: как внедрить, плюсы и минусы технологии [Электронная версия][Ресурс:https://rb.ru/opinion/iskusstvennyj-intellekt-v-finansah/]
13. Искусственный интеллект в финансах [Электронная версия] [Ресурс:https://developers.sber.ru/help/gigachat-api/ai-in-finance]
14. Искусственный интеллект в финансах: как технологии меняют инвестиционную отрасль[Электронная версия][Ресурс: https://vc.ru/u/1665449-denis-bystrov/651298-iskusstvennyi-intellekt-v-finansah-kak-tehnologii-menyayut-investicionnuyu-otrasl]
15. Какие бывают финансовые стратегии компании? [Электронная версия][Ресурс:https://blog.fin-ctrl.ru/blog/kakie-byvayut-finansovye-strategii-kompanii]
16. Какие показатели нужны для оценки платежеспособности [Электронная версия][Ресурс: https://focus.kontur.ru/site/news/25165-kak_ocenit_platezhesposobnost_kompanii]
17. Кадровое агентство «Кадрофф» [Электронная версия][Ресурс: https://gkkadroff.tilda.ws/?utm_source=yandex&utm_medium=cpc&utm_term=—autotargeting&utm_campaign=NEW_Poisk_Autsorsing_Obshhaya_RF-115270024&utm_content=__v3%7C%7C16606369173%7C%7C53477845548%7C%7C—autotargeting%7C%7C1%7C%7Cpremium%7C%7Cnone%7C%7Csearch%7C%7Cno&yclid=12528209521912578047]
18. Консалтинговая компания «Финансовый директор»[Электронная версия][Ресурс: https://fin-dir.com/o-kompanii/]
19. Морозко Н. И., Современные концепции финансового менеджмента : учебник / Н. И. Морозко, Н. И. Морозко, В. Ю. Диденко. – Москва : КноРус, 2021. – 251 с.
20. Минэкономразвития: в воссоединенных регионах продолжится льготное кредитование МСП [Электронная версия][Ресурс: https://мойбизнес.рф/novosti/news/minekonomrazvitiya-v-vossoedinennykh-regionakh-prodolzhitsya-lgotnoe-kreditovanie-msp/]
21. Малые и средние препятствия. Выбор финансовой стратегии как конкурентное преимущество для нового бизнеса МСП [Электронная версия][Ресурс: https://www.kommersant.ru/doc/7675640?utm_source=yxnews&utm_medium=desktop&utm_referrer=https%3A%2F%2Fdzen.ru%2Fnews%2Fstory%2F1dfc51a6-2860-5181-85ee-558b5b415773]
22. Москвитин Г. И., Финансовый менеджмент: технологии, методы, контроль : сборник материалов / Г. И. Москвитин. – Москва : Русайнс, 2021. – 109 с.
23. Мерзликина Г.С., Могхарбел Н.О, Рагимов К.Р. Финансовая стратегия предприятия: необходимость оценки финансовой состоятельности. Научный журнал «Управленческий учет» № 9 2023. С.250.
24. Маркетплейс Wildberries[Электронная версия][Ресурс: https://www.wildberries.ru/catalog/75464321/detail.aspx]
25. Маркетплейс Озон[Электронная версия][Ресурс: https://www.ozon.ru/category/stalnye-truby/]
26. Маркетплейс Megamarket[Электронная версия][Ресурс: https://megamarket.ru/catalog/truby-stalnye/]
27. Маркетплейс Vseinstrumenti [Электронная версия][Ресурс: https://www.vseinstrumenti.ru/category/truby-stalnye-169137/]
28. Отличия финансовой стратегии и тактики [Электронная версия][Ресурс:https://www.inventech.ru/lib/finances/finances-0013/]
29. Официальный сайт группы компаний «МЕТАЛКОР»[Электронная версия][Ресурс: https://metalcor.ru/?bitrix_include_areas=N&clear_cache=Y]
30. Первый Дом Консалтинга[Электронная версия][Ресурс: https://www.4dk.ru/1c/autsorsing-buhgalterskih-uslug]
31. Роль и значение финансовой стратегии в общей стратегии организации [Электронная версия][Ресурс:https://gaap.ru/articles/Rol_i_znachenie_finansovoy_strategii_v_obshchey_strategii_organizatsii/]
32. Стратегия управления финансами: понятие, виды, инструменты, методы, этапы [Электронная версия][Ресурс:https://informjournal.ru/strategiya-upravleniya-finansami-ponyatie-vidy-instrumenty-metody-etapy/]
33. Сервис Буст вместо вас собирает предложения от поставщиков по всей стране за считанные минуты [Электронная версия][Ресурс: https://otc.ru/fast/?utm_source=yandex%7Csearch&utm_medium=cpc&utm_campaign=2410_02_Postavshhiki_SHiroko_Poisk%7C115218051&utm_content=5505117476%7C16617142566&utm_term=3%7Cнайти%20поставщика%20продукции%7C53461109607%7Cnone&yclid=6668819626564517887]
34. Сервис «Поставщики. Ру» [Электронная версия][Ресурс:
https://www.postavshhiki.ru/katalog-postavshchikov/43-truby]
35. Сервис metalweb.ru ру[Электронная версия][Ресурс: https://www.metalweb.ru/metal235/sellers/okrug1058/]
36. ТМК выигрывает от роста спроса в стратегических секторах российской экономики [Электронная версия][Ресурс: https://www.finam.ru/publications/item/vysok-potentsial-rosta-dividendnykh-vyplat-tmk-20230923-1000/]
37. ТМК. Официальный сайт. [Электронная версия][Ресурс: https://www.tmk-group.ru/esg-ecology]
38. Тренды e-commerce в России в 2024 году[Электронная версия][Ресурс: https://www.in-aim.ru/blog/trendy-e-commerce-v-rossii-v-2024-godu/]
39. Финансовая стратегия для бизнеса: шаги к созданию и пример документа [Электронная версия][Ресурс: https://noboring-finance.ru/gazeta/finansovaya-strategiya-dlya-biznesa-shagi-k-sozdaniyu-i-primer-dokumenta]
40. Финансовая стратегия компании [Электронная версия][Ресурс: http://topknowledge.ru/strategicheskij-menedzhment/4405-finansovaya-strategiya-kompanii.html]
41. Финансовая стратегия компании- что это? [Электронная версия][Ресурс: https://blog.oy-li.ru/finansovaya-strategiya-kompanii-chto-eto/]
42. Финансовая стратегия[Электронная версия][Ресурс: https://blog.sf.education/finansovaya-strategiya/]
43. Финансовая стратегия[Электронная версия][Ресурс: https://1-fin.ru/?id=281&t=141]
44. Финансовая политика : учеб. пособие / Л. И. Юзвович, Н. Ю. Исакова,
Е. А. Смородина и др. ; под общ. ред. Л. И. Юзвович ; М-во науки и высш. образования Рос. Федерации, Урал. гос. экон. ун-т. – Екатеринбург : Изд-во Урал. гос. экон. ун-та, 2020. – 189 с.
45. Цифровой двойник. Сайт компании «ЦД» –[Электронная версия][Ресурс: https://dtwin.ru/about]
46. Чат бот Salutebot [Электронная версия][Ресурс: https://developers.sber.ru/portal/products/salutebot-chat-bot]
47. Что такое SNW-анализ и как применить его в своей компании [Электронная версия][Ресурс: https://www.leadertask.ru/blog/snw-analiz]
48. Число корпоративных банкротств в России выросло на 59%[Электронная версия][Ресурс: https://www.rbc.ru/business/07/03/2024/65e96a339a7947bb75c5b006]
49. Что такое НТИ[Электронная версия][Ресурс: http://www.osu.ru/doc/5250]
50. Щелканова И.Эффективное управление финансами компании: преимущества аутсорсинга бухгалтерских услуг/[Электронная версия][Ресурс: https://hlb-magazine.ru/business/effektivnoe-upravlenie-finansami-kompanii-preimushhestva-autsorsinga-buhgalterskih-uslug/]
51. Щеголеватых Н.Л., Формирование финансовой стратегии на основе оценки факторов бизнес-среды. Российский экономический вестник 2020, Том 3, №2 с. 74.
52. Экономическая эффективность от внедрения ИИ[Электронная версия][Ресурс:https://frontech-ai.ru/]
53. Эксперты прогнозируют замедление кредитования малого и среднего бизнеса в 2025 году[Электронная версия][Ресурс: https://finance.mail.ru/2025-04-24/eksperty-prognoziruyut-zamedlenie-kreditovaniya-malogo-i-srednego-biznesa-v-2025-godu-65860327/]
54. Finance Consult [Электронная версия][Ресурс: https://buhdistance.ru/?utm_source=yandex&utm_medium=cpc&utm_campaign=Buh_obslugivanie_Poisk_search%7C102086323&utm_content=15466384893&utm_term=услуги%20аутсорсинга&бухгалтерия&под&ключ&yclid=3387886089461563391]
55. 1С[Электронная версия][Ресурс: https://1cbo.ru/promo/buh-services/?utm_source=yandex.search&utm_medium=cpc&utm_campaign=Услу-ги%20%5BМастер%20кампаний%5D%5BБухгалтерский%20аутсорсинг%5D&utm_campaign-id=105490648&utm_campaign-type=type1&utm_group-id=5519585991&utm_ad-id=1861349449965027206&utm_term=бухгалтерский%20аутсорсинг&utm_match=syn%20%7C%20бухгалтер%20аутсорсинг%20-услуга%20-тариф%20-цена%20-стоимость%20-организация%20-компания%20-бизнес%20-фирма%20-прайс%20-с&utm_site=none&utm_position=3&utm_position-type=premium&utm_goal=0&utm_device=desktop&utm_city=Брянск&utm_city-id=191&utm_content=105490648&yclid=7753886176344539135]
